Mikä on omavaraisuusaste?
Termi ”omavaraisuusaste” tarkoittaa taloudellista suhdetta, joka auttaa arvioimaan, kuinka suuri osa yhtiön varoista rahoitetaan osakkeenomistajan sijoittamalla pääomalla. Toisin sanoen omavaraisuusaste auttaa vertailemaan osakkeenomistajien sijoittamaa pääomaa ja velkojien sijoittamaa pääomaa omaisuuden kertymisessä.
Itse asiassa suhteen pienempi arvo tarkoittaa, että yritys on käyttänyt enemmän velkaa maksamaan omaisuudestaan. Toisaalta suhteen korkea arvo osoittaa, että johdon suurempi panos liiketoiminnassa voi lohduttaa muita sijoittajia, koska luontaisesti uskotaan, että omistajarahaston suurempi osuus alentaa liiketoiminnan riskitasoa. Suurempi omavaraisuusaste tarkoittaa kuitenkin myös sitä, että yritys ei käytä taloudellista vipua kasvattaakseen liiketoimintaansa suuremmalla määrällä velkaa.
Kaava
Omavaraisuusasteen kaava voidaan johtaa jakamalla oma pääoma tai oma pääoma yhtiön kokonaisvaroilla. Matemaattisesti se esitetään
Omavaraisuusaste = Oma pääoma / varat yhteensä
Oma pääoma sisältää tyypillisesti kantaosuuden, kertyneet voittovarat, oman pääoman ja muut laajan tuloksen tuotot, kun taas taseen loppusumma on kaikkien lyhytaikaisten ja lyhytaikaisten varojen, kuten rahavarojen, käyttöomaisuushyödykkeiden, myyntisaamisten jne. Summa.
Esimerkkejä oman pääoman suhteesta (Excel-mallilla)
Otetaan esimerkki ymmärtääksesi pääomaosuussuhteen laskennan paremmin.
Voit ladata tämän pääomaosuussuhteen Excel-mallin tästä - Omavaraisuusaste Excel -malliEsimerkki - # 1
Otetaan esimerkiksi TDF Inc. -niminen yritys, joka on julkaissut viimeisen kuukautensa vuoden 2018 tuloksensa. Vuosikertomuksen mukaan seuraavat tiedot ovat saatavilla: Laske TDF Inc.:n omavaraisuusaste annettujen tietojen perusteella .
Ratkaisu:
Oma pääoma lasketaan
Oma pääoma = oma pääoma + voittovarat
- Oma pääoma = 5000 dollaria + 50 000 dollaria
- Oma pääoma = 55 000 dollaria
Omaisuuserät yhteensä lasketaan
Omaisuus yhteensä = rahavarat + saamiset + ennakkomaksut + koneet ja koneet
- Omaisuuserät yhteensä = 20 000 dollaria + 35 000 dollaria + 5000 dollaria + 85 000 dollaria
- Omaisuus yhteensä = 145 000 dollaria
Omavaraisuusaste lasketaan käyttämällä alla olevaa kaavaa
Omavaraisuusaste = Oma pääoma / varat yhteensä
- ER = 55 000 dollaria / 145 000 dollaria
- ER = 37, 9%
Siksi TDF Inc.:n omavaraisuusaste oli 37, 9% vuonna 2018.
Esimerkki - # 2
Otetaanpa todellisen elämän esimerkkiä Apple Inc. -yrityksestä laskemaan omavaraisuusaste vuodelle 2018. Vuodelle on saatavana seuraavat taloudelliset tiedot:
Ratkaisu:
Lyhytaikaiset varat lasketaan
Lyhytaikaiset varat = käteisvarat + käteiskelpoiset arvopaperit (lyhytaikaiset) + myyntisaamiset, netto + vaihto-omaisuus + myyjän ei-myyntisaamiset + muut lyhytaikaiset varat
- Lyhytaikaiset varat = 25 913 Mn + 40 388 Mn + 23 186 Mn + 3 956 Mn + 25 809 Mn + 12 087 Mn
- Lyhytaikaiset varat = $ 131, 339 Mn
Pitkäaikaiset varat yhteensä lasketaan
Pysyvät vastaavat yhteensä = Kaupankäynnin kohteena olevat arvopaperit (pitkäaikaiset) + Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet, netto + Muut pitkäaikaiset varat
- Pitkäaikaiset varat yhteensä = 170 799 Mn + 41 304 Mn + 22 283 Mn
- Pitkäaikaiset varat yhteensä = 234 386 miljoonaa dollaria
Omaisuuserät yhteensä lasketaan
Varat yhteensä = Lyhytaikaiset varat + Pysyvät vastaavat yhteensä
- Omaisuuserät yhteensä = 131 339 miljoonaa dollaria + 234 386 miljoonaa dollaria
- Omaisuuserät yhteensä = 365 725 miljoonaa dollaria
Oma pääoma lasketaan
Oma pääoma = kantaosa ja ylimääräinen maksettu pääoma + kertyneet voittovarat + kertynyt muu laaja tulos
- Oma pääoma = 40 201 miljoonaa dollaria + 70 400 miljoonaa dollaria + (3 454 miljoonaa dollaria)
- Oma pääoma = 107 147 miljoonaa dollaria
Omavaraisuusaste lasketaan käyttämällä alla olevaa kaavaa
Omavaraisuusaste = Oma pääoma / varat yhteensä
- ER = 107 147 Mn / 365 725 Mn
- ER = 29, 3%
Siksi Apple Inc.:n omavaraisuusaste oli 29, 3% vuonna 2018.
Lähde: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Omavaraisuusasteen edut ja haitat
Joitakin omavaraisuusasteen etuja ja haittoja ovat seuraavat:
edut
- Suhde antaa oikeudenmukaisen kuvan yrityksen pääomarakenteesta eli siitä, mitä osaa liiketoiminnasta rahoittavat promoottorit.
- Tuolloin tämä suhde voi myös heijastaa johdon aikomusta. Suhteen huomattava lasku voi olla huolestuttava, ja se olisi ilmoitettava sijoittajille punaisena.
haitat
Suhdetta voidaan manipuloida suoriteperusteisten tulojen kirjanpidolla, mikä johtaa kertyneiden voittojen ja myyntisaamisten kasvuun. Lopulta se parantaa omavaraisuusastetta, vaikka liiketoiminta sinänsä ei ole parantunut.
johtopäätös
Joten omavaraisuusaste on toinen taloudellinen suhde, joka auttaa arvioimaan yrityksen pääomarakennetta ja kertoo kuinka suuri osa yrityksen varoista rahoitetaan osakkeenomistajien tai järjestäjien osuuksilla. On kuitenkin aina suositeltavaa käyttää tätä suhdetta yhdessä muiden likviditeetti- ja vakavaraisuussuhteiden kanssa todellisen kuvan saamiseksi yrityksen taloudellisesta tilanteesta.
Suositellut artikkelit
Tämä on opas omavaraisuusasteeseen. Tässä keskustellaan johdannosta, esimerkkeistä, eduista ja haitoista sekä ladattavasta excel-mallista. Voit myös käydä läpi muiden ehdotettujen artikkeleidemme saadaksesi lisätietoja -
- Käteissuhde
- Esimerkki vertikaalisesta integroinnista
- PEG-suhteen kaava
- Esimerkkejä osakepääomasta
- Mikä on vakavaraisuussuhde?