Mikä on vakavaraisuussuhde?

Termi ”vakavaraisuussuhde” tarkoittaa likviditeettiosuutta, joka mittaa yrityksen kykyä maksaa koko velansa käyttämällä liiketoiminnasta syntyvää sisäistä kassavirtaa. Toisin sanoen vakavaraisuussuhde osoittaa, onko yrityksen kassavirta riittävä kattamaan lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset velat vai onko se maksukyvyttömyys. Mitä korkeampi SR-arvo on, sitä parempi on yrityksen likviditeetti, kun taas alhaisempi arvo tarkoittaa sitä, että sen velkasitoumusten maksukyvyttömyys on suurempi. Sellaisenaan sekä nykyiset että tulevat luotonantajat tai sijoittajat käyttävät SR: tä laajasti arvioidakseen yrityksen kykyä maksaa velat tai muut velvoitteet.

Kaava

Vakavaraisuusasteen kaava voidaan johtaa jakamalla nettotulot ja muut kuin käteisvarat (kuten poistot ja poistot) summauksella lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten kokonaisvelkojen summa. Itse asiassa lausekkeen numero on samanlainen kuin nettokassavirta. Matemaattisesti SR esitetään,

Vakavaraisuusaste = (nettotulot + muut kuin käteismaksut) / (lyhytaikaiset velat yhteensä + pitkäaikaiset velat yhteensä)

Vaikka SR: n arvon odotetaan eroavan toimialoilla. On kuitenkin olemassa peukalosääntö, jonka mukaan yli 20%: n arvo on osoitus yrityksen taloudellisesta vakaudesta.

Esimerkkejä vakavaraisuussuhteesta (Excel-mallilla)

Otetaan esimerkki ymmärtää SR: n laskenta paremmin.

Voit ladata tämän Solvenssisuhde Excel -mallin täältä - Solvenssisuhteen Excel Template

Esimerkki - # 1

Otetaan esimerkki kahdesta yrityksestä (yritys X ja yritys Y), jotka toimivat samalla toimialalla, tukkukaupassa. Nyt kuluvan vuoden taloudellinen informaatio on saatavana molemmille yrityksille: Laske annetun perustan perusteella, jolla yrityksellä on parempi kuluvan vuoden vakavaraisuussuhde.

Ratkaisu:

Vakavaraisuusaste lasketaan käyttämällä alla olevaa kaavaa

Vakavaraisuusaste = (nettotulot + poistot ja poistot) / (lyhytaikaiset velat + pitkäaikaiset velat)

Yritykselle X

  • SR = (3000 dollaria + 1 500 dollaria) / (2 000 dollaria + 10 000 dollaria)
  • SR = 37, 5%

Yritykselle Y

  • SR = (5000 dollaria + 4000 dollaria) / (10 000 dollaria + 9 000 dollaria)
  • SR = 47, 4%

Siksi yrityksellä Y on parempi SR kuin yrityksellä X kuluvana vuonna.

Esimerkki - # 2

Otetaan esimerkki Apple Inc. -yrityksestä laskeakseen sen vakavaraisuussuhde vuodelle 2018. Vuodelta on saatavana seuraavat taloudelliset tiedot:

Ratkaisu:

Vakavaraisuusaste lasketaan käyttämällä alla olevaa kaavaa

Vakavaraisuusaste = (nettotulot + poistot ja poistot) / (lyhytaikaiset velat yhteensä + pitkäaikaiset velat yhteensä)

  • SR = (59 531 Mn + 10 903 Mn) / ((116 866 Mn + 141 712 Mn)
  • SR = 27, 2%

Siksi Apple Inc.: n vakavaraisuusaste oli 27, 2% vuonna 2018.

Lähde: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Esimerkki - # 3

Otetaan esimerkki Walmartista laskettaessa sen vakavaraisuussuhde vuodelle 2018. Vuodelta on saatavana seuraavat taloudelliset tiedot:

Ratkaisu:

Pitkäaikaiset velat yhteensä lasketaan

Pitkäaikaiset velat yhteensä = Pitkäaikaiset velat + Pitkäaikaiset pääomaleasingsopimukset ja rahoitusvelvoitteet + Laskennalliset tuloverot ja muut

  • Pitkäaikaiset velat yhteensä = 30 045 Mn + 6 780 Mn + 8 354 Mn
  • Pitkäaikaiset velat yhteensä = 45 179 miljoonaa dollaria

Vakavaraisuusaste lasketaan käyttämällä alla olevaa kaavaa

Vakavaraisuusaste = (nettotulot + poistot ja poistot) / (lyhytaikaiset velat yhteensä + pitkäaikaiset velat yhteensä)

  • SR = (10 523 Mn + 10 529 Mn) / ((78 521 Mn + 45 179 Mn)
  • SR = 17, 0%

Siksi Walmart 'SR oli 17, 0% vuonna 2018.

Lähde: s2.q4cdn.com

Hyödyt ja haitat

Alla on vakavaraisuussuhteen edut ja haitat -

edut

  • Suhde kuvaa, kuinka hyvin liiketoiminnasta kertyvä nettorahavirta voi kattaa sen velat.
  • Suhde auttaa vertaamaan saman toimialan yritysten maksuvalmiusasemaa.

haitat

  • Suhteeseen voi vaikuttaa epätavallisen suuri osuus liiketoiminnan tuloista, joka ei ole ydinoperaatio
  • Suhde ei huomioi muita tärkeimpiä likviditeettilähteitä, kuten käteistä, jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita jne., Joiden tulisi ensisijaisesti kattaa pitkäaikaiset velat. Sinänsä yhteisöllä, jolla on huono kassahallinta ja korkeat saamiset, voi olla parempi vakavaraisuussuhde johtuen korkeasta nettotulosta kasvavan luottomyynnin takia.

johtopäätös

Joten vakavaraisuussuhde on erittäin hyödyllinen likviditeettimitta, joka auttaa sekä nykyisiä että mahdollisia velkojia tai sijoittajia. Mittaria tulisi kuitenkin käyttää ripaus suolaa, ja siihen voivat vaikuttaa tietyt kirjanpitomenetelmät, kuten tuloutus suoriteperusteisesti.

Suositellut artikkelit

Tämä on optio vakavaraisuussuhteeseen. Tässä keskustellaan kuinka SR voidaan laskea kaavan avulla esimerkkien ja ladattavan excel-mallin avulla. Voit myös käydä läpi muiden ehdotettujen artikkeleidemme saadaksesi lisätietoja -

  1. Kassavarannon suhde
  2. Retentio-suhteen kaava
  3. Asteikon edut Esimerkki
  4. Kassavirtalaskelman suora menetelmä
  5. Laskentamenetelmän tyypit ja esimerkki

Luokka:

Yrittäjyyden kehittäminen