Johdanto tähän rahoitusmallinnustekniikkaan:
Rahoitusmalli edustaa yrityksen taloudellista tulosta sekä menneisyydestä että tulevaisuudesta. Malleista, jotka ovat erittäin yhtenäisiä, on myös suositeltavaa rakentaa rahoitusmalli exceliin. Excelin tuntemus, kirjanpito ja rahoitusmallinnustekniikoiden tuntemus, yritysrahoitus, yrityksen toiminnan ymmärtäminen ovat joitain taloudellisen mallintamisen taitojoukkoja, joita yksilö tarvitsee mallin rakentamiseksi.
Rahoitusmallinnustekniikat
Tutkimusanalyytikko Mr. Raj laati ABC-yritykselle rahoitusmallin, valitettavasti sairastui ja lähti lomalle. Hänen poissaolonsa aikana markkinat siirtyivät tarkalleen vastoin hänen odotuksiaan ja ABC-yhtiön rahoitusmalli vaati muutoksia nykyisen tilanteen mukaan. Raj: n poissaolon vuoksi hänen avustajansa Saurabhia pyydetään sisällyttämään tarvittavat muutokset yrityksen ABC.Mr. Raj osaa laatia rahoitusmallin, mutta hänellä ei ollut tietoa tärkeistä taloudellisen mallintamisen tekniikoista.
Herra Saurabh avaa mallin ja sekoittuu katsomalla mallia, koska hän ei pysty selvittämään, mikä on oikea solu, johon muutokset on sisällytettävä. Joissakin soluissa ei ole linkkien takia arvoa, jota voidaan nähdä.
Mitä luulet miksi herra Saurabh kohtasi monia ongelmia rahoitusmallin kanssa. Luuletko, että malli, jota toinen henkilö ei pysty ymmärtämään, on hyvä malli? Minun mielestä vastaus tähän kysymykseen on Ei.
Hyvän rahoitusmallin tulisi aina olla: -
- Perustuu realistisesti kohtuullisiin ja perusteltavissa oletuksiin ja ennusteisiin
- Joustava ja mukautuva dynaamisiin työaikatauluihin (tai moduuleihin)
- Helppo seurata, ei pitäisi pelotella lukijaa
Mietitkö, miten mallilla voi olla nämä ominaisuudet. Joten opitaan joitain tärkeitä taloudellisen mallinnuksen tekniikoita ja tehdään mallista joustava ja helppo ymmärtää.
Rahoitusmallinnustekniikat ovat seuraavat:
Rahoitusmallinnustekniikat 1 - Historialliset tiedot
Oletuksesi tuleviksi vuosiksi perustuu historialliseen. Joten on erittäin tärkeää kerätä oikeat tiedot oikeasta lähteestä. Tietojen keräämisen aikana muista yksi asia, että olet analyytikko, ei tilintarkastaja. Joten jos yrityksen julkaisemat vuosikertomukset eivät ole yhdenmukaisia, älä paniikkia ja istu sovittamaan niitä.
Rahoitusmallinnustekniikat 2– Oletus
Rahoitusmalleissa on oltava selkeät ja hyvin määritellyt oletukset, joita kutsutaan "ohjaimiksi" tai "panoiksi", jotka perustuvat liiketoiminnan perusteelliseen ymmärtämiseen
Oletusten tulee heijastaa liiketoiminnan todellisuutta ja odotuksia
Jotta voitaisiin laatia oletus, joka analysoi historiaa, on tärkeä rooli. Historiastrategian analysoimiseksi tulisi tehdä yrityksen taloudellisen suhteen analyysi ja keksiä vastauksia tiettyyn kysymykseen, kuten
- Onko tietty suhde laskenut vai kasvaa
- Mitkä ovat syyt laskuun tai kasvavaan prosenttiosuuteen
- Kuinka se vaikuttaisi tulevaisuuteen?
Muut kriteerit, jotka tulisi ottaa huomioon tekeessään olettamusta, ovat
- Liiketoimintaa koskeviin oletuksiin ei pitäisi päästä puolueellisesti
- On selvää, että ymmärrät odotettavissa olevat muutokset tulevaisuuden suorituskyvyssä
- Ymmärrä johdon odotukset
- Katso mitä muut analyytikot ajattelevat yrityksestä
Suositellut kurssit
- Pääoman tutkimuksen koulutus
- Verkkotalousanalyytikoiden koulutus
- Osakemarkkinoiden koulutus
- Laskentatoimen ammattikurssi
Taloudelliset mallinnustekniikat 3 - Värikoodaukset / L- merkinnät
Muotoilu on erittäin tärkeä kaikessa, jota valmistat. Taloudellisessa mallinnuksessa värikoodaus on yksi muodoista, joista on huolehdittava.
Tarkastellaan esimerkkiä ja yritetään ymmärtää, miksi värikoodaus on niin tärkeä.
Olet laatinut rahoitusmallin, mutta kaikkien numeroiden väri on sama ja olet lomalla. On julkaistu joitain erittäin tärkeitä uutisia, jotka muuttavat oletuksia, jotka olet tehnyt kyseiselle yritykselle, ja kollegasi haluaa keksiä tavoitehinnan. Saadaksesi tavoitehinnan, kollegasi on vaihdettava tietyt mallin asiat. Koska sen väri on sama koko kollegasi kanssa, on erittäin vaikea löytää oikea solu, jossa muutokset on tehtävä.
Mitä voidaan tehdä tilanteen ratkaisemiseksi?
Oikea värikoodaus ratkaisee tämän ongelman. Joten historiallisille tuloille, kaavoille ja linkkeille tulisi aina olla erilainen värikoodaus. Tämä auttaisi kollegaasi ymmärtämään rahoitusmallia ja tekemään tarvittavat muutokset oikeaan soluun.
Olemme käyttäneet tiettyjä värikoodeja
Historialliset tulokset sinisellä
Kaavoja mustissa sidoksissa vihreänä
Rahoitusmallinnustekniikat 4 - pyöreä viite
Pyöreä referenssi on referenssisarja, jossa viimeinen objekti viittaa ensimmäiseen, mikä johtaa suljettuun silmukkaan.
Sekoitin ymmärrämme tämän esimerkin avulla.
Meidän on laskettava nettotulot tuloslaskelmasta. Nettotuottoa laskettaessa korkotuotot ovat yksi niistä eristä, jotka on laskettava. Laskemme nettotulot prosentteina loppupäästä ja kassavaroista, jotka lasketaan kassavirtalaskelmaan. Täällä oletamme, että koko pankkisaamissamme oleva käteisvarat.
| Tuloslaskelma (Rs m) | Vuosi 1 |
|---|---|
| Liikevaihdosta | |
| (-) Suorat kustannukset | |
| Bruttovoitto | |
| (-) Myynti, yleiset ja hallintokulut | |
| käyttökate | |
| (-) Poistot / poisto | |
| liikevoitto | |
| (-)Korkokulut | |
| (+) Korkotuotot | |
| Verot ennen veroja | |
| (-)Tuloverot | |
| Nettotulot |
Täällä oikean nettotulon laskemiseksi meidän on laskettava korkotuotot. Korkotuottoja ei lasketa, ellemme laatii kassavirtalaskelmaa. Joten katsotaan, mitä kassavirtalaskelman laatimiseen vaaditaan.
| Kassavirtalaskelma | Vuosi 1 |
|---|---|
| Operatiivinen toiminta | |
| Nettotulot | |
| Poistot / Poistot | |
| Käyttöpääoman muutos | |
| Liiketoiminnan rahavirta | |
| Sijoitustoiminta | |
| Pääomamenot | |
| Lisäykset aineettomiin hyödykkeisiin | |
| Sijoitustoiminnan rahavirta | |
| Rahoitustoimet | |
| Pitkäaikaisen velan liikkeeseenlasku / (takaisinmaksu) | |
| Liikkeeseen laskettu / (takaisin) pääoma | |
| Rahoituksen rahavirta | |
| Käteisvarojen nettomuutos | |
| Alku käteisvarat | |
| Käteisvarojen loppuminen |
Joten näemme täällä, että tarvitsemme nettotuloja lopullisen kassavarojen laskemiseksi, jota käytetään korkotulojen laskemiseen.
| Käteisvarat | Vuosi 1 |
|---|---|
| Keskimääräinen kassatase | |
| Korko | |
| Korkotuotot |
Katsotaanpa kuinka hyvin teemme tämän
Ensin laskemme nettotulot ottamalla korkotuloksi 0.
Nämä nettotulot yhdistetään kassavirtalaskelmaan, jonka avulla voimme löytää loppumassa olevan kassavaran
Tällöin lopullinen kassavarat yhdistetään keskimääräisiin käteisvaroihin, mikä auttaa meitä laskemaan korkotuotot
Myöhemmin linkitämme nämä korkotuotot tuloslaskelmaan ja selvitämme oikea nettotulotase.
Joten sinun on pohdittava, heijastuuko uusi nettotuloluku kassavirtalaskelmaan.
Kyllä, ympyräviittauksen kautta koko prosessi suoritetaan automaattisesti, ja vastaavasti muutkin tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman luvut muuttuvat.
Mutta muista yksi asia, jota excel ei voi laskea automaattisesti, kun malli sisältää pyöreän referenssin
Meidän on kytkettävä päälle ”Iteraatiot” tilanteen ratkaisemiseksi
Katsotaan kuinka teet sen
Mene
Tiedosto >>> Asetukset >>>> Kaavat >>>>> Ota iteratiivinen laskenta käyttöön >>>> OK
Tarkempia tietoja rahoitusmallinnustekniikoista saat tutustumalla rahoitusmallinnuskoulutukseen
Rahoitusmallinnustekniikat, infografia
Opi tämän artikkelin mehu vain yhdessä minuutissa, Financial Modeling Techniques Infographic
Suositellut artikkelit
Tämä on opas taloudellisen mallinnuksen tekniikoista, jotka on helppo muistaa. Tämä viesti on täydellinen heads-up rahoitusmallinnustekniikoista, jotta rahoitusmallista tulisi helppo ymmärtää.
Tässä on artikkeleita, jotka auttavat sinua saamaan lisätietoja finanssimallinnustekniikoista, joten käy vain linkin läpi.
- Miksi luottotutkimuksen analyytikko työllistää mahdollisuuksia
- Taloudellisen suunnittelijan liiketoimintasuunnitelma 6 suosituinta vinkkiä Edut | haittoja
- 24 Taloudellisen suunnittelun menestymisen arvokkaimmat vaiheet
- Miksi talouskasvatus on paras sijoitus?
- Parhaat taloudelliset mallinnustaitot
- Opas bruttovoittomarginaalin kaavaan