Salkun palautuskaava (sisällysluettelo)

  • Kaava
  • esimerkit
  • Laskin

Mikä on salkun palautuskaava?

Salkun tuotto on tuotto, joka saadaan sijoitussalkun toteuttamasta voitosta tai tappiosta, joka on yhdistelmä monen tyyppisiä sijoituksia. Portfoliossa pyritään tuottamaan tuotto ennalta määritellyn sijoitusstrategian perusteella sijoitustavoitteen saavuttamiseksi sekä salkun kohderyhmän riskitietokyky.

Portfolion odotettu tuotto:

Portfolion odotettu tuotto on yksittäisen omaisuuden odotetun tuoton kunkin tuotteen summa ja siihen liittyvä paino.

R p = ∑ (W i * R i )

Missä i = 1, 2, 3, …… .n

  • W i : Määrittää omaisuuserään i liittyvän painon
  • R i : Se on omaisuuden tuotto

Omaisuuserään liittyvä paino = omaisuuden markkina-arvo / salkun markkina-arvo

Portfolio varianssi:

Salkun tuoton variaatio riippuu yksittäisistä varoista ja niiden välisestä kovarianssista. Jos meillä on kaksi omaisuutta, A ja B,

Portfolio Variance = W A 2 *σ 2 *R A + W B 2 *σ 2 *R B + 2*W A *W B *Cov(R A, R B )

Portfolion variaatio on riskin mittari, enemmän variaatio, enemmän riskiä. Yleensä sijoittaja yrittää vähentää riskiä valitsemalla negatiiviset kovarianssivarat, kuten osakkeet ja joukkovelkakirjat.

Salkun standardien poikkeama:

Se on yksinkertaisesti salkun varianssin neliöjuuri.

SD = √ (W A 2 * σ 2 * R A + W B 2 * σ 2 * R B + 2 * W A * W B * Cov(R A, R B ))

Ja se on salkun riskialttiuden mitta.

Esimerkkejä salkun palautuskaavasta (Excel-mallilla)

Otetaan esimerkki ymmärtää paremmin salkun tuoton laskenta.

Voit ladata tämän Portfolio Return Formula Excel -mallin täältä - Portfolio Return Formula Excel Template

Salkun palautuskaava - esimerkki 1

Jos otamme esimerkin, sijoitat 60 000 dollaria omaisuuserään 1, joka tuotti 20% tuottoa, ja 40 000 dollaria sijoittaa omaisuuteen 2, joka tuottaa 12% tuotosta. Ja niiden jakautumispaino on 60% ja 40%. Laske salkun tuotto.

Ratkaisu:

Salkun tuotto lasketaan alla olevan kaavan avulla

R p = ∑ (w i * r i )

  • Salkun tuotto = (60% * 20%) + (40% * 12%)
  • Salkun tuotto = 16, 8%

Salkun palautuskaava - esimerkki 2

Harkitse sijoittajan suunnittelevan sijoittamista kolmeen osakean, jotka ovat osake A ja sen odotettavissa oleva tuotto 18% ja sijoitetun määrän arvo on 20 000 dollaria. Hän on myös kiinnostunut omaan osakekantaan B 25 000 dollaria, jonka tuoton odotetaan olevan 12%. Osakkeen C odotettu tuotto on 30 000 dollaria 10 prosentin kurssilla. Nyt hän on kiinnostunut laskemaan kokonaistulon, jonka hän saisi portfolionsa perusteella?

Ratkaisu:

Kunkin sijoituksen paino lasketaan

  • W Varastossa A = 20 000 dollaria / (20 000 dollaria + 25 000 dollaria + 30 000 dollaria) = 0, 267
  • W Osake B = 25 000 dollaria / (20 000 dollaria + 25 000 dollaria + 30 000 dollaria) = 0, 333
  • W Varastossa C = 30 000 dollaria / (20 000 dollaria + 25 000 dollaria + 30 000 dollaria) = 0, 400

Salkun tuotto lasketaan alla olevan kaavan avulla

R p = ∑ (w i * r i )

  • Salkun tuotto = (0, 267 * 18%) + (0, 333 * 12%) + (0, 400 * 10%)
  • Salkun tuotto = 12, 8%

Joten odotetun tuoton kokonaistulos on 12, 8%

Salkun palautuskaava - esimerkki 3

Jos sijoitat 600 dollaria IBM: hen ja 400 dollaria Merckiin kuukaudessa. Ja Jos huomasit, että tuotto on 2, 5% IBM: ltä ja 1, 5% Merckiltä kuukauden aikana, laskee salkun tuotto?

Ratkaisu:

Kunkin sijoituksen paino lasketaan

  • W IBM = 600 dollaria / (600 dollaria + 400 dollaria) = 0, 6
  • W Merck = 400 dollaria / (600 dollaria + 400 dollaria) = 0, 4

Salkun tuotto lasketaan alla olevan kaavan avulla

R p = ∑ (w i * r i )

  • Salkun tuotto = (0, 6 * 2, 5%) + (0, 4 * 1, 5%)
  • Salkun tuotto = 2, 1%

Selitys

Salkun tuotto on mitta sen yksittäisten varojen tuotosta. Salkun tuotto on kuitenkin sen komponenttivarojen tuottojen painotettu keskiarvo.

Tässä on tietty ennalta määritelty menettelyjoukko salkun odotetun tuoton kaavan laskemiseen.

Vaihe 1: Aluksi intuitioimme on määrittää tuotto, joka saadaan jokaisesta salkun sijoituksesta, jota merkitään r: llä.

Vaihe 2 : Seuraavaksi määritetään kunkin salkussa olevan omaisuuden paino sen nykyisen markkinahinnan perusteella. jota merkitään w.

Vaihe 3 : Lopuksi, odotettavissa oleva salkun tuotto lasketaan laskemalla yhteen salkussa olevan kunkin sijoituksen painoarvon ja kunkin vastaavan sijoituksen tuotot seuraavalla tavalla:

Odotettu salkun tuotto = ∑ (w i * r i )

Salkun palautuskaavan relevanssi ja käyttö

Salkun odotettavissa olevan tuottoyhtälön käsite on pakollinen ymmärtää, mikä auttaa ennakoimaan sijoittajan voittoa tai tappiota sijoituksesta. Odotettavissa olevan tuoton kaava on kaava, jonka avulla sijoittaja voi päättää, voiko hän edelleen sijoittaa omaisuuserään saadakseen todennäköisen tuoton.

Ja sijoittajan on harkittava paljon enemmän salkun omaisuuden painoa ja tarvittavaa säätämistä.

Sijoittaja luokittelee omaisuuserän odotetun tuottokaavan perusteella, sisällyttää salkkuun ja suorittaa sijoituksen siihen. Hyöty on sitä parempi, mitä korkeampi odotettu tuotto on.

Salkun muodostamisen tarkoituksena on vähentää sijoituksen kokonaisriskiä ja epävakautta sekä pyrkiä jatkuvasti saavuttamaan parempi positiivinen tuotto. Analyytikko ja tutkija analysoi historiallista tietoa ja yrittää ennustaa, mikä osake sisällytetään salkkuun. Sisällytettyjen varojen negatiivinen kovarianssi vähentää salkun yleistä volatiliteettia ja lisää tuottoa. Ja positiivinen kovarianssi osoittaa, että kaksi omaisuutta liikkuu peräkkäin, kun taas negatiivisessa kovarianssissa kaksi omaisuutta liikkuu vastakkaisiin suuntiin. Hajautettavaa riskiä ei voida minimoida lisäämällä 25 eri osaketta salkkuun. Korrelaatiokerrointa käytetään pääasiassa kahden omaisuuden välisen suhteen määrittämiseen ja sen vahvuuden mittaamiseen.

Portfolio Return Formula Laskin

Voit käyttää seuraavaa salkun palautuslaskuria

w 1
r 1
w 2
r 2
R s

Rp = (w 1 xr 1 ) + (w 2 xr 2 )
=(0 x 0) + (0 x 0) = 0

Suositellut artikkelit

Tämä on opas Portfolio Return Formulaan. Tässä keskustellaan kuinka laskea salkun tuotto yhdessä käytännön esimerkkien kanssa. Tarjoamme myös salkun palautuslaskurin ladattavalla excel-mallilla. Voit myös katsoa seuraavia artikkeleita saadaksesi lisätietoja -

  1. Mikä on jäljellä olevien tulojen kaava?
  2. Kaava pitoajanjakson palautukseen
  3. Esimerkkejä varianssianalyysikaavasta
  4. Kuinka laskea määrityskerroin?

Luokka:

Yrittäjyyden kehittäminen