Odotettu arvokaava (sisällysluettelo)

  • Kaava
  • esimerkit
  • Laskin

Mikä on odotettu arvokaava?

Odotettu arvo on tietyn sijoituksen odotettu tulos, joka lasketaan satunnaismuuttujan kaikkien mahdollisten arvojen painotetun keskiarvon perusteella, joka on määritelty niiden erityisten todennäköisyyksien perusteella.

Salkunhoitajilla voi olla salkkuissaan useita varoja eri suhteessa. Ei haaste hänelle, kuinka laskea kokonaistuotto koko omaisuuskannasta. Kuitenkin, joka lasketaan kaikkien salkkuun koottujen varojen painotetun keskimääräisen tuoton perusteella.

Ja joitain perusteita, joiden avulla voit laskea edelleen minkä tahansa tietyn salkun odotettavissa olevan arvon, varianssin ja keskihajonnan.

Portfolion odotettu tuotto tai arvo esitetään sellaisenaan.

R p = ∑ (w i * r i )

Missä,

∑ w i = 1

  • w = kunkin omaisuuden painot
  • r = Palauttaa omaisuuserät

Oletetaan, että salkun omaisuuserä muodostaa 25% kokonaiskannasta, jolloin katsotaan, että kyseisen omaisuuden paino on 0, 25. Kaikkien salkussa olevien varojen yhdistetty paino on 1, jota pidetään 100-prosenttisena sijoituksena.

Esimerkkejä odotetusta arvokaavasta (Excel-mallilla)

Otetaan esimerkki ymmärtää odotetun arvon laskenta paremmin.

Voit ladata tämän odotetun arvon kaavan Excel -mallin täältä - Odotetun arvon kaavan Excel-mallin

Odotettu arvokaava - esimerkki # 1

Jos on todennäköisyys saada 20 dollaria 65%: lla ja menettää 7 dollaria 35 prosentilla. Laske odotettu arvo.

Ratkaisu:

Odotettu arvo lasketaan alla olevan kaavan avulla

Odotettu arvo = ∑ (p i * r i )

  • Odotettu arvo = (20 dollaria * 65%) + ((- 7 dollaria) * 35%)
  • Odotettu arvo = 10, 55 dollaria

Siksi annettujen arvioitujen todennäköisyyksien odotettu arvo on kuten 10, 55 dollaria.

Odotettu arvokaava - esimerkki 2

Jos tarkastellaan salkun kolmea omaisuutta A, B, C, missä meidän on laskettava salkun kokonaistuotto.

Ratkaisu:

Kunkin sijoituksen paino lasketaan

  • W = 25000/100000 = 0, 25
  • WB = 45000/100000 = 0, 45
  • W C = 30000/100000 = 0, 30

Salkun tuotto lasketaan alla olevan kaavan avulla

R p = ∑ (w i * r i )

  • Salkun tuotto = (0, 25 * 10%) + (0, 45 * 15%) + (0, 30 * 20%)
  • Salkun tuotto = 15, 25%

Odotettu arvokaava - esimerkki 3

Otetaan esimerkiksi esimerkki, jossa salkku koostuu sijoituksista kolmeen omaisuuteen A, B ja C ja niiden sijoitukset jokaiseen omaisuuserään ovat kuten 3000 dollaria sijoitetaan A: iin, 5000 dollaria sijoitetaan B: hen ja 2000 dollaria sijoitetaan C: hen. Oletetaan nyt, että odotettu tuotto, joka saamme kullekin sijoitukselle A, B, C on 20%, 12% ja 15%. Joten vastaavien sijoitusten perusteella, jotka ovat 3 000, 5 000 ja 2 000 dollaria kullekin salkun omaisuudelle. Laske salkun odotettu tuotto.

Ratkaisu:

Kunkin sijoituksen paino lasketaan

  • W A = 3000 dollaria / 10000 dollaria = 0, 3
  • WB = 5000 dollaria / 10000 dollaria = 0, 5
  • W C = 2000 dollaria / 10000 dollaria = 0, 2

Portfolion odotettu tuotto lasketaan alla olevan kaavan avulla

Odotettu tuotto = ∑ (p i * r i )

  • Portfolion odotettu tuotto = (0, 3 * 20%) + (0, 5 * 12%) + (0, 2 * 15%)
  • Portfolion odotettu tuotto = 15%

Salkun kokonaistuotto on 15%.

Odotettavan tuoton laskemisen lisäksi sijoittaja on kiinnostunut myös määrittämään kuhunkin sijoitusomaisuuteen liittyvä riski ennen tiettyyn omaisuuteen sijoittamista. Sen selvittämiseksi, ovatko salkun komponentit kohdistettu oikein sijoittajan riskinkantokyvyn ja sijoitustavoitteiden saavuttamiseksi.

Jos otamme esimerkin, jossa kahden eri salkun kummallakin omaisuudella on seuraava tuotto, vastaavasti viisi vuotta:

Portfolio-komponentti A: 12%, 8%, 20%, - 10%, 15%

Portfolio Component B: 7%, 9%, 6%, 8%, 15%

Jos lasketaan odotettavissa oleva tuotto molemmille sijoituskomponenteille, tuottaa sama odotettu tuotto 9%. Kutakin komponenttia tarkastellaan siihen liittyvää riskiä vuotuisen poikkeaman perusteella odotetusta keskimääräisestä tuotosta. Ja voisit myös ymmärtää, että salkun A komponentit sisältävät viisi kertaa enemmän riskiä kuin salkkukomponentti B. Vakiopoikkeama ilmoittaa variaation tason keskimääräisestä arvosta.

Selitys

Kuinka laskea sijoituksen odotettu tuotto?

Eri todennäköisten tuottojen kaava, jonka avulla lasketaan sijoituksen odotettu tuotto, joka lasketaan seuraavissa vaiheissa:

Vaihe 1 : Aluksi meidän on selvitettävä, kuinka paljon aiomme sijoittaa ja minkä arvoinen se on sijoituksen alussa.

Vaihe 2: Selvitä sitten sijoituksen arvo kauden lopussa.

Vaihe 3 : Laske nyt tuotto omaisuuserän arvon perusteella jokaisella todennäköisyydellä jokaisessa alkuvaiheessa ja kauden lopussa.

Vaihe 4 : Lopuksi sijoituksen odotettu tuotto, jonka saamme erilaisilla todennäköisillä tuottoilla, on kunkin todennäköisen tuoton ja tuotteen vastaavan todennäköisyyden tuloksen summa.

Odotettu tuotto = ∑ (p i * r i )

Missä,

  • p = tietyn omaisuuden todennäköisyys
  • r = vastaavan omaisuuden tuotto

Kuinka laskea salkun odotettavissa oleva tuotto?

Eri vaiheet, joilla voimme laskea salkun odotettavissa olevan tuoton, joka on sijoituksen odotetun tuoton jatke, painotamme tässä enemmän salkun kunkin sijoituksen painotettua keskiarvoa, ja se lasketaan seuraavasti:

Vaihe 1 : Aluksi meidän on määritettävä määrä, jonka aiomme investoida kauden alussa.

Vaihe 2 : Seuraavassa vaiheessa meidän on määritettävä kunkin omaisuuserän paino salkusta, joka on merkitty nimellä w.

Vaihe 3 : Lopuksi, vaihtelevien tuottojen salkun odotettu tuotto lasketaan summana, joka muodostuu salkun kunkin omaisuuden vaihtelevien tuottojen tuloksesta yhdessä niiden vastaavan painon kanssa, kuten jäljempänä on määritelty:

Odotettu tuotto = ∑ (w i * r i )

Missä

  • w = tietyn omaisuuden paino
  • r = vastaavan omaisuuden tuotto

Odotetun arvokaavan relevanssi ja käyttö

Odotetulla tuotolla on tärkeä rooli määritettäessä salkun kokonaistuottoa. Sijoittajat käyttävät sitä laajasti ennakoidakseen voittoa tai tappiota sijoittaessaan siihen. Odotetun tuoton kaavan perusteella sijoittaja voi päättää, pitäisikö hänen jatkaa sijoitustaan ​​annettuihin todennäköisiin tuottoihin. Lisäksi sijoittaja voi myös painottaa enemmän omaisuuden painoa, tarvitaanko minkäänlaista säätämistä.

Sen lisäksi, että sijoittaja voi käyttää odotettavissa olevaa tuottokaavaa sijoitusta varten ja voi edelleen päättää sijoitusperusteen perusteella, onko heidän jatkettava sijoittamista samaan omaisuuteen. Enemmän omaisuuserän odotettu tuotto on sitä parempi.

Odotettu arvokaavalaskin

Voit käyttää seuraavaa Odotettavissa oleva arvo -laskuria

w 1
r 1
w 2
r 2
R s

Rp = (w 1 xr 1 ) + (w 2 xr 2 )
=(0 x 0) + (0 x 0) = 0

Suositellut artikkelit

Tämä on opas odotettuun arvokaavaan. Tässä keskustellaan siitä, kuinka odotettavissa oleva arvo voidaan laskea, sekä käytännön esimerkkejä. Tarjoamme myös odotettavissa olevan arvon laskurin ladattavalla excel-mallilla. Voit myös katsoa seuraavia artikkeleita saadaksesi lisätietoja -

  1. Jäljellä olevien tulojen kaava | Määritelmä | esimerkit
  2. Esimerkkejä elinkorkokaavan nykyarvosta
  3. Kuinka laskea epävarmuus kaavan avulla?
  4. Absoluuttisen arvon laskentakaava (Excel-malli)

Luokka:

Yrittäjyyden kehittäminen