Käyttökateprosentti - Kaava - Käyttökateprosentin edut ja rajoitukset

Sisällysluettelo:

Anonim

Mikä on käyttökateprosentti?

Lyhenne ”EBITDA” tarkoittaa tuloja ennen korkoja, veroja ja poistoja. Kuten sama viittaa, käyttökateprosentti marginaalilla viittaa kannattavuusmittariin, joka auttaa arvioimaan toiminnan tehokkuutta tai liikevoittoa, joka syntyy kustakin tulon dollarista. Toisin sanoen, voitto ennen korkoja, veroja sekä poistoja ja arvonalennuksia määrää yrityksen kannattavuuden sen jälkeen, kun se on allokoinut kaikki tuotantoprosessiin liittyvät välittömät ja välilliset kustannukset (tunnetaan toimintakuluina, jotka sisältävät raaka-ainekustannukset, työvoimakustannukset), myyntikustannukset jne.).

Tulos ennen korkoja, veroja sekä poistoja ja arvonalentumisia on hyvä osoitus yhteisön operatiivisesta suorituksesta, kun sitä seurataan tietyn ajanjakson ajan. Kasvava tulosprosentti ennen korkoja, veroja sekä poistoja ja käyttöomaisuushyödykkeitä osoittaa toiminnan tehostamisen. Lisäksi käyttökateprosentti (marginaali) voi myös nousta lisääntyessä toiminta-asteikolla yrityksissä, joilla on korkea käyttövipu (kiinteäkustannuskomponenttien suurempi sekoitus kustannusrakenteessa).

Kaava

Marginaalin (voitto ennen korkoja, veroja ja poistoja ja arvonalentumisia) kaava voidaan johtaa lisäämällä korkokulut, maksetut verot ja poistot ja arvonalennukset yrityksen nettotuloihin, jakamalla sitten tulos kokonaismyynnillä ja ilmaistaan ​​sitten se prosentteina. Matemaattisesti se esitetään

EBITDA Margin = EBITDA / Total Sales * 100

tai,

EBITDA Margin = (Net Income + Interest + Tax + Depreciation & Amortization) / Total Sales * 100

Esimerkkejä käyttökatteen marginaalista (Excel-mallilla)

Otetaan esimerkki ymmärtää käyttökateprosentin laskenta paremmin.

Voit ladata tämän EBITDA Margin Excel -mallin täältä - EBITDA Margin Excel Template

Esimerkki # 1

Otetaanpa esimerkki yrityksestä, joka valmistaa virvoitusjuomia Lumbertonin kaupungissa, Pohjois-Carolinassa (USA). Viimeisimmän vuoden 2018 vuosikertomuksen mukaan yhtiö on kirjannut nettotulot 3, 0 miljoonaa dollaria kokonaismyynnistä 25, 0 miljoonaa dollaria. Lisäksi sille aiheutui 1, 5 miljoonan dollarin korkokulu ja 2, 0 miljoonan dollarin poistot ja poistot. Yhtiö maksoi veroja vuoden aikana 0, 5 miljoonaa dollaria. Laske yrityksen käyttökateprosentti vuoden aikana.

Ratkaisu:

Käyttökate lasketaan alla olevan kaavan avulla

Käyttökate = nettotulot + korot + verot + poistot ja poistot

  • = 3, 0 miljoonaa dollaria + 1, 5 miljoonaa dollaria + 0, 5 miljoonaa dollaria + 2, 0 miljoonaa dollaria
  • = 7, 0 miljoonaa dollaria

Käyttökateprosentti lasketaan alla olevan kaavan avulla

Käyttökateprosentti = käyttökate / kokonaismyynti * 100

  • = 7, 0 miljoonaa dollaria / 25, 0 miljoonaa dollaria * 100
  • = 28, 0%

Siksi yhtiön käyttökateprosentti oli 28, 0% vuoden aikana.

Esimerkki 2

Otetaan esimerkki Samsungista havainnollistamaan käyttökateprosentin laskemista sen viimeisimmän vuosikertomuksen perusteella. Tuloslaskelman mukaan yhtiön kokonaistulot olivat 221, 57 miljardia dollaria, ja nettotulot olivat 40, 31 miljardia dollaria. Samana ajanjaksona sille aiheutui 7, 82 miljardin dollarin rahoituskulut, 22, 87 miljardin dollarin poistot ja 15, 28 miljardin dollarin tuloverokulut. Laske Samsungin (voitto ennen korkoja, veroja ja poistoja ja poistoja) marginaali vuoden aikana annettujen tietojen perusteella.

Ratkaisu:

Käyttökate lasketaan alla olevan kaavan avulla

Käyttökate = nettotulot + rahoituskulut + tuloverokulut + poistot ja poistot

  • = 40, 31 miljardia dollaria + 7, 82 miljardia dollaria + 15, 28 miljardia dollaria + 22, 87 miljardia dollaria
  • = 86, 28 miljardia dollaria

Käyttökateprosentti lasketaan alla olevan kaavan avulla

Käyttökateprosentti = käyttökate / liikevaihto * 100

  • = 86, 28 miljardia dollaria / 221, 57 miljardia dollaria * 100
  • = 38, 94%

Siksi Samsung hallitsi 38, 94%: n käyttökatetta vuoden aikana.

Lähdelinkki: Samsungin tase

Esimerkki 3

Otetaan esimerkiksi Walmart Inc. -yrityksen esimerkki (voitto ennen korkoja, veroja ja poistoja ja poistoja) marginaalin käsitteestä. Vuoden 2018 vuosikertomuksen mukaan yhtiön kokonaistulot olivat 500, 34 miljardia dollaria, josta vastaavat korkokulut olivat 2, 33 miljardia dollaria, poistot ja 10, 53 miljardia dollaria ja tuloverovaraukset 4, 60 miljardia dollaria. Jos nettotulot ovat vuoden aikana 10, 52 miljardia dollaria, laske Walmart Inc: n käyttökateprosentti vuodelle.

Ratkaisu:

Käyttökate lasketaan alla olevan kaavan avulla

EBITDA = nettotulot + korkokulut + tuloverovaraus + poistot ja poistot

  • = 10, 52 miljardia dollaria + 2, 33 miljardia dollaria + 10, 53 miljardia dollaria + 4, 60 miljardia dollaria
  • = 27, 98 miljardia dollaria

Käyttökateprosentti lasketaan alla olevan kaavan avulla

Käyttökateprosentti = käyttökate / liikevaihto * 100

  • = 27, 98 miljardia dollaria / 500, 34 miljardia dollaria * 100
  • = 5, 59%

Siksi Walmart Inc: n käyttökateprosentti pysyi 5, 59%: n vuonna 2018.

Lähdelinkki: Walmart Inc. -yhtiön tase

EBITDA-marginaalin edut

Jotkut eduista ovat seuraavat:

  • Se kuvaa yrityksen yleistä toiminnan tehokkuutta.
  • Se on hyvä suorituskykyindikaattori kaikilla ajanjaksoilla.
  • On erittäin hyödyllistä vertailla toiminnan tehokkuutta vertaisten välillä.

Käyttökateprosentin rajoitukset

Jotkut rajoitukset ovat seuraavat:

  • Se ei sisällä velan vaikutusta, ja tällaisella suurella velkaantuneella yrityksellä on paremmat mahdollisuudet esittää (voitto ennen korkoja, veroja ja poistoja ja poistoja) marginaali.
  • sitä ei säännellä GAAP: lla, yritykset voivat manipuloida laskentaansa.

johtopäätös

Joten voidaan päätellä, että (voitto ennen korkoja, veroja ja poistoja ja arvonalentumisia) marginaali on yksi merkittävimmistä mittareista yrityksen operatiivisen toiminnan kannalta. On kuitenkin otettava huomioon se tosiseikka, että vertaisarvioinnissa käyttökateprosenttia tulisi verrata saman toimialan ja saman mittakaavan yhteisöihin, muutoin se ei anna mitään merkityksellistä tietoa.

Suositellut artikkelit

Tämä on käyttökatteen marginaalin opas. Tässä keskustellaan kuinka se voidaan laskea käyttämällä kaavaa yhdessä EBITDA Margin etujen ja rajoitusten sekä ladattavan Excel-mallin kanssa. Voit myös käydä läpi muiden ehdotettujen artikkeleidemme saadaksesi lisätietoja -

  1. Henkilökohtaisen rahoituksen perusteet
  2. Rahoitusmallinnuskokeet
  3. Pääoma-analyytikko
  4. Terminaaliarvo DCF