Johdanto rahoitusmallinnuksen perusteisiin
Rahoitusmalli edustaa yrityksen taloudellista tulosta. Se edustaa sekä menneisyyden että tulevaisuuden taloudellista kehitystä.
Tutkitaan tämä taloudellisen mallinnuksen perusteet ja yritämme lopettaa näiden epämääräisten päätösten tekeminen ja lisätä tarpeettomasti riskiämme. Oppitaan rahoitusmallinnuksen perusteet ja ajatellaan ja tehdään päätös jäsennellymmällä tavalla. Saadaksesi syvällistä tietoa rahoitusmallin valmistelusta video-opetusohjelman kautta, käy läpi rahoitusmallinnuskoulutus
Joten aloitetaan ymmärtäminen taloudellisen mallintamisen opetusohjelman perusteellisimmasta kohdasta…
Mitkä ovat rahoitusmallinnuksen perusteet?
Historiallinen ja oletus
Historialliset syöttötiedot on aina otettava oikeasta lähteestä. Vaikka taloudellisen mallinnuksen perusteiden tekeminen olettaa ennustettua vuotta, historialliset tiedot ovat yksi syöttökriteereistä, jotka on otettava huomioon.
Oletukseen viitataan ”kuljettajina” .
- Muut kriteerit, jotka tulisi ottaa huomioon tekeessään olettamusta, ovat
- Liiketoimintaa koskeviin oletuksiin ei pitäisi päästä puolueellisesti
- Ymmärrä selvästi odotettavissa olevat muutokset tulevassa suorituskyvyssä
- Ymmärrä johdon odotukset
- Katso mitä muut taloudellisen mallinnuksen analyytikot ajattelevat yrityksestä
Värikoodaus
Värikoodaus on yksi tärkeimmistä muotoilutekijöistä taloudellisessa mallinnuksessa. Tämä tehdään niin, että henkilö, joka ei ole koskaan nähnyt malliasi, tietää helposti, onko tietty taloudellinen tieto historiallinen syöttötieto, laskelmia vai linkkejä.
Taloudellisen mallinnuksen perusteet, yksi muotoiluvihje
Jos vuosi 2009 tulee tuloslaskelman B2-kohtaan, on suositeltavaa, että vuoden 2009 muissa taulukoissa, kuten taseessa, kassavirtalaskelman on oltava myös solussa B2. Tämä taloudellisen mallinnuksen perusteiden muotoilu auttaa yhteyksien aikana.
Taloudellisen mallinnuksen perusteiden valmistelu
Rahoitusmallin valmistelemiseksi on aivan ensin ymmärrettävä yritys, jolla henkilö valmistelee mallia. Henkilöllä tulisi olla myös perusteellinen tuntemus teollisuudesta, sen kilpailijoista, joihin hänen yritys kuuluu.
Yrityksen analysoimiseksi ei vain tarkisteta yrityksen vuosikertomusta, vaan luetaan myös yrityksen julkaisema ote, konferenssipuhelut, esitykset.
Kokoelma historiallista
Tulisi koota viiden viime vuoden historialliset tiedot laatiessaan rahoitusmallia.
Kun käännät g: tä, pidä mielessä tietyt seikat: -
- Olet “analyytikko”, ei “tilintarkastaja”. Joten jos yrityksen julkaisemassa vuosikertomuksessa saatavilla olevia historiallisia tietoja ei ole koottu, älä paniikki ja istu rahoituksen vertailussa. Ota talous vain sellaisena kuin se on.
- Sinun on aina viitattava historiallisiin tietoihin viimeisimmässä vuosikertomuksessa. Toisin sanoen, jos historiallinen vuosi alkaa vuodesta 2008 vuoteen 2012 ja olet kokoamassa tietoja vuodelta 2011, sinun on poimittava luvut vuosikertomuksesta 2011–2012, joka on viimeisin, ei vuodesta 2010–2011. Koska uusi vuosikertomus sisältää tarkistetut luvut.
- Rahoitusmallin tulisi aina muodostua keskeisistä taloudellisista ehdoista, kuten bruttovoitto, käyttökate, käyttökate, nettotulos jne. Jos et löydä näitä ehtoja vuosikertomuksesta, sinun on valmisteltava rahoitusmallisi ja kirjattava erät vastaavasti.
Suositellut kurssit
- Kaupallisen pankkimoduulin sertifiointikurssi
- Verotusohjelma
- Terveystalouden koulutuspaketti
- Pankkitoiminnan perus- ohjelma
Näin tuloslaskelman muodon tulisi näyttää
Rahoitusmallinnuksen perusteet, BASE-yhtälö
Tämän varainhoitovuoden loppusaldo voidaan laskea, ja eräät erät on lisättävä ja vähennettävä.
Ymmärretään tämä perusyhtälö yksityiskohtaisesti.
Kiinteä omaisuus
Jotta voitaisiin selvittää käyttöomaisuuden päättyminen, meillä on oltava aloittava käyttöomaisuus, investoinnit, poistot ja omaisuuden myynti. Ymmärretään, mikä summa täytyy lisätä tai vähentää, jotta saadaan selville lopullinen käyttöomaisuus
| Yhtälö | Tuotteet | Kuvaus |
|---|---|---|
| B (Alku) | Alku käyttöomaisuus | Tämä on käyttöomaisuus, joka siirretään edellisvuodesta |
| A (lisäys) | Investoinnit | Tämä on ylimääräinen omaisuus, jonka ostit tällä tilikaudella |
| S (vähennys) | Poistot / omaisuuden myynti | Poistot ovat kuluja, joista sinun on vähennettävä se. Koska omaisuuserät myydään tällä tilikaudella, tämä määrä on vähennettävä. |
| E (päättyy) | Käyttöomaisuuden lopettaminen | Tämä käyttöomaisuuden määrä syntyy, kun kaikki tilikaudella tarvittavat erät on lisätty ja vähennetty, ja siirretään seuraavalle vuodelle. |
Oma pääoma
Samalla lailla,
| Yhtälö | Tuotteet |
|---|---|
| B (Alku) | Aloittavien osakkeenomistajien rahasto |
| A (lisäys) | Nettotuotot / oman pääoman liikkeeseenlasku |
| S (vähennys) | Oman pääoman takaisinmaksu / maksettu osinko |
| E (päättyy) | Pääoman loppusumma |
Pitkäaikaiset velat
| Yhtälö | Tuotteet |
|---|---|
| B (Alku) | Pitkäaikaisen velan alkaminen |
| A (lisäys) | Velan liikkeeseenlasku |
| S (vähennys) | Velan takaisinmaksu |
| E (päättyy) | Velkasaldo päättyy |
Tuloslaskelma
Tuloslaskelma on tilinpäätös, joka mittaa yrityksen taloudellista tulosta tietyllä tilikaudella. Se antaa yhteenvedon siitä, miten liiketoiminnan kokonaistulot ja -kulut aiheutuvat sekä liiketoiminnasta että ei-toiminnasta.
Katsotaan kuinka voimme projisoida tuloslaskelman
Liikevaihdon laskeminen
Liikevaihto voidaan laskea kasvuksi vuositasolla tai CAGR: llä. Jos löydät tietoa siitä, missä johto on keskustellut tulevaisuuden myynnin kasvunopeudesta, voit käyttää myös tätä prosenttimäärä
Suoran kustannuksen, myynti- ja hallintokustannusten laskeminen
Voidaan laskea välittömät kustannukset sekä myynti- ja hallintokustannukset prosentteina myynnistä. Laske historiallinen arvo ja ota sitten keskiarvo ja selvitä ennustetut luvut.
arvonalennus
Se voidaan laskea prosentteina käyttöomaisuudesta.
Korkokulut
Se voi laskea kertomalla korkokulut ja keskimääräisen loppusumman
Tulovero
Verokanta voidaan laskea historiallisen arvon perusteella ja käyttää samaa veroastetta tulevaisuudessa
Voitto
Tämä lasketaan vähentämällä kulut tuloista
Tase
Käyttöomaisuus, pitkäaikaiset velat, osakasrahasto
Nämä erät on laskettava perusyhtälön avulla ja liitettävä sitten taseeseen
goodwill
Liikearvosta ei tehdä poistoja, joten sitä on pidettävä vakiona tulevina vuosina.
Käteinen raha
Kassa-erä on linkitettävä loppurahan määrällä kassavirtalaskelmasta
Lyhytaikaiset varat ja lyhytaikaiset velat
Nämä erät on laskettava käyttöpääomaohjelmassa. Ymmärrämme nyt käyttöpääoman aikataulu yksityiskohtaisesti
Käyttöpääoman aikataulu
Vaihto-omaisuus
- Myyntisaamiset
Laske myyntisaamiset päivinä historialliselta käyttämällä suhdetta 365 * velallisen keskiarvo jaettuna liikevaihdolla. Oletettujen historiallisten tietojen perusteella oletetaan päivien lukumäärä ennustetuille vuosille.
- inventaario
Laske varastot päivinä historiallisen suhteen suhteen 365 * Keskimääräinen varastot jaettuna netto COGS: llä. Oletettujen historiallisten tietojen perusteella oletetaan päivien lukumäärä ennustetuille vuosille.
Lyhytaikaiset velat
- Ostovelat
Laske myyntisaamiset päivinä historiallisen suhteen suhteen 365 * maksettava keskiarvo jaettuna nettoostoilla. Oletettujen historiallisten tietojen perusteella oletetaan päivien lukumäärä ennustetuille vuosille.
- Muu lyhytaikainen vastuu
Voidaan laskea historiallisen ajankohtaisen muun vastuun prosentuaalinen osuus COGS: stä, ja sitten voit laskea keskiarvon ja olettaa tulevaisuutta varten.
Tämän käyttöpääoma-aikataulun suorittamisen jälkeen yhdistä se taseeseen
Kassavirtalaskelma
Kassavirtalaskelmissa arvioidaan kassavirtojen ja rahavirtojen määrä, ajoitus ja ennustettavuus, ja niitä käytetään budjetoinnin ja liiketoiminnan suunnittelun perustana.
Se vastaa kysymyksiin:
- Mistä rahat tulivat (tulevat)?
- Minne se meni (menee)?
Tilinpäätöstiedot esitetään yleensä kolmessa pääosassa:
- Operatiivinen toiminta (tavaroiden tai palveluiden myynti),
- Sijoitustoiminta (esimerkiksi omaisuuden myynti tai ostaminen) ja
- Rahoitustoiminta (esimerkiksi lainat tai osakekannan myynti).
Riippumatta siitä, mitä tuloslaskelman erän suuruudessa on tapahtunut muutoksia, tilikauden taseessa nämä muutokset kirjataan kassavirtalaskelmaan kyseisten erien rahavirtojen mukaan.
Tarkastellaan kassavirtalaskelman proforma-muotoa
Rahoitusmallinnuksen perusteet, infografia
Opi tämän artikkelin mehu vain yhdessä minuutissa, Rahoitusmallinnuksen perusteet -opetusohjelma
Suositellut artikkelit
Tässä on artikkeleita, jotka auttavat sinua saamaan lisätietoja rahoitusmallinnuksen perusteista, joten käy vain linkin läpi.
- 9 parasta esimerkkiä sisältömarkkinointistrategiasta hyötyjä
- Rahoitusmallinnuksen perusteet - liiketoimintasuunnitelma 6 suosituinta vinkkiä Edut | haittoja
- 24 Taloudellisen suunnittelun menestymisen arvokkaimmat vaiheet
- Tietoja bruttovoittomarginaalista