Sisäinen kasvunopeuskaava

Sisäinen kasvunopeuskaava (sisällysluettelo)

Sisäinen kasvunopeuskaava
Esimerkkejä sisäisestä kasvunopeuskaavasta (Excel-mallilla)
Sisäinen kasvunopeuskaavalaskin

Hyvin yksinkertaisella kielellä sisäinen kasvunopeus on suurin kasvunopeus, jonka yritys voi saavuttaa vain käyttämällä sisäisiä varoja (kertyneet voitot). Se on kasvuvauhti, jolle yritys todella tarvitsee ulkoista rahoitusta, ja mikä tahansa odotettavissa oleva kasvu, joka voi olla tarpeen rahoittaa ulkoisella pääomalla, eli velalla tai pääomalla. Sisäinen kasvunopeus on erittäin tärkeä parametri pienille yrityksille ja uusille yrityksille, koska ne voivat mitata kykyään kasvattaa liiketoimintaansa ilman ulkoista apua.

On toinenkin parametri, joka liittyy sisäiseen kasvunopeuteen, ja se on kestävä kasvunopeus. Kestävä kasvuvauhti edellyttää, että yrityksen kasvuvauhti voidaan saavuttaa ylläpitämällä nykyistä pääomarakennetta eli nykyistä velan ja oman pääoman yhdistelmää. Niin kauan kuin pidämme yhdistelmän, voimme hankkia ulkoista rahoitusta, ja siksi kestävä kasvunopeus on korkeampi kuin sisäinen kasvuvauhti. Toinen ero sisäisen kasvunopeuden ja kestävän kasvun välillä on, että sisäisessä kasvunopeudessa otetaan huomioon omaisuuden tuotto, joka kestävällä kasvunopeudella käyttää oman pääoman tuottoa.

Kaava sisäisen kasvunopeuden laskemiseksi on:

Sisäinen kasvuvauhti = voittovarat / varat yhteensä

Tai

Sisäinen kasvuvauhti = (kertynyt voitto / nettotulot) * (nettotulot / varat yhteensä)

Niin

Internal Growth Rate = Retention Ratio * ROA

Pidätyssuhde on ansiotaso, jonka yritys sijoittaa uudelleen liiketoimintaansa. Toisin sanoen, kun kaikki osingot jne. On maksettu osakkeenomistajille, jäljellä oleva summa on pidätysaste.

Pidätyssuhde = 1 - osingonjakosuhde

Omaisuuden tuoton laskentakaava on:

ROA = nettotulot / varat yhteensä

Esimerkkejä sisäisestä kasvunopeuskaavasta (Excel-mallilla)

Otetaan esimerkki ymmärtää sisäisen kasvunopeuden laskenta paremmin.

Voit ladata tämän sisäisen kasvunopeuskaavan Excel-mallin täältä - Sisäinen kasvunopeuden kaava Excel -malli

Sisäinen kasvunopeuskaava - esimerkki 1

Harkitse pienimuotoista pörssiyhtiötä X: tä, joka on varaosien tukkumyyjä. Laske sisäinen kasvunopeus käyttämällä alla olevia tietoja.

Ratkaisu:

Osingonjakosuhde lasketaan alla olevan kaavan avulla

Osingonjakosuhde = Maksetut osingot / nettotulot

Osingonjakosuhde = 4/20 dollaria
Osingonjakosuhde = 20%

Retentioaste lasketaan alla olevan kaavan avulla

Pidätyssuhde = 1 - osingonjakosuhde

Retentioaste = 1 - 20%
Retentioaste = 80%

ROA lasketaan alla olevan kaavan avulla

ROA = nettotulot / varat yhteensä

ROA = 20 dollaria / 200 dollaria
ROA = 10%

Sisäinen kasvunopeus lasketaan alla olevan kaavan avulla

Sisäinen kasvunopeus = retentioaste * ROA

Sisäinen kasvunopeus = 80% * 10%
Sisäinen kasvunopeus = 8%

Sisäinen kasvunopeuskaava - esimerkki 2

Olen ottanut IBM: n kohdeyritykseksi, jolle meidän on laskettava sisäinen kasvunopeus. Alla on ote heidän tilinpäätöksestä vuodelle 2018:

Ratkaisu:

Retentioaste lasketaan alla olevan kaavan avulla

Pidätyssuhde = 1 - osingonjakosuhde

Retentioaste = 1 - 65, 30%
Retentioaste = 34, 70%

ROA lasketaan alla olevan kaavan avulla

ROA = nettotulot / varat yhteensä

ROA = 8 728 000 dollaria / 123 382 000 dollaria
ROA = 7, 07%

Sisäinen kasvunopeus lasketaan alla olevan kaavan avulla

Sisäinen kasvunopeus = retentioaste * ROA

Sisäinen kasvuvauhti = 34, 70% * 7, 07%
Sisäinen kasvunopeus = 2, 45%

Selitys

Mikä tahansa yritys voi tuottaa hyvän sisäisen kasvun, jos pystyy käyttämään resurssejaan tehokkaasti. Kun sanomme tehokasta tapaa, se tarkoittaa, että yrityksen tulisi yrittää maksimoida tehokkuus hyödyntämällä resursseja ja minimoida jätteet ja tyhjäkäynnit. Sisäisen kasvun päätekijä on investointitulot. Jos yritys pystyy tehostamaan toimintaansa siten kasvattamalla voittojaan ja sijoittamalla nämä voitot uudelleen kasvaakseen, yritys voi saavuttaa erittäin hyvän sisäisen tuoton.

Jokainen yritys haluaa kasvaa ja saavuttaa uusia korkeuksia. Joten jokainen yritys haluaa saavuttaa kestävän kasvun, mutta on joitain rajoituksia ja vastatuuleja, jotka voivat estää yritystä kasvamasta ja saavuttamaan kestävän kasvunsa. Tätä ei käytetä kovin yleisesti, koska yritys ei voi kasvaa sisäisillä varoillaan ja lopulta ne tarvitsevat ulkoista rahoitusta suuremman korkeuden saavuttamiseksi. Joten yritys voi päättää lainan ja oman pääoman tavoitesuhteestaan ja käyttämällä tätä suhdetta, sen saavuttama kasvuvauhti on kestävä kasvunopeus.

Sisäisen kasvunopeuskaavan relevanssi ja käyttö

Sisäinen kasvunopeus, kuten edellä käsiteltiin, edellyttää, että yritys ei valitse ulkoista rahoitusta ja että se kasvaa sisäisesti ja että kasvunopeus on sisäinen kasvunopeus. Yritykset voivat parantaa toimintaansa ja tehostaa resurssien käyttöä maksimoidakseen sisäisen kasvun. Yrityksille on todella vaikea ylläpitää korkeaa sisäistä kasvua, ja niiden on mentävä rahoitukseen jossain vaiheessa.fsa

Lyhyesti sanottuna sisäinen kasvunopeus on yksi tärkeimmistä parametreistä, jotka yritysten on analysoitava ja otettava huomioon analysoitaessa niiden sisäistä kasvupotentiaalia, mutta yritykset voivat valita ulkoisen rahoituksen, jos heillä on hyvä hanke, joka voi auttaa heitä saavuttamaan suurempia korkeuksia.