Futuurien perusteet ja johdannaisten yksinkertaistaminen
Johdannaisten historia ja syntymä voidaan jäljittää hyödykejohdannaisiin, joita sijoittajat ovat käyttäneet viljelijöiden ja myllyjen käyttämissä vakuutuksissa. Kun siirrytään barnyard-perusteiden ohi, johdannainen on kahden tai useamman osapuolen välinen sopimus, jossa arvo liitetään ja muodostuu taustalla olevaan rahoitusvaroihin, arvopaperiin tai indeksiin. Kun tarkastellaan tarkemmin rahoitusfutuurien kristallipalloa, johdannaisia, jotka sijoittavat, käytetään pääasiassa spekulointiin ja suojauksiin.
Sijoittavien johdannaisten ABC
Futuurisopimus on johdannainen, koska sen arvoon vaikuttaa tapa, jolla taustalla oleva sopimus toteutuu. Samoin osakeoptiot ovat johdannaisia, jotka sijoittavat, koska niiden arvo johdetaan kohde-etuuden perusteella. Tuloksen perusta perustuu muuttuviin hintoihin kohde-etuuden, arvopaperin tai indeksin sisällä.
Arvapeli: Johdannaissijoitukset ja keinottelun taide
Kauppiaat voivat hyötyä odotetusta indeksihinnan laskusta tulevaisuuden sopimusta koskevan myynnin kautta. Tätä kutsutaan lyhyeksi.
Kertoimien lyöminen: Johdannaiset, jotka sijoittavat ja suojaavat
Sijoittavia johdannaisia käytetään suojauksena sopimukseen osallistuvien osapuolten välillä siirrettävän kohde-etuuden hintaan liittyvien riskien käyttöön. Vaikka riskiä vähennetään suojauksella, se pysyy silti ennallaan, että hinnat muuttuvat. Esimerkiksi maataloudessa tietylle tietyntyyppiselle hyödykkeelle, joka on lukittu tiettyyn hintaan, hinnat voivat nousta vähentyneen tarjonnan vuoksi, ja tämä voi pienentää tästä kertyneiden tulojen määrää. Samoin hinnat laskisivat ja enemmän rahaa olisi maksettava, jos tarjontapuolella äkkiä tapahtuu valtava nousu.
Sijoitusjohdannaiset sallivat sijoitusten, jotka antavat henkilöille mahdollisuuden ostaa tai myydä optio arvopapereilla. Nämä ovat sijoitustyyppejä, joissa sijoittaja ei omista kohde-etuutta. mutta veto tehdään kohde-etuuden hinnan liikkumisen suuntaan toisen osapuolen kanssa tehdyn sopimuksen perusteella.
Monenlaisia johdannaisinstrumentteja on runsaasti, kuten optioita, swappeja, futuureja ja termiinejä.
Sijoittavat johdannaiset: Rahoituskieli vain harvoin ymmärtää
Sijoittavia johdannaisia on vaikea ymmärtää, koska ne kommunikoivat kielellä, jonka vain harvat voivat ymmärtää. Jokaisella johdannaisella on kohde-etuus, johon sen hinta, riski ja perustermirakenne perustuvat. Kohde-etuuden riskiä koskeva käsitys sisältää johdannaisen riskikokemuksen.
Johdannaisten hinnoittelussa voi olla merkintähinta. Tämä on hinta, jolla sitä voidaan käyttää. Korkosijoitusten sijoittamiseen liittyy myös puheluhinta, jolla liikkeeseenlaskija voi muuntaa arvopaperin. Sijoittajat voivat ottaa erilaisia positioita - pitkiä tai lyhyitä. Pitkä sijainti tarkoittaa, että ostat johdannaista ja lyhyt sijainti tarkoittaa, että olet myyjä.
Kuvalähde: pixabay.com
Sijoittavilla johdannaisilla on 3 pääasiallista käyttöä markkinoilla: position suojaaminen, vipuvaikutuksen lisääminen tai omaisuuserän spekulointi. Suojauspositiot suoritetaan yleensä suojauksen tarjoamiseksi omaisuuserän riskejä vastaan. Jos joku omistaa osakkeita ja haluaa suojauksen mahdollisuuksilta, että osakekurssit putoavat, myyntioptio on ostettava. Tällaisessa tilanteessa, jos osakekurssit nousevat, on jälleen niin, että yksi omistaa osakkeita, ja jos ne putoavat, voitat myyntioption takia. Mahdolliset tietoturvaan liittyvät menetykset suojataan käyttämällä optio-sijaintia.
Suositellut kurssit
- Online-luottokannanhallintakurssi
- Forex-kaupan koulutus
- MetaTrader FalcoFX 4 verkkokurssi
- Ammatillisen teknisen analyysin aloittelijakurssi
Vipu: Johdannaissijoitusten hyödyntämisen taito
Vipuvaikutusta voidaan todella lisätä käyttämällä johdannaisia, jotka sijoittavat. Nämä vaihtoehdot ovat arvokkaimpia, kun markkinat ovat parhaimmillaan epävakaat. Option liikettä nostetaan, jos kohde-etuuden hinta liikkuu voimakkaasti suotuisaan suuntaan.
Korkea volatiliteetti = Osto- ja soittoarvojen korkea arvo
Keinottelu : Vedonlyöntiin liittyvä tekniikka
Tämän tekniikan avulla sijoittajat panostavat omaisuuden tulevaan hintaan. Koska optiot tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden hyödyntää asemaansa, suuret spekulatiiviset pelit voidaan suorittaa kohtuullisin kustannuksin.
Kaupankäynti: OTC verrattuna pörssiin
Sijoittavia johdannaisia voidaan ostaa tai myydä kahdella tavalla - joko kaupankäynnin kautta vai OTC tai pörssissä. OTC-johdannaissijoitukset ovat sopimuksia, jotka tehdään osapuolten välillä yksityisesti, esimerkiksi vaihtosopimukset. Nämä markkinat ovat näistä kahdesta suurempi ja suhteellisen sääntelemättömät. Pörssissä käyvät johdannaiset sen sijaan ovat vakioituja sopimuksia. Suurin ero näiden kahden markkinoiden välillä on OTC-sopimuksissa, joissa voi olla vastapuoliin liittyvää riskiä, koska sopimukset luodaan yksityisesti, joten niitä ei säännellä. Tämä johdannaissijoitusriski puuttuu vaihtojohdannaisista, jotka sijoittavat, kun selvityshuone toimii välittäjänä.
Sijoittavat johdannaiset: Perustyypit
Sopimuksia on kolme perustyyppiä, nimittäin optiot, swapit ja termiinisopimukset. Jokaisessa tapauksessa on eroja. Aivan kuten televisiossa on erilaisia kanavia, minkä tahansa näihin sopimuksiin virittäminen tuottaa erilaisia tuloksia. Optio-oikeudet ovat sopimuksia, jotka sallivat, mutta eivät sisällä velvoitetta ostaa tai myydä omaisuuserää, joten sijoittajat käyttävät niitä, jotka eivät halua riskinottaa omaisuuserää suoraan ja haluavat altistumista, jos kohde-etuudessa on suuria hintamuutoksia.
Optio-oikeuksien kauppa: Valinnat
- Lyhyt puhelu : Jos osakekurssi laskee, puhelu joko myydään tai kirjoittaa. Jos puhelu myydään, puhelun (pitkä puhelu) ostaja valvoo, otetaanko optio käyttöön vai ei. Jos olet lyhyt, luulet myyjän hallinnan. Puhelun kirjoittajalle voitto vastaa yhtä suuria summia kuin puhelutunnuksen ostajan vastaanottamat hinnat, ja osakekurssi laskee. Jos osake nousee enemmän kuin harjoitteluhinta ja palkkio, kirjoittaja menettää rahaa.
- Lyhyt myynti: Jos osakkeen hinnan uskotaan nousevan, joudutaan myymään tai kirjoittamaan myyntitapahtuma. Myynnin kirjoittajille korvaus on yhtä suuri kuin osakepalkkio, jonka osakkeen ostaja saa, jos osakekurssi nousee. Kun osakekurssi laskee harjoitteluhinnan alapuolelle ilman palkkioita, raha menetetään.
Kuvalähde: pixabay.com
- Pitkä puhelu : Jos osakekurssi nousee, oikeuteen (pitkä) ostaa (soittaa) sitä kutsutaan pitkäksi puheluksi. Pitkän puhelun ollessa positiivinen voitto, jos osakekurssi on yli merkintähinnan enemmän kuin jokaisesta puhelusta maksettu palkkio.
- Pitkä myynti: Jos osakekurssi laskee, oikeus myydä tai laskea osake ostetaan (pitkä). Pitkäaikaisten osakkeiden omistajat saavat positiivisen voiton, jos osakekurssi on alhaisempi kuin merkintähinta myyntihinnasta.
- Aasialainen / keskimääräinen optio : Tämä on optio, joka liittyy kohde-etuuden keskimääräiseen arvoon tietyinä päivinä option voimassaoloaikana.
- Ostoskori - Optio, jonka voitto liittyy salkkuun tai omaisuuskoriin.
Luottojohdannaiset
Tämä on OTC-johdannainen, jonka tavoitteena on siirtää luottoriskiä osapuolelta toiselle Luomalla tai eliminoimalla luottoriskit synteettisesti, laitokset pystyvät hallitsemaan luottoriskejä helpommin. Sijoittavia luottojohdannaisia esiintyy monissa avatareissa. 3 keskeistä ovat kokonaistuotto, luottosidonnainen vaihtosopimus ja luottoriskit. Olipa johdannaiset, jotka sijoittavat, tavallinen vanilja vai monimutkaisempi ja eksoottisempi, erottelu tapahtuu pääasiassa sen perusteella, kuinka eriytetty tai monimutkainen johdannainen meillä on.
Sijoittavat johdannaiset: siirtyminen käteisvälineiden ulkopuolelle
Sijoittavat johdannaiset erotetaan kassainstrumenteista siinä mielessä, että ne ovat kahden tai useamman osapuolen välisiä sopimuksia varojen omistusoikeuden siirtämiseksi itsessään. Sijoitusjohdannaiset osoittavat osapuolten välistä sopimusta, joka on erittäin joustava ja jolla on alkamis- ja päättymispäivä. Sijoittajat voivat kokeilla sijoittavia johdannaisia sijoitusten hintavaihteluista johtuvan voiton sieppaamiseksi. Siksi johdannaissijoituksia kutsutaan vipuvaikutteisiksi sijoituksiksi. Jos vipuvaikutusta käytetään, sekä positiivisilla että negatiivisilla tuloksilla on merkitys entistä suuremmalla tavalla.
Sijoittajat käyttävät kohdevaiheen hintavaihteluja voittojen sieppaamiseen johdannaissijoitusten kautta. Toinen syy siihen, miksi johdannaissijoitukset ovat parempia sijoituksia, johtuu siitä, että voit hallita enemmän omaisuuserää vähemmällä käteisellä, jolloin osuutta kohde-etuuden hinnasta käytetään voittojen tuottamiseen.
Sijoitusjohdannaiset ovat myös erittäin joustavia, koska mitä tahansa voidaan käyttää kohde-etuutena, jopa sää tai satokasvunopeus.
Yleisimmät johdannaissijoitukset ovat optioita, kun taas optiotodistukset ja vaihtosopimukset ovat muita. Sijoitusjohdannaiset ovat sopimuksia, jotka muodostuvat ostajien ja myyjien välillä.
Tätä kutsutaan myös varojen tuhlaamiseksi, koska niiden säilyvyys on rajoitettu, ja niiden voimassaoloaika on laskenut voimassaolon päättyessä. Voitto perustuu vanhenemispäivään, tosin se ei ole niin kaikissa tapauksissa. Rahaa ei aina vaihdeta sopimuksen alkaessa käteisellä tai spot-hinnalla, joka on hinta, jonka sijoittajan on maksettava välittömästä ostosta.
Samoin kuin taustalla olevat kassainstrumentit, joillakin sijoittavilla johdannaisilla käydään kauppaa vakiintuneilla pörsseillä, kuten NYSE tai Chicago Board of Trade. Pörssissä käyvät johdannaiset, jotka sijoittavat, tarjoavat selvitys- ja sääntelytakuita sijoittajille. Tietyillä muilla johdannaisinstrumenteilla kuten termiineillä, swapeilla ja eksoottisilla johdannaisilla, jotka sijoittavat, käydään kauppaa virallisen pörssin ulkopuolella. Monet suuret organisaatiot toimivat johdannaisina, jotka sijoittavat jälleenmyyjiin, räätälöimässä johdannaisia räätälöityinä asiakkaan tarpeiden mukaan.
Vaihtosopimukset: erityinen johdannainen
Vaihtosopimukset ovat johdannaisstrategioita, joissa vastapuolet vaihtavat kassavirtaa ja / tai muita muuttujia, jotka liittyvät eri sijoituksiin. Vaihto tapahtuu usein, koska yhdellä osapuolella on suhteellinen etu tietyllä alueella, kun taas toinen osapuoli voi lainata vapaammin kiinteillä korkoilla kuin muuttuvilla.
Vaihdon monenlaiset maut:
- Tavallinen vaniljavaihto on tämän tyyppisen johdannaisen yksinkertaisin muunnelma.
- Koronvaihtosopimukset ovat, kun osapuolet vaihtavat kiinteän koron vaihtuvakorkoiseen lainaan. Harkitse, että jos jollakin osapuolella on kiinteä lainakorko ja vaihtuva velka, se voi solmia vaihtosopimuksen osapuolen kanssa, jolla on vaihtuvakorkoinen korko vastaamaan velkaa. Koronvaihtosopimukset ovat mahdollisia myös optiostrategioiden tai vaihtosopimusten kautta, mikä antaa omistajalle oikeuden, mutta ei velvollisuutta tehdä swappia.
- Valuutanvaihdot ovat, kun yksi osapuoli vaihtaa lainamaksut + pääoma yhdessä valuutassa maksuihin ja pääoma toisessa.
- Hyödykevaihtosopimukset ovat erään tyyppisiä sopimuksia, joissa maksaminen perustuu taustalla olevan hyödykkeen hintaan. Aina futuurisopimukseen, hinta, jolla hyödyke myydään, voidaan varmistaa ja asiakas voi vahvistaa maksettavan hinnan.
Jatkossa toisentyyppiset sopimukset ovat termiinisopimuksia, jotka tehdään osapuolten kesken omaisuuden ostamiseksi tai myymiseksi pitkällä aikavälillä tietyllä hinnalla. Tällaiset sopimukset tehdään viitaten spot- tai päivän hintaan. Osapuolten voitto / tappio on yhtä suuri kuin toimitushetken spot-hinnan ja termiini- / tulevaisuuden hinnan välinen erotus. Tällaisia sopimuksia käytetään suojautumiseen ja spekulointiin tulevaisuuden kriisin suhteen.
Tulevaisuus ja tulevaisuus: suuri ero
Termiinisopimukset ja futuurisopimukset eroavat toisistaan siinä, että futuurit viittaavat vakioituihin sopimuksiin, joilla käydään kauppaa pörssissä, kun taas standardoimattomat, OTC-sopimukset ovat termiinejä.
Johdannaiset - arvon saaminen omaisuuserästä
Rahoitusinstrumentit, kuten osakkeet, valuutat, joukkovelkakirjat ja hyödykkeet, ovat pää- tai kassaperusteisia. Kassainstrumenttien arvo määräytyy suoraan markkinoiden mukaan. Sitä vastoin johdannainen saa arvonsa toisesta omaisuuserästä tai muuttujasta, joka on luonteeltaan taloudellista. Esimerkiksi osakeoptio johtaa arvonsa osakekannasta, kun taas koronvaihtosopimus johtaa arvonsa korkoindeksistä. Omaisuuserä, josta johdannainen on saamassa vetoa, tunnetaan kohde-etuutena.
Edut: Johdannaisetu
- Nykyisillä kansainvälisillä markkinoilla johdannaistrategiat ovat menneet vahvuuteen. Johdannaiset voivat saada voittoja korko- ja osakemarkkinoiden muutoksista ympäri maailmaa, valuuttakurssien muutoksista ja hyödykkeiden globaalista kysynnän ja tarjonnan ketjusta. Joten johdannaiset tarjoavat sijoittajille joustavuuden käydä kauppaa lukuisten hyödykkeiden, kuten maataloustuotteiden, jalometallien ja teollisuusmetallien sekä öljyn, kuten tuotteiden kanssa.
- Johdannaisinstrumentit lisäävät perinteistä sijoitussalkkua ja mahdollistavat hajauttamisen, auttamalla suojautumaan inflaatiota ja inflaatiota vastaan ja palauttamalla voitot kauempana kuin perinteiset sijoitukset voivat.
- Hintojen löytäminen ja riskienhallinta ovat johdannaiskaupan pääasialliset edut. Futuurimarkkinat perustuvat tiedonkulkuun ympäri maailmaa, joka sitten määrittää kohde-etuuksien nykyiset tai tulevat hinnat, joihin johdannaistrategia perustuu. Hintojen löytäminen tai hyödykkeen hintojen jatkuvat muutokset tietojen muutosten seurauksena ovat johdannaiskaupan piirre. Joillakin futuurimarkkinoilla kohde-etuudet voivat olla maantieteellisesti hajaantuneita, ja sopimuksen hinta, jolla on lyhyin voimassaolon päättymispäivä, toimii välityspalkkiona kohde-etuille. Kaikkien tulevien sopimusten hinta on hinta, joka voidaan hyväksyä tulevaisuuden hintavarmuuden riskin varalta. Vaihtoehdot auttavat myös hintojen löytämisessä ja markkinoiden epävakauden tarkastelussa.
- Eri suojausmuodot suojaavat sijoittajia tappioilta. Johdannaismarkkinoiden tärkein tarkoitus on riskienhallinta, johon sisältyy halutun riskitason tunnistaminen, todellisen riskin tunnistaminen ja sen muuttaminen tiettyihin suuntiin, mikä johtaa suojaukseen ja keinotteluun. Tämä johtaa parempaan johdannaisten riskienhallintaan.
- Johdannaistrategiat parantavat myös kohde-etuuksien markkinoiden tehokkuutta. Jos hinnoissa on eroja, sijoittajat myyvät ehdottomasti kalleimman omaisuuden ja ostavat halvemman omaisuuden, kunnes hinnat vakiintuvat. Tässä yhteydessä johdannaistrategiat luovat markkinoiden tehokkuutta.
- Toinen suuri etu on, että johdannaistrategiat alentavat myös markkinatransaktiokustannuksia. Johdannaiset ovat kuin positioiden vakuutuksia, mutta vakuutusmaksujen (sijoituskustannusten) on oltava kohtuullisia, jotta se olisi houkutteleva tarjous. Sitä voidaan käyttää suojaamaan liiketoiminnan merkittävältä altistumiselta omaisuuden hinnan, koron tai valuuttakurssin muutoksen tai velkojan maksukyvyttömyyden kannalta.
- Johdannaiset myötävaikuttavat pääoman virtaamiseen tai luoton saatavuuden lisäämiseen. taloudessa. Niiden avulla yritykset pystyvät myös hallitsemaan tehokkaan altistumisen liiketoiminnan ulkoisille vaikutuksille, joita ei hallita.
Riskit: Johdannaisten tummempi puoli
Läpinäkyvyyden puute on avainriski johdannaismarkkinoilla, etenkin OTC-skenaariossa. OTC-markkinat voivat sokea markkinaosapuolia ja sääntelijöitä. Markkinatilanteen vähentäminen voi myös vähentää yleisen markkina-aseman tuntemusta. Läpinäkyvyyden puutteen lisäksi on kyse myös vastapuoliriskistä tai riskistä, joka syntyy, kunnes sopimukset täyttävät velvoitteensa. Esimerkiksi, jos futuurisopimuksessa ei toimiteta tavaroita tai palveluita, vastapuolilla voi olla haittapuoli. Sekä systeemiset että operatiiviset riskit vaikuttavat johdannaissopimuksiin. Operatiiviset riskit johtuvat valvontajärjestelmien puutteesta tai inhimillisistä virheistä, kun taas systeeminen riski kuvaa johdannaisten rahoitusjärjestelmään kohdistuvaa riskiä johdannaismarkkinoiden merkittävän toimijan laiminlyönnin vuoksi. Laiminlyönnillä maailman nurkassa A voi olla valtavia vaikutuksia koko maapallolle, johdannaismarkkinoiden toiselle vaaralliselle sivulle. Luottoriskinvaihtosopimukset ovat läpinäkymättömiä ja monimutkaisia, mikä vaikeuttaa ihmisten ymmärtämistä riskeistä sanan täydellisessä merkityksessä.
johtopäätös
Nousevan on tultava alas, mutta sama ei aina pidä paikkaansa johdannaissijoitusmarkkinoilla. Futuurikaupan jännittävään maailmaan liittyy korkeita panoksia johdannaissijoitusmarkkinoiden ansiosta. Korkeampien panosten pelaaminen tarkoittaa suurempia voittoja sijoitusjohdannaisten maailmassa. Kauppa johdannaissijoittamisessa on taidetta ja tiedettä. Sijoitusjohdannaisten liiketoiminta tekee myös taloudesta vilkkaan. Ei ilman riskejä, johdannaissijoitusmarkkinat ovat vaikutusvallassaan monipuoliset ja kauaskantoiset kuin siihen liittyvät korkeat panokset.
Suositellut artikkelit
Tässä on artikkeleita, jotka auttavat sinua saamaan lisätietoja sijoittavista johdannaisista, joten käy vain linkin läpi.
- Tärkeät optio-oikeuksien kaupan strategiat
- Parhaat erot sijoitusrahaston ja pörssiyhtiön välillä
- 23 tärkeitä asioita, jotka sinun tulisi tietää futuurikaupassa
- Tehokas johtajuuden kehittäminen: 10 tulevaisuuden vaiheen opasta
- Tärkeitä sijoitusrahastotyyppejä (Futures Guide)