NOPAT-kaava (sisällysluettelo)
- NOPAT-kaava
- Esimerkkejä NOPAT-kaavasta (Excel-mallilla)
- NOPAT-kaavolaskin
NOPAT-kaava
NOPAT (nettotulos verojen jälkeen) on yrityksen mahdollinen käteisvarojen tuotto, mikäli yritys ei ole kerännyt velkaa, ts. Jos yrityksellä on pääoman ehto.
Kaava NOPAT: n (nettotulos verojen jälkeen) laskemiseksi:
NOPAT = (Net Income + Tax + Interest + Non-Operating Gains/Losses) * (1 – Tax Rate)
Esimerkkejä NOPAT-kaavasta (Excel-mallilla)
Otetaan esimerkki NOPAT-laskelman ymmärtämiseksi paremmin.
Voit ladata tämän NOPAT-mallin täältä - NOPAT-mallinNOPAT-kaava - esimerkki # 1
Seuraavat yksityiskohdat on otettu Anand-konsernin tuloslaskelmasta. Meidän on laskettava NOPAT-arvo Anand-konsernille. (Huomaa: Kaikki määrät USD).
Ratkaisu:
Nettotulot lasketaan alla olevan kaavan avulla
Nettotulot = Tulot - COGS - Työvoima - G&A -kulut
- Nettotulot = 50 000 - 25 000 - 3 000 - 2 000 dollaria
- Nettotulot = 20 000 dollaria
Lisäksi meidän on laskettava verokulut, jotka lasketaan voitosta ennen veroja.
Voitto ennen veroja lasketaan alla olevan kaavan avulla
Voitto ennen veroja = nettotulot - korkokulut
- Voitto ennen veroja = 20 000–5 000 dollaria
- Voitto ennen veroja = 15 000 dollaria
Verokulut lasketaan alla olevan kaavan avulla
Verokulut = Verokanta * Voitto ennen veroja
- Verokulut = 30% * 15 000 dollaria
- Verokulut = 4 500 dollaria
NOPAT lasketaan alla olevan kaavan avulla
NOPAT = (nettotulot + verot + korot + ei-toiminnalliset voitot / tappiot) * (1 - verokanta)
- NOPAT = (20 000 dollaria + 4 500 dollaria + 5 000 dollaria + 0) * (1–30%)
- NOPAT = 20 650 dollaria
NOPAT Anand-konsernille on 20 650 dollaria .
NOPAT-kaava - esimerkki 2
Seuraavat yksityiskohdat on otettu Jagriti & Son'sin tuloslaskelmasta. Nyt meidän on laskettava NOPAT Jagriti & Son'sille. (Huomaa: Kaikki määrät USD)
Ratkaisu:
Nettotulot lasketaan alla olevan kaavan avulla
Nettotulot = Tulot - COGS - Työvoima - G&A -kulut
- Nettotulot = (200 000–50 000 dollaria - 30 000–20 000 dollaria)
- Nettotulot = 1 000 000 dollaria
Lisäksi meidän on laskettava verokulut, jotka lasketaan voitosta ennen veroja.
Voitto ennen veroja lasketaan alla olevan kaavan avulla
Voitto ennen veroja = nettotulot - korkokulut
- Voitto ennen veroja = 100 000–10 000 dollaria
- Voitto ennen veroja = 90 000 dollaria
Verokulut lasketaan alla olevan kaavan avulla
Verokulut = Verokanta * Voitto ennen veroja
- Verokulut = 30% * 90 000 dollaria
- Verokulut = 27 000 dollaria
NOPAT lasketaan alla olevan kaavan avulla
NOPAT = (nettotulot + verot + korot + ei-toiminnalliset voitot / tappiot) * (1 - verokanta)
- NOPAT = (100 000 dollaria + 27 000 dollaria + 10 000 dollaria + 0) * (1–30%)
- NOPAT = 95 900 dollaria
NOPAT Jagritille ja pojille on 95 900 dollaria .
NOPAT-kaava - esimerkki 3
Seuraavat yksityiskohdat on otettu Anand & Son's Pvt Ltd: n tuloslaskelmasta. Nyt meidän on laskettava Anand & Son'sin NOPAT. (Huomaa: Kaikki määrät USD)
Ratkaisu:
Nettotulot lasketaan alla olevan kaavan avulla
Nettotulot = Tulot - COGS - Työvoima - G&A -kulut
- Nettotuotto = (300 000–100 000–80 000–20 000 dollaria)
- Nettotulot = 100 000 dollaria
Lisäksi meidän on laskettava verokulut, jotka lasketaan voitosta ennen veroja.
Voitto ennen veroja lasketaan alla olevan kaavan avulla
Voitto ennen veroja = nettotulot - korkokulut
- Voitto ennen veroja = 100 000 - 20000 dollaria
- Voitto ennen veroja = 80 000 dollaria
Verokulut lasketaan alla olevan kaavan avulla
Verokulut = Verokanta * Voitto ennen veroja
- Verokulut = 30% * 80 000 dollaria
- Verokulut = 24 000 dollaria
NOPAT lasketaan alla olevan kaavan avulla
NOPAT = (nettotulot + verot + korot + ei-toiminnalliset voitot / tappiot) * (1 - verokanta)
- NOPAT = (100 000 dollaria + 24 000 dollaria + 20 000 dollaria + 0) * (1–30%)
- NOPAT = 100 800 dollaria
NOPAT Anand & Sonsille on 100 800 dollaria .
Selitys liikevoitosta verojen jälkeen
NOPAT edustaa liikevoittoa verojen jälkeen ja puhuu organisaation oletetusta palkasta tehtävistä siinä tapauksessa, että sillä ei olisi velvollisuutta. NOPATin avulla organisaatiot saadaan yhä samankaltaisemmiksi poistamalla pääomarakenteen vaikutukset. Näiden linjojen lisäksi on yksinkertaisempaa tarkastella kahta saman alan organisaatiota (esimerkiksi yksi, jolla ei ole vaikutusta, ja toinen, jolla on huomattava vaikutusvalta).
Verkkohyöty työsuhteen jälkeen osoittaa, kuinka hyvin organisaatio suoriutui keskitetyistä tehtävistään veloituksetta. Luku ei sisällä kertaluonteisia kuluja; nämä eivät anna aitoa kuvausta organisaation todellisesta tuottavuudesta. Osa näistä maksuista voi sisältää sulautumisen tai yrityskaupan kanssa identtisiä maksuja, jotka eivät aina tarkasti kuvaa tarkkaa kuvaa organisaation tehtävistä, huolimatta siitä, että ne voivat vaikuttaa organisaation ensisijaisiin huolenaiheisiin kyseisenä vuonna.
NOPAT-kaavan merkitys ja käyttö
Rahataiheisessa demonstroinnissa nettotulosta verojen jälkeen käytetään alkuvaiheessa määrittelemättä olevien vapaiden tulojen (eli ilmaisten tulojen muodostuminen FCFF: lle).
Yleisimmin tunnustettu tapa käsitellä arvonmääritystä on kuvailla yrityksen sijoitusarvio (eikä sen arvostusta), joten liiketoiminnan pääomarakenne jätetään huomiotta ja vain yhdistyksen etuja hyödynnetään sen arvon päättämisessä.
Kuten DCF-näytön alla olevasta ennakkotapauksesta löydät, ”Rajoitettu kassavirta” -alue alkaa EBT: llä, sisältää takaisinmaksukustannukset ja laskeutuu käyttökatteeseen, jota voitaisiin verrata liikevoittoon. Tästä kohdasta löydetään ”rahakulut”, mikä riippuu operatiivisen voiton (EBIT) päällekkäisyydestä kulutasolla.
Kaikilla samoilla tilintarkastajilla, joilla on suhteellinen osaamiskeskuksen toimintakyky ilman velvoitteiden vaikutusta, fuusioiden ja yritysostojen asiantuntijat hyödyntävät verkostoitumista etuuden jälkeen. He hyödyntävät tätä varmistaakseen vapaat tulot yritykselle (FCFF), joka lähestyy verkon hyötyä tullin jälkeen, lyhyitä käyttöpääoman muutoksia. He käyttävät sitä myös arvioitaessa yritykselle maksettavia taloudellisia tuloja (FCFF), mikä katkeaa jopa verkottumisesta johtuvilla eduilla, kun kulut on vähennetty pääomalla. Hankintakeskittymiä etsivät asiantuntijat hyödyntävät periaatteessa molempia, koska hankkijan rahoitus korvaa ebb- ja virtarahoitustoiminnan. Toinen lähestymistapa verkostoitumisen hyötyjen laskemiseen arvioinnin jälkeen on nettohyöty nettolaskun jälkeisten juontokustannusten lisäksi tai kokonaisvoitto netto introkulujen lisäksi, kaksinkertaistettu yhdellä, josta vähennetään tulli.
NOPAT-kaavolaskin
Voit käyttää seuraavaa NOPAT-laskinta
Nettotulot | |
Verottaa | |
Kiinnostuksen kohde | |
Ei-toiminnalliset voitot / tappiot | |
Veroaste | |
NOPAT-kaava | |
NOPAT-kaava = | (Nettotulot + verot + korot + ei-toiminnalliset voitot / tappiot) * (1 - verokanta) | |
(0 + 0 + 0 + 0) * (1 - 0) = | 0 |
Suositellut artikkelit
Tämä on opas NOPAT-kaavaan. Tässä keskustellaan kuinka lasketaan NOPAT yhdessä käytännön esimerkkien kanssa. Tarjoamme myös NOPAT-laskimen, jolla on ladattava excel-malli. Voit myös katsoa seuraavia artikkeleita saadaksesi lisätietoja -
- Esimerkkejä DPMO-kaavasta
- Myyntitulojen kaava
- Laskelma operatiivisten tulojen kaavalle
- Opas keskimääräiseen rajalausekaavaan