Suurimmat IPO: t historiassa -
"Olitpa sitten suuressa tai pienessä yrityksessä, riippumatta siitä, kuinka kauan olet yrityksessä, rahavarojen lisääminen on aina tervetullutta."
Alkuperäinen julkinen tarjoaminen on yksi tapa, jolla henkilö voi kerätä varoja.
Alkuperäinen julkinen tarjous: -
Yksityinen yritys myy osakekannansa ensimmäistä kertaa suurelle yleisölle. Prosessi tunnetaan nimellä Alkuperäinen julkinen tarjous eli IPO.
Yksityinen yritys voi olla uusi, nuori tai vanha yritys.
Yritykset voivat hankkia omaa pääomaa kahdella tavalla: -
- Uusien osakkeiden liikkeeseenlasku yleisölle
- Nykyiset osakkeenomistajat voivat myydä osakkeitaan yleisölle
Yhtiö, joka tarjoaa osakkeitaan markkinoilla, on liikkeeseenlaskija.
IPO: n vapautumisen jälkeen yhtiön osakkeilla käydään kauppaa avoimilla markkinoilla ja sijoittajat voivat edelleen myydä osakkeitaan jälkimarkkinakaupassa.
Miksi yritykset julkaisevat listautumisannin?
Eri syyt, miksi yritysten tulisi antaa listautumisanti, ovat;
- Se lisää liikkeeseenlaskijan pääomaa ja yritys pääsee pääomamarkkinoille tulevia rahoitustarpeita varten
- Se luo osakekannanaan eräänlaisen valuutan, jota yritys voi käyttää yrityskauppojen tekemiseen.
- Julkisuuden läpikäynti parantaa yrityksen velkasuhdetta, mikä auttaa yritystä saamaan edullisemmat lainaehdot lainanantajilta.
- Julkistamalla yritys ja sen johto pystyvät säilyttämään tietyn määrän hallintaa. Esimerkiksi, jos annat osakkeita pääomasijoittajalle, he voivat edellyttää, että valitsemansa henkilö asetetaan hallitukseen. Julkisen tarjouksen avulla tällaisia velvoitteita vältetään.
- Se johtaa yrityksen edistämiseen, ja yritys voi saada julkisuutta ja kuvan vakaudesta käymällä kauppaa julkisesti.
- Julkiset yhtiöt pystyvät tarjoamaan osakeoptioita, joilla on potentiaalia merkittävästi kasvaa.
Suositellut kurssit
- Comcastin verkkokoulutuksen perusteellinen analyysi
- Cipla-kurssin online-luottoluokitus
- Sulautumisten ja yritysostojen hankekoulutukset
- Educompin koulutuspaketin luottoluokitus
Historiassa suurin IPO
Kun kyse on listautumisannista, markkinoilla luodaan aina paljon hypejä. Joskus tämä hype toimii, ja joskus se ei toimi. Yrityksesi voi menestyä todella hyvin, ja yleisö voi pitää siitä, mutta juuri sinä päivänä, kun se julkaistaan pörssissä, siitä voi tulla painajainen ja IPO: stasi voi tulla super duper-floppi. Se voi olla päinvastoin ja Yrityksen IPO: sta voi tulla yksi historian suurimmista listautumisannista. Katsotaanpa historian kymmenen suurimman listautumisannin arvoa
|
arvo | Liikkeeseenlaskija (nykyinen nimi) |
Liikkeeseenlaskun arvo |
Listauspäivämäärä | Vaihto | Liikkeeseenlaskijan maa | Teollisuus |
|
1 | Kiinan maatalouspankki |
$ 22.11B |
07.16.2010 | Shanghai ja Hong Kong | Kiina | taloudellinen |
|
2 | Kiinan teollisuus- ja liikepankki |
21.98 |
10.27.2006 | Hongkong | Kiina | taloudellinen |
|
3 | AIA-ryhmä |
20.39 |
10.29.2010 | Hongkong | Hongkong | taloudellinen |
|
4 | Visa |
19.65 |
03.19.2008 | New York | MEILLE | taloudellinen |
|
5 | General Motors |
18.14 |
11.18.2010 | New York | MEILLE | Kuluttaja, sykli |
|
6 | Enel Spa |
17.28 |
11.2.99 | Borsa Italiana | Italia | apuohjelmia |
|
7 |
16.01 |
05.18.2012 | NASDAQ GS | MEILLE | Communications | |
|
8 | NTT-matkaviestinverkko |
16.01 |
10.22.1998 | Tokio | Japani | Communications |
|
9 | Nippon-puhelin ja puhelin |
15.3 |
2.9.87 | Tokio | Japani | Communications |
|
10 | Kiinan keskuspankki |
$ 13.65B |
06.1.06 | Hongkong | Kiina | taloudellinen |
Lähde - Bloomberg
Liikkeeseenlaskun arvoa tarkasteltaessa voimme nähdä, että Kiinan maatalouspankki on historian suurin listautumisanti.
Agricultural Bank of China on maatalouden osuuspankki, joka on perustettu vuonna 1951.
Pankista on tullut valtion määräysvallassa oleva liikepankki kokonaan valtion omistamaksi liikepankiksi ja myöhemmin valtion myöhemmäksi hallintapankiksi vuoden 1970 lopulla.
Tammikuussa 2009 pankki uudistettiin osakeyhtiöksi
Pankki listautui heinäkuussa 2010 Shanghain pörssiin ja Hongkongin pörssiin, jotka olivat muuttaneet pankin julkiseksi osakeomistukseksi kaupalliseksi pankiksi.
Vuonna 2012 pankki sijoittui Fortune Global 500 -luokituksen mukaan 84. sijalle ja pankkiirien ”Top 1000 World Banks” -listalle pankki sijoittui sijalle 5 vuoden 2011 voiton ennen veroja perusteella.
Vuonna 2012 pankille annetut luottoluokitukset ovat
| Määritetty | luokitus | Yhtiö |
| Pankin liikkeeseenlaskija | A / A-1 | Standard & Poor's |
| Pankkitalletukset | A1 / P-1 | Moody's Investors Service |
| Pitkän / lyhytaikaisen ulkomaan valuutan liikkeeseenlaskijan oletusluokitukset | A / F1 | Fitch-luokitukset |
Edellä mainittujen luottoluokituslaitosten myöntämät pankin näkymät olivat ”vakaat”.
ABC oli viimeinen Kiinan "neljästä suuresta" pankista, jotka menivät julkisuuteen.
Vuonna 2010 Kiinan maatalouspankin A-osakkeet listattiin Shanghain pörssiin. Osakekohtainen hinta asetettiin välille 2, 7 RBB - 3, 3 RMB. Shanghai-osan IPO-prosessia hoitivat yritykset, kuten CICC, Citic Securities, Galaxy ja Guotai Junan Securities. Lukuun ottamatta Kiinan henkivakuutus ja China State Construction 12–18 kuukauden lukitusjaksolla, ABC myi noin 40% Shanghain tarjouksesta 27 strategiselle sijoittajalle.
Itse vuonna 2010 Kiinan maatalouspankin H-osakkeet listattiin Hongkongin pörssiin. Osaketta kohti laskettu hinta oli 2, 88 HK - 3, 48 HK. ABC keräsi 6. heinäkuuta 2010 Hongkongin pörssistä 19, 21 miljardia dollaria ennen kokonaismääräysoptioiden käyttämistä. IPO: n Hongkong-osuutta koskevaa prosessia hoitivat CICC, Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan, Macquarie, Deutsche Bank ja ABC: n oma arvopaperiyksikkö. Hongkongin osakeannissa valittiin 11 sijoittajaa, mukaan lukien Qatar Investment Authority ja Kuwait Investment Authority, ottaen yhteensä 5, 45 miljardin dollarin arvoisia osakkeita.
Yhtiö oli asettanut 7.7.2010 lopullisen osakekurssin listautumisannin alkamiselle. Huolimatta Kiinan vertailuindeksin 15 kuukauden alimmasta hinnasta, listautumisanti meni sujuvasti ja ABC saattoi virallisesti päätökseen listautumisprosessin sen jälkeen, kun sekä Shanghain että Hongkongin ylimääräiset allokaatiot toteutettiin täysimääräisesti elokuussa13, ja siitä tuli maailman suurin osakekauppa, joka nosti ensimmäisen Julkinen osakeanti oli 22, 1 miljardia dollaria ja ylitti siten Kiinan teollisuus- ja liikepankin vuonna 2006 asettaman 21, 9 miljardin dollarin tarjouksen.
Historiassa suurimpien listautumisannin kohteena olevien yritysten nykyiset taloudelliset suhdeluvut eli 2013
P / E-suhde
Lähde: Reuters
P / E-suhde lasketaan markkinahinta / osake / osakekohtainen tulos. P / E-moninkertainen suhde viittaa siihen, kuinka paljon sijoittaja on valmis maksamaan dollaria kohti tuloja
Joten korkea P / E-suhde viittaa siihen, että sijoittaja odottaa yritysten tulojen suurempaa kasvua verrattuna seuraamaan alhaista P / E-suhdetta.
Kaaviosta käy ilmi, että Facebookilla on korkein hintatuotto-suhde, kun taas Kiinan keskuspankilla on alhaisin.
Hinta / myynti -suhde
Lähde: Reuters
Tämä suhde lasketaan hinnana / myyntinä. Tämä suhde viittaa arvoon, joka asetetaan jokaiselle dollarille yrityksen myynnistä tai tuloista.
Tämän yrityksen suhteen tulisi olla keskimäärin, koska korkea suhde tarkoittaisi yrityksen yliarvostettua, kun taas alhainen suhde tarkoittaisi yrityksen aliarviointia.
Kaaviota tarkasteltaessa voimme nähdä, että verrattuna muihin yrityksiin Facebookilla on korkea hinta / myynti-suhde ja yleismoottoreilla on alhaisin. Jotta voidaan päätellä, onko yritys todella arvostettu tai aliarvostettu, meidän on selvitettävä sen toimialan ja kilpailijoiden suorituskyky.
Hinta kirjanpitoarvoon
Lähde: Reuters
Tämä suhde lasketaan osakkeen nykyisen päätöskurssin / viimeisen vuosineljänneksen kirjanpitoarvon perusteella.
Yhtiö, jolla on alhainen hinta / kirjanpitoarvo, tarkoittaisi, että yritys on aliarvostettu. Se voi myös tarkoittaa, että yritys on pohjimmiltaan heikko.
Kaaviosta voidaan nähdä, että Facebookilla on korkein hinta kirjanpitoarvoon ja Nippon-puhelimella ja -puhelimella on alhaisempi. Tätä kuvaajaa tarkasteltaessa ei kuitenkaan voida päätellä, onko yritys aliarvostettu vai aliarvostettu. Tätä varten meidän on tarkistettava, miten sen ala ja kilpailijat suoriutuvat, koska hintamäärä kirjanpitoarvoon vaihtelee toimialan mukaan.
Hinta / kassavirta -suhde
Lähde: Reuters
Tämä suhde on laskettu osakekurssina / osakevirta / kassavirta. Tämä suhde viittaa markkinoiden odotuksiin yrityksen tulevaisuuden taloudellisesta tilanteesta.
Korkeus merkitsisi sitä, että markkinat odottavat yrityksen hyvän taloudellisen tilanteen tulevaisuudessa. Kaaviosta voidaan nähdä, että Facebookilla on korkein suhde, kun taas Nippon-puhelimella ja -puhelimella on alhaisin. Mutta tämä suhde vaihtelee toimialoittain.
Nettovoittomarginaali
Lähde: Reuters
Tämä suhde lasketaan nettotuloksena / liikevaihtona. Se viittaa siihen, kuinka paljon jokaisesta dollarista yritys pitää tuloissaan.
Korkea voittomarginaali tarkoittaisi, että yritys on erittäin kannattava ja se on yksi parhaimmista suhdelukuista, kun vertaat vertailtaessa samankaltaisten alojen yrityksiä.
Oman pääoman tuotto
Lähde: Reuters
Oman pääoman tuotto lasketaan nettotuotto / oma pääoma. Tämä suhde mittaa kuinka paljon voittoa yritys on tuottanut osakkeenomistajien sijoittamiin varoihin. Mitä korkeampi suhde yritykselle on parempi. Kaaviossa voidaan nähdä, että Kiinan teollisuus- ja liikepankilla on korkein tuottoprosentti.
Osakkeen hinnan palautus
Lähde: Reuters
Tämä kaavio kuvaa yrityksen osakekurssin kasvua nykyiseen osakekurssiin eli 26. helmikuuta 2014 saakka.
Tämän kaavion kautta voimme nähdä, että vaikka Visa Inc. seisoi historiassa kymmenen suurimman listautumisannin neljännellä listalla liikkeeseenlaskun arvon mukaan, mutta osake on menestynyt todella hyvin sen jälkeen, kun se on julkaistu ja se on antanut korkeimman tuotto sijoittajille eli 77, 95%: n tuotto sijoittajalle, jonka on pitänyt sijoittaa listautumisantiaan, kun se käynnistettiin.
Kiinan maatalouden keskuspankki on historian kymmenen suurimman listautumisannin ensimmäisellä listalla liikkeeseenlaskun arvon mukaan, mutta sijoittaja, jonka on pitänyt sijoittaa listautumisannissaan julkistamispäivänä, on juuri saanut 5, 62%: n tuoton nykypäivään.
Samoin Facebookia tarkasteltaessa voimme nähdä, että vaikka yllä olevat suhdeluvut, kuten Hinta / Ansainta, P / BV, P / Myynti, P / Kassavirta on suoriutunut todella hyvin, mutta henkilölle, jonka on oltava investoinut Facebookiin, on saatu 0, 19% tuotto asti nykypäivää.
Historiassa suurin IPO, Info-grafiikka
Opi tämän artikkelin mehu vain yhdessä minuutissa, historian suurin IPO: n Infographic
Aiheeseen liittyvät artikkelit
Tässä on artikkeleita, joiden avulla saat lisätietoja IPO: sta kaikkien aikojen historiassa, joten käy vain linkin läpi.
- 4 ominaisuutta jännittäviä suuria ongelmia Facebook IPO (hyödyllinen)
- 6 hyödyllistä vinkkiä IPO-prosessi, joka sinun pitäisi olla tunnettu
- 23 Tärkeää asiaa IPO: n eduista sijoittajille