Kasvuvarat vs. arvokanta - 6 parasta eroa (infografian kanssa)

Ero kasvu- ja arvokannan välillä

Kasvuvarastoilla uskotaan olevan merkittävä kasvupotentiaali lähitulevaisuudessa. Tätä käsitystä pidetään yleensä, koska näiden yritysten tulokset ovat jatkuvasti osoittaneet keskimääräistä parempaa kasvua verrattuna laajoihin markkinoihin tai vastaavaan toimialaan. Näitä varastoja pidetään korkealaatuisina osakkeina tai menestyvinä yrityksinä, joilla on erotettavissa tulevaisuudennäkymät. Arvovarastot nähdään tällä hetkellä aliarvostettuina suhteessa niiden todelliseen arvoon tai toisin sanoen perustavanlaatuisiin arvoihin. Kyseiset yritykset ovat pohjimmiltaan terveitä, mutta jostain väliaikaisesta syystä useimpien markkinaosapuolten katsotaan tällä hetkellä olevan epäsuotuisampia sijoituksia.

Tutkitaan paljon enemmän kasvu- ja arvovarastoja yksityiskohtaisesti:

Suurin osa näistä kasvuyrityksistä maksaa vain vähän tai ei lainkaan osinkoja, koska voiton kasvattamista liiketoiminnan edelleen laajentamiseksi pidetään toteuttamiskelpoisempana ja tuottavampana mahdollisuutena. Tulevaisuudennäkymien erottaminen voisi olla innovatiiviset tuotteet / palvelut, jatkuva innovatiivisten ideoiden virta, joiden muutos jatkuu nopeasti, hyvät liiketoimintamallit tai yksinkertaisesti hyvä johtaminen. Suurin osa kasvuyrityksistä on uusia yrityksiä, jotka hyödyntävät innovatiivisia ideoitaan. Vaikka kasvuosakkeet tarjoavat korkean pääoman tuoton, hintojen laskun mahdollisuudet ovat myös korkeat etenkin pienten epävakaiden yritysten tapauksessa.
Joitakin esimerkkejä syistä voivat olla oikeudelliset ongelmat, negatiivinen julkisuus tai lyhyellä aikavälillä pettymys tuotot tai muut erityisemmät asiat, jotka eivät liity yrityksen toimintaan. Sijoittajat pyrkivät pankkimaan näihin osakkeisiin ostamalla edullisilla hinnoilla ja myymällä, kun markkinat hyödyntävät kunkin yrityksen potentiaalia.
Osakkeen luontainen arvo on subjektiivinen käsite ja se voi vaihdella sijoittajan tekemien erilaisten oletusten perusteella. Arvoryhmä koostuu yleensä suhteellisen suurista ja vakiintuneista yrityksistä, joilla on taloudellisesti vahvat perustekijät, ja siksi ne ovat vähemmän riskialttiita kuin kasvuvarastot. Arvoryhmässä voi kuitenkin olla myös uusien yritysten osakkeita, joiden mahdollisuuksia laajemmat markkinaosapuolet eivät ole täysin tunnustaneet.
Riskiä välttävät sijoittajat saattavat myös mennä tuotto-osakkeisiin, jotka ovat melko vakaita ja tarjoavat kilpailukykyisiä osinkoja kuten yleishyödyllisten yhtiöiden kanta tai mieluummin kiinteitä osinkoa lupaavat osakkeet.

Kasvuvarastot vs. arvopakkausinfografiat

Alla on kuusi tärkeintä eroa kasvu- ja arvokantojen välillä

Avainero kasvu- ja arvokannan välillä

Kuten näette, kasvu- ja arvo-osuuksien välillä on paljon eroa. Tarkastellaan tärkeimpiä eroja kasvu- ja arvokantojen välillä -

Sijoittaja näkee kassavarojen olevan yhteydessä nopeasti kasvaviin yrityksiin, joilla on erotettavissa tulevaisuudennäkymät, joiden odotetaan auttavan nopeammassa tulojen / tulojen kasvussa markkinoihin / teollisuuteen verrattuna. Sijoittaja näkee arvo-osuuksien liittyvän periaatteessa vakaisiin yrityksiin, mutta tällä hetkellä aliarvostettu osakemarkkinoilla lyhytaikaisten epäsuotuisien syiden vuoksi
Kasvuvarastot ovat yleensä kalliimpia korkeilla P / E- tai P / B-suhteilla, koska laajat markkinaosapuolet odottavat näiden yritysten olevan hyvät kasvunäkymät, kun taas arvovarastot ovat halvempia alhaisten P / E- tai P / B-suhteiden kanssa, koska markkinaosapuolet eroavat toisistaan näkymä yrityksen tulevaisuuden kasvunäkymistä suhteessa sijoittajaan.
Kasvuinvestoinneilla on enemmän ylöpotentiaalia, joka perustuu oletukseen, että kasvuyritykset yllättävät edelleen markkinoita innovaatioillaan tai liiketoimintamalleillaan. Arvoinvestoinneilla on rajoitettu ylösalaisin potentiaali, koska markkinat tunnistavat lopulta yritysten kaiken potentiaalin ja hinnoittavat osakkeet oikein.
Kasvuvarastot ovat epävakaampia ja joskus kalliimpia verrattuna yrityksen perustekijöihin, kun taas arvovarastot ovat vähemmän riskialttiita rajoitetun heikentymispotentiaalin vuoksi
Kasvuosakkeiden tuotto riippuu siitä, toteutetaanko sijoittajan näkemys ansiotason kasvunäkymistä, kun taas arvovarastojen tuotto riippuu siitä, tunnustavatko sijoittajan arvoarvon markkinat

Head to Head -vertailu kasvu- ja arvo-osakekantojen välillä

Alla on ylin vertailu kasvu- ja arvokantojen välillä

Vertailuperuste kasvu- ja arvokannan välillä	Kasvuvarastot	Arvovarastot
Määritelmä	Varastot, joiden sijoittajan mielestä on voimakas tuloksen / myynnin kasvupotentiaali	Kannat, jotka sijoittajan mielestä aliarvioidaan markkinoilla
Sijoittajien odotukset	Yrityksillä odotetaan olevan korkeat tulot / myynnin kasvunäkymät taloudellisista olosuhteista riippumatta	Yritysten odotetaan olevan pohjimmiltaan vahvoja ja hyvin hoidettuja, ja niiden kasvunäkymät ovat korkeat tai vakaat
Laaja käsitys markkinoista	Markkinatoimijoiden mielestä korkean kasvunäkymät edustavat korkeita hinta-tuotto-suhteita tai korkeita hinta-kirjan-suhdetta.	Markkinat pitävät vähemmän arvokkaina yritykseen liittyvistä epäsuotuisista syistä, joten varastot osoittavat suhteellisen alhaisia P / E- tai alhaisia P / B-suhteita
Riskitaso	Suhteellisen riskialtista, koska varastot ovat erittäin epävakaat ja saattavat joskus olla kalliita verrattuna yrityksen perustekijöihin	Suhteellisen turvallisempi sijoitus, koska ne ovat halvempia verrattuna vertaisvarastoihin tai laajoihin markkinoihin ja ovat siten vähemmän epävakaita
Varaston positiivinen potentiaali	Osakekurssin ja pääoman arvonnousun korkea potentiaalinen nousu	Osakekurssin potentiaalinen nousu ylittyi aliarvostuksen laajuudessa
Osinkotuotto	Yhtiöt suosivat matalia osingonmaksuja tai ei lainkaan, osinkotuotot ovat alhaiset	Osinkotuotot ovat suhteellisen korkeat, suuret vakiintuneet yritykset maksavat yleensä korkeammat osingot

johtopäätös

Varastot voivat tuottaa tuottoa tulevan kasvun, markkinoiden nykyisen aliarvostuksen tai osinkotuottojen kautta. Siksi olemme todistamassa erilaisia investointityylejä. kasvuun, arvoon ja tuloihin sijoittaminen.

Kasvuvarastot liittyvät yrityksiin, joiden tuloskehitys on korkea, ja niiden oletetaan tuottavan voimakasta kasvua tulevaisuudessa. Tämä määritelmä sopii pääosin pienille yrityksille niiden kasvuvaiheessa. Tietysti sinulla on myös vakiintuneempia yrityksiä, jotka saattavat edelleen ansaita suurta kasvua innovatiivisten kykyjensä ja Amazonin kaltaisten vahvojen liiketoimintamallien ansiosta. Kasvuosakkeet tuskin maksavat osinkoja, koska niiden mielestä on järkevämpää sijoittaa tuotot uudelleen

Sitä vastoin arvovarastot ovat tällä hetkellä aliarvostettu markkinoilla. Tämä sopii lähinnä vakaasti toimiviin yrityksiin, joiden kilpailuedut ovat vaikeita ylittää vertailukumppaneiden, mutta ovat tällä hetkellä epäsuosittuja markkinoilla lyhytaikaisten epäsuotuisien tapahtumien vuoksi. Arvo-sijoittajat voivat etsiä osakkeita, jotka käyvät kauppaa historiallisesti alhaisella tasolla tai houkuttelevia alennuksia verrattuna vertailukumppaneihin P / E- tai P / B-tason perusteella jne.

Kasvu- ja arvolähestymistapojen yhdistäminen pitkäaikaisiin sijoituksiin auttaa tasapainottamaan riskiä ja tuottoa. Tämä sekoitettu lähestymistapa tarjoaa potentiaalin pääoman arvonnousulle koko suhdannesyklin ajan, jolloin markkina- ja taloustilanteet tarjoavat mahdollisuuksia molemmille sijoituskasvun tyypeille. Toivon nyt, että sinulla on oltava oikeudenmukaisempi käsitys molemmista kasvu- ja arvovarastoista. Pysy ajan tasalla blogiimme saadaksesi lisää tällaisia artikkeleita.

Suositeltava artikkeli

Tämä on ollut opas tärkeimpiin eroihin kasvu- ja arvokantojen välillä. Tässä keskustellaan myös kasvukannan vs. arvopakkauksen avaineroista infografian ja vertailutaulukon kanssa. Saatat myös katsoa seuraavia artikkeleita -