Kassavirta operatiivisesta suhteesta 3 suosituinta esimerkkiä CFO-suhteesta

Mikä on kassavirta operatiivisesta suhteesta?

Termi ”liiketoiminnan rahavirta” viittaa kattavuussuhteeseen, joka arvioi, kuinka riittävästi toiminnasta syntyvä kassavirta pystyy maksamaan yhtiön lyhytaikaiset velat. Toisin sanoen maksuvalmiusaste mittaa yrityksen kykyä kattaa lyhytaikaiset taloudelliset velvoitteensa liiketoiminnan kassavirralla tai se ansaitsee toiminnasta lyhytaikaista velkaa kohti dollaria kohti. Tämä suhde voi olla erittäin hyödyllinen, jos sitä käytetään yhdessä muiden likviditeettisuhteiden kanssa, kuten käteissuhde, nopea suhde, nykyinen suhde jne.

Kaava

CFO-suhteen kaava voidaan johtaa jakamalla liiketoiminnan rahavirta lyhytaikaisten varojen kokonaismäärällä. Matemaattisesti se esitetään

Liiketoiminnan rahavirta = Liiketoiminnan rahavirta / lyhytaikaiset velat

Liiketoiminnan rahavirta on joko helposti saatavissa kassavirtalaskelmasta tai se voidaan laskea lisäämällä nettotulot, muut kuin käteismaksut ja käyttöpääoman muutokset. Lyhytaikaisiin velkoihin sisältyy ostovelat, siirtosaamiset, pitkäaikaisten velkojen lyhytaikainen osuus, lyhytaikaiset lainat jne.

Liiketoiminnan rahavirta = nettotulot + muut kuin käteismaksut (kuten poistot ja poistot) + käyttöpääoman muutokset

Esimerkkejä kassavirrasta operaatiosuhteesta (Excel-mallilla)

Otetaan esimerkki ymmärtää paremmin CFO-suhdekaavan laskentaa.

Voit ladata tämän kassavirran operaatiosuhteen Excel-mallista täältä - Kassavirta operaatiosuhteen Excel-mallista

Esimerkki - # 1

Otetaan esimerkki yrityksestä JKL Inc., joka harjoittaa huonekalujen tukkukauppaa Kaliforniassa. Äskettäin yhtiö on julkaissut vuosikertomuksensa ja seuraavat taloudelliset tiedot on annettu saataville:

Ratkaisu:

Käyttöpääoman muutos lasketaan

Käyttöpääoman muutos = (- - myyntisaamisten lisäys + vaihto-omaisuuden väheneminen + ostovelkojen lisäys)

• Käyttöpääoman muutos = - 19 000 dollaria + 5000 dollaria + 15 000 dollaria
• Käyttöpääoman muutos = 1 000 dollaria

Liiketoiminnan rahavirta lasketaan

Liiketoiminnan rahavirta = nettotulot + poistot + poistot + käyttöpääoman muutos

• CFO = 40 000 dollaria + 10 500 dollaria + 2 500 dollaria + 1 000 dollaria
• CFO = 54 000 dollaria

Lyhytaikaiset velat lasketaan

Lyhytaikaiset velat = ostovelat + kertyneet kulut + pitkäaikaisen velan nykyinen osuus + lyhytaikaiset lainat

• Lyhytaikaiset velat = 35 000 dollaria + 1 000 dollaria + 3 000 dollaria + 12 000 dollaria
• Lyhytaikaiset velat = 51 000 dollaria

CFO-suhde lasketaan käyttämällä alla olevaa kaavaa

Liiketoiminnan rahavirta = Liiketoiminnan rahavirta / lyhytaikaiset velat

• CFO-suhde = 54 000 dollaria / 51 000 dollaria
• CFO-suhde = 1, 06

Siksi JKL Ltd: n kassavirta on 1, 06, mikä osoittaa, että yhtiö ansaitsee S1, 06 operatiivisesta toiminnasta jokaiselta lyhytaikaisten velkojen dollarilta.

Esimerkki - # 2

Otetaan esimerkki Apple Inc. -yrityksestä laskeakseen liiketoiminnan kassavirta 29. syyskuuta 2018 päättyneen vuoden vuosikertomuksen perusteella. Seuraavat tiedot ovat saatavilla:

Ratkaisu:

CFO-suhde lasketaan käyttämällä alla olevaa kaavaa

Liiketoiminnan rahavirta = Liiketoiminnan rahavirta / lyhytaikaiset velat

• CFO-suhde = 77 434 miljoonaa dollaria / 116 866 miljoonaa dollaria
• CFO-suhde = 0, 66

Siksi Apple Inc.:n kassavirta oli 0, 66, mikä osoittaa, että se pystyy kattamaan jopa 66% lyhytaikaisista veloista liiketoiminnan kassavirralla.

Lähde: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Esimerkki - # 3

Otetaan esimerkiksi Walmart, joka on monikansallinen supermarketketju. Laske Walmart-liiketoiminnan kassavirta vuoden 2019 vuosikertomuksen taloudellisten tietojen perusteella:

Ratkaisu:

CFO-suhde lasketaan käyttämällä alla olevaa kaavaa

Liiketoiminnan rahavirta = Liiketoiminnan rahavirta / lyhytaikaiset velat

• CFO-suhde = 27 753 Mn / 77 477 Mn
• CFO-suhde = 0, 36

Siksi Walmartin kassavirta oli 0, 36, mikä osoittaa, että se pystyy kattamaan jopa 36% lyhytaikaisista veloista liiketoiminnan kassavirralla.

Lähde: https://s2.q4cdn.com/056532643

CFO-suhteen edut ja haitat

Jotkut CFO-suhteen eduista ja haitoista ovat seuraavat:

edut

CFO-suhteen etuna on, että se on paljon parempi kuin suurin osa muista likviditeettisuhteista, koska se arvioi likviditeetin katetta ydinliiketoiminnasta saadun käteisvarojen perusteella.

haitat

CFO-suhteen haittana on, että tämä suhde on alttiina yritysten manipuloinnille. Käsittelyt eivät kuitenkaan ole niin helppoja kuin nettotulojen kohdalla.

johtopäätös

Joten, tämä on toinen likviditeettimitta, joka mittaa kuinka hyvin yrityksen liiketoiminnan rahavirta pystyy kattamaan sen lyhytaikaiset velat. Mitä korkeampi suhde on, sitä parempi on yrityksen likviditeetti.

Suositellut artikkelit

Tämä on opas operatiivisesta kassavirrasta. Tässä keskustellaan johdannosta, kolmesta parhaasta esimerkistä, eduista ja haitoista sekä ladattavasta excel-mallista. Voit myös käydä läpi muiden ehdotettujen artikkeleidemme saadaksesi lisätietoja -

1. Kysynnän joustavuus Esimerkki
2. Asteikon edut Esimerkki
3. Kassavarannon suhde
4. Käteissuhde