Me kaikki tiedämme tosiasian, että finanssisektorilla on erittäin tärkeä rooli kansakunnan kehityksessä. Tämä ala on ollut yksi avain menestykseen talouden nopeassa kehityksessä. Tässä meillä on pankkiala, joka pyrkii saavuttamaan kansainvälisten pankkinormien ja -standardien kaltaisen tason. Intian pankkisektorilla oli edessään valtava haaste, joka oli järjestämättömien varojen hallinta (NPA'S). Kuuletko tämän termin ensimmäistä kertaa?

Investopedian mukaan järjestämättömät varat ovat

”Rahoituslaitosten käyttämä luokittelu, joka viittaa lainoihin, jotka ovat vaarassa laiminlyönnille. Kun lainanottaja ei ole suorittanut korkoja tai pääomamaksuja 90 päivän ajan, lainaa pidetään järjestämättömänä omaisuuseränä. "

Heitä kritisoitiin avuttomuudestaan ​​säännellä ja hallita lisääntyneiden luottotappiovelkojensa hallintaa. NPA: n kasvavan pankkien kasaantumisen perimmäinen syy oli lainanantajien vaikeus ottaa hallussaan vakuudet / vakuudet. Velkojien oikeudet olivat erittäin heikot, koska pankkiirit eivät pystyneet tehokkaasti hyödyntämään konkurssiin osallistuville yrityksille tarkoitettuja perintämenettelyjä. Nämä tilanteet saivat aikaan pankeista ja rahoituslaitoksista johtuvien velkojen perintälain 1993. Tämän lain myötä pankkipiiri toi toivoa, että lainojen takaisinperintä olisi nyt mahdollista. Pian heidän toiveensa häviäivät, koska myös tämä järjestelmä näytti tehottomalta, koska se ei nopeuttanut luottotietojen takaisinperintää. Tilanne huononi niin, että joka viides lainanottaja oli laiminlyönti, mikä painosti hallitusta toteuttamaan tarvittavat säännökset lainan takaisin saamiseksi ja vakuuden sulkemiseksi (pakotti myymään lainan vakuutena käytetyn omaisuuden). Näin ollen tuli kuvaksi vuoden 2002 laki (SARFAESI-laki) rahoitusvarojen arvopaperistamisesta ja jälleenrakentamisesta sekä vakuuksien täytäntöönpanosta.

Ennen kuin opimme tästä säädöksestä, ymmärrämme, mikä on arvopaperistaminen. Se on prosessi, jolla vallitsevat varat tai tulevat kassavirrat muunnetaan jälkimarkkinakelpoisiksi arvopapereiksi. Joten yksinkertaisin sanoin se tarkoittaa sellaisten varojen muuttamista, jotka eivät ole jälkimarkkinakelpoisia, jälkimarkkinakelpoisiksi. Päätarkoitus on perustaa jälleenrakennus- ja arvopaperistamisyritykset, jotka ottavat haltuunsa rahoituslaitosten ja pankkien kanssa kertyneet NPA: t. Tämän kautta velkojien olisi helppo periä maksut laiminlyönneiltä huomattavasti yksinkertaisemmalla ja nopeammalla tavalla kuin ennen. Arvopaperistamislailla se antaisi rahoituslaitoksille ja pankeille mahdollisuuden edetä yksin lainanottajaa vastaan, joka on laiminlyönyt takaisinmaksun ja jonka varat on vakuutettu. Tämän artikkelin tarkoituksena on tarkastella arvopaperistamislain soveltamisalaa maksujen takaisinperinnän, lakiin liittyvien ongelmien ja pankkitoimintaan liittyvien vaikutusten suhteen

Velan perintä arvopaperistamislain nojalla

Arvopaperistamislaissa säädetään NPA: n palauttamisesta seuraavilla tavoilla:

1. Arvopaperistaminen

Arvopaperistamislain mukaan vain finanssilaitokset ja pankit voivat arvopaperistaa rahoitusvaransa. Tarkastellaan tätä esimerkkiä, jossa GNB Pankki antaa lainoja asiakkaille, joita kutsutaan velallisiksi. Tätä pidetään taseessa varoina, keräämällä pääomaa ja korkoja. Pankki pitää näitä varoja takaisin maturiteettiin saakka, joten pankin varat estetään näissä lainoissa. Nyt täyttääkseen lisääntyvän rahastotarpeen rahastopankin olisi kerättävä enemmän varoja markkinoilta. Arvopaperistaminen on menetelmä näiden estettyjen varojen vapauttamiseksi. Se tapahtuu siirtämällä varat omaisuudelta alullepanijalta, joka tässä tapauksessa on GNB Pankki, erityisyhtiölle (SPV). Sinun on pohdittava, mikä on SPV ja sen rooli täällä. SPV on erillinen kokonaisuus, joka on perustettu ehdottomasti arvopaperistamisprosessin helpottamiseksi ja tarjoaa varoja alullepanijalle. Toinen huomioitava asia on, että SPV: lle siirrettävien varojen on oltava maturiteetin, riskiprofiilin ja kohde-etuuden suhteen samankaltaisia. SPV toimii välittäjänä, joka jakaa alullepanijan omaisuuden jälkimarkkinakelpoisiin arvopapereihin. SPV laskee liikkeeseen näitä arvopapereita, joita kutsutaan läpikäyntitodistuksiksi (PTC). Sellaisten PTC: n sijoittajat ovat pankit, sijoitusrahastot, muut finanssilaitokset, hallitus jne. Intiassa vain pätevät institutionaaliset ostajat (QIB), joilla on taloudelliset valmiudet ja kyky ottaa riskejä, saavat sijoittaa PTC: iin. Mitä SPV saa tässä kaupassa? Velallisen maksettavan koron ja sijoittajille maksettavan tuoton välinen erotus on SPV: n antama palvelumaksu. Nämä arvopaperit ovat luottoluokituslaitosten luottoluokituksia, joita käytetään ilmoittamaan sijoittajalle arvopaperin laadusta ja siihen liittyvästä riskistä. Kun varat on arvopaperistettu, ne poistetaan pankin kirjanpidosta ja arvopaperistamisen rahavirtoja voidaan käyttää uusien lainojen myöntämiseen. Joten GNB-pankkien arvopaperistaminen on tehokas vaihtoehto yrityslainoille tai pääomille täyttää kassavaransa.

Suositellut kurssit

  • Verosuunnittelun koulutuskurssit
  • Pankkitoiminnan verkkosertifiointikoulutus
  • Sijoitusrahaston koulutuskurssi
  • Verkkokaupan rahoituksen koulutus

2. Omaisuuden jälleenrakentaminen

Kun arvopaperistamislaki oli hyväksytty, se johti Intian omaisuuserien jälleenrakennusyritysten (ARC) perustamiseen. Nämä ARC: t ovat periaatteessa valtion omistamia, jotka hankkivat pankista huonoja lainoja alennetulla hinnalla, mikä auttaa pankkeja keskittymään ensisijaiseen toimintaansa ja puhdistamaan taseensa. Laki sallii ARC: n ottaa lainanottajien vakuutetut varat mukaan lukien oikeuden siirtää ja realisoida vakuutetut varat. Sitten he myyvät vakuutetut varat muille sijoittajille PTC: n kautta.

3. Vapautus vakuuden rekisteröinnistä

Tämän mukaan kun arvopaperistamis- ja omaisuuserien jälleenrakennusyritykset laskuttavat kuitteja, näiden kuittijen haltijalla on oikeus jakamattomiin osuuksiin rahoitusvaroissa, eikä rekisteröintiä tarvita, paitsi jos se on muuten pakollista vuoden 1908 rekisteröintilain nojalla. turvallisuuskuitti vaaditaan seuraavissa tapauksissa: Kuitti siirretään. Vakuuslomakkeella luodaan, julistetaan, luovutetaan, rajoitetaan, sammutetaan kaikki kiinteistöihin liittyvät oikeudet tai edut.

Huomaa: Ryhdy sijoituspankkiiriksi
Opi sijoituspankkitoiminnan peruskäsitteet. Tutustu rahoitusmallinnuksen ja arvonmäärityksen käsitteisiin yksityiskohtaisesti. Esitä taitoja ymmärtää yritysjärjestelyjen, listautumisantien, osakepääoman tutkimuksen prosessia.

Arvopaperistamislain tärkeimmät piirteet

  • Erityiskäyttöisten ajoneuvojen rekisteröinti ja rekisteröinti

Arvopaperistamislain tarkoituksena on arvopaperistaa ja rekonstruoida rahoitusvarat kahden erityisyhtiön (SPV: n) arvopaperistamisyhtiön ja jälleenrakennusyrityksen kautta. Nämä molemmat yritykset on sisällytettävä osakeyhtiölakiin vuonna 1956, ja niiden on myös oltava pääasiallinen tarkoitus. Arvopaperistamisyrityksen ja jälleenrakennusyrityksen on oltava rekisteröitävä pakollisesti RBI: ssä ennen liiketoiminnan aloittamista.

  • Turvallisuusetujen täytäntöönpano

Arvopaperistamislain tärkein tavoite on asettaa saataville vakuuden kiinnitys, joka on lainan vakuudeksi annetun omaisuuden hallussapito. Jos lainanottaja laiminlyö lainanantajan, tämä laki antaa lainanantajalle valtuutuksen toimittaa sekä lainanottajalle että takaajalle vaatimus maksaa maksut 60 päivän kuluessa ilmoituksen tekopäivästä. Jopa sen jälkeen, kun lainanottaja ei suorita maksua, lainanantaja (pankki tai rahoituslaitos) voi turvautua johonkin seuraavista: (i) ottaa vakuuden omakseen; (ii) myydä tai vuokrata tai luovuttaa oikeus arvopaperiin; (iii) työllistämispäällikkö turvallisuuden hallintaan; (iv) Pyydä lainanottajan velallisia maksamaan kaikki lainanottajalle maksettavat määrät. Tilanteissa, joissa vakuutettuja on enemmän kuin yksi, tämän lain säännökset ovat voimassa vain, kun 75 prosenttia luotonantajista hyväksyy päätöksen.

Arvopaperistamisen vaikutus pankkitoimintaan

SARFAESI-lain julkistaminen on ollut tavanomainen uudistus Intian pankkisektorilla. Laki on kasvanut asteittain, mikä näkyy järjestämättömien varojen vähentyessä. Tällä hetkellä NPA: n käytettävissä on kolme laillista vaihtoehtoa, jotka ovat SARFAESI-laki, velan perintätuomioistuimet (DRT) ja Lok Adalats. Näistä kolmesta SARFAESI-laki on ollut merkittävin ja tehokkain NPA: n palauttamisessa. RBI: n Intian pankkitoiminnan kehitystä ja edistymistä koskevan vuosikertomuksen 2012–13 raportin mukaan pankit ovat perineet 18 500 kruunua kruunua SARFAESI-reitin kautta. Tämän lain nojalla takaisin saatujen NPA: n osuus oli noin 80 prosenttia NPA: ien kokonaismäärästä.

Arvopaperistamislain haasteet

  • Turvallisuuden myynti

Kiinteistön hallinnan jälkeen on yleensä todettu, että pankkien on vaikea ryhtyä toimiin myydäkseen ne. Koska kiinteän omaisuuden hankkimiseksi ei ole erityisiä säännöksiä, pankki voi pitää omistuksen hallussaan turvautumatta vastuun poistamiseen kirjanpidosta. Velkoja voi tuomioistuimen luvalla myös osallistua huutokauppaan ja hankkia vakuutetun omaisuuden. Arvopaperistamislaissa ei säädetä sitä koskevista erityisistä säännöksistä ja säännöistä.

  • Tuomioistuimen puuttuminen

Ylimmän oikeusasteen tuomioistuimet puuttuvat usein SARFAESI-lakimenettelyihin hyväksymällä ahdingon osapuolten jättämät kirjoitukset. Vaikka korkeimman oikeuden päätökset tulevat voimaan vasta sen jälkeen, kun lain mukaiset oikeussuojakeinot on käytetty loppuun, vetoomuksia tehdään monissa asioissa. Tämä aiheuttaa usein paljon viivästyksiä lainan takaisinperinnässä.

  • Lakiasiat

Vielä yksi arvopaperistamismarkkinoilla jäljellä oleva asia on jäljellä oleva lainsäädäntö. Vaikka SARFAESI-laki on auttanut pankkeja huonojen lainojen hävittämisessä, on olemassa joitain oikeudellisia muutoksia, joita tarvitaan pankkien arvopaperistamisen ja hyvien lainojen myymisen helpottamiseksi. Tällä hetkellä omaisuuden siirtoon liittyvät lait ovat vanhoja ja vanhentuneita, jotka vaativat päivittämistä. Kiinteistöihin liittyvä leimavero, joka vaihtelee valtioiden välillä, haittaa arvopaperistamisen kehitystä. Nykyisissä verolakeissa ei myöskään ole mitään säännöstä, joka olisi erityisesti tehty vain arvopaperistamiseen. Siksi näiden lakien ratkaisemiseksi tarvitaan uutta lainsäädäntöä.

Arvopaperistamista on pidetty pääasiassa omaisuuden palauttamisen ja jälleenrakentamisen helpottajana. Hallitus on toteuttanut useita toimenpiteitä torjuakseen sairautta rahoituslaitosten ja pankkien keskuudessa. Ajan myötä pankkien tilanne NPA: n uhan suhteen on parantunut. Pääoman tukkeutuminen NPA: n kaventaa pankkien vakavaraisuussuhdetta ja tämän parantamiseksi niiden on joko kerättävä enemmän pääomaa tai vapautettava sidottu pääoma NPA: staan ​​arvopaperistamisen kautta. Siksi tällä ja sitä tukevilla muutoksilla arvopaperistamislain soveltamisala varmasti laajenee tulevina vuosina.

Arvopaperistamislain infografiset tiedot

Opi tämän artikkelin mehu minuutissa, arvopaperistamislain infografia

Suositellut artikkelit

Tässä on artikkeleita, jotka auttavat sinua saamaan lisätietoja arvopaperistamislaista, joten käy vain linkin läpi.

  1. Vaihdettu rahasto vs sijoitusrahasto
  2. Tärkeää sijoituspankkitoiminnassa Intiassa
  3. Menestyvä tutkimus investointipankkikulttuurista
  4. Tee mahtava ura pankkitoiminnassa! Pankkitestit on tiedettävä
  5. Sijoituspankkipalvelu-opas (paras asiantuntijaneuvoja)

Luokka:

Yrittäjyyden kehittäminen