Sharpe-suhteen kaava (sisällysluettelo)

  • Sharpe-suhteen kaava
  • Sharpe-suhteen kaavolaskin
  • Sharpe-suhdekaava Excelissä (Excel-mallilla)

Sharpe-suhteen kaava

Sharpe-suhteen kaava lasketaan jakamalla salkun ylimääräinen tuottoaste salkun tuoton keskihajonnalla. Salkun ylimääräinen tuottoaste lasketaan vähentämällä riskitön tuottoaste salkun todellisesta tuottoprosentista. Matemaattisesti Sharpe-suhteen kaava on esitetty alla,

Sharpe Ratio = (R p – R f ) / ơ p

missä,

  • R p = salkun odotettu tuottoprosentti
  • R f = riskitön tuottoaste
  • ơ p = salkun tuoton keskihajonta

Jos Sharpe-suhde on laskettu päivittäisten tuottojen perusteella, se voidaan laskea vuosittain kertomalla suhde neliöjuurella 252 eli kaupankäyntipäivien lukumäärä vuodessa.

Sharpe Ratio = (R p – R f ) / ơ p * √252

Selitys Sharpe-suhteen kaavasta

Sharpe-suhteen kaava voidaan laskea seuraavilla vaiheilla:

Vaihe 1: Ensinnäkin kyseisen salkun päivittäinen tuottokeräys kerätään huomattavan ajanjakson eli kuukausittain, vuosittain jne. Tuottoprosentti lasketaan kauden alun ja lopun substanssiarvon perusteella. kauden. Sitten määritetään päivittäisen tuoton keskiarvo, jota merkitään Rp .

Vaihe 2: Nyt kerätään kymmenen vuoden valtion joukkovelkakirjalainan päivittäinen tuotto riskitöntä tuottoprosenttia varten, jota merkitään Rf .

Vaihe 3: Nyt salkun ylimääräinen tuottoaste lasketaan vähentämällä riskitön tuottoaste (vaihe 2) salkun tuottoprosentista (vaihe 1), kuten alla on esitetty.

Ylimääräinen tuotto = R p - R f

Vaihe 4: Nyt lasketaan salkun päivittäisen tuoton keskihajonta, jota merkitään ơ p .

Vaihe 5 : Nyt Sharpe-suhde lasketaan jakamalla salkun ylimääräinen tuottoaste (vaihe 3) salkun tuoton standardipoikkeamalla (vaihe 4).

Sharpe-suhde = ( Rp - Rf ) / ơ p

Vaihe 6: Viimeiseksi, Sharpe-suhde voidaan vuositella kertomalla yllä oleva suhde neliöjuurella 252, kuten alla on esitetty.

Sharpe-suhde = ( Rp - Rf ) / ơ p * √252

Esimerkkejä Sharpe Ratio -kaavasta

Otetaan esimerkki ymmärtää Sharpe-suhteen kaavan laskenta paremmin.

Voit ladata tämän Sharpe Ratio Formula Excel -mallin täältä - Sharpe Ratio Formula Excel Template

Sharpe-suhteen kaava - esimerkki # 1

Otetaanpa esimerkki rahoitusvaroista, joiden odotettavissa oleva tuottoprosentti on 10%, kun taas riskitön tuotto on 4%. Omaisuuserän tuoton keskihajonta on 0, 04.

Sharpe-suhde lasketaan alla olevan kaavan avulla

Sharpe-suhde = ( Rp - Rf ) / ơ p

  • Sharpe-suhde = (10% - 4%) / 0, 04
  • Sharpe-suhde = 1, 50

Tämä tarkoittaa, että rahoitusvaroista saadaan riskikorjattu tuotto 1, 50 jokaiselta ylimääräiseltä riskin yksiköltä.

Sharpe-suhteen kaava - esimerkki # 2

Otetaan esimerkki kahdesta rahoitusvaroista X ja Y, joiden odotettu tuotto on 12% ja 20% molemmille, kun taas riskitön tuotto on 5%. Omaisuuden X ja Y keskihajonta ovat kuitenkin 0, 04 ja 0, 15. Selvitä, mikä on parempi sijoitus ottaen huomioon siihen liittyvä riski.

X: n Sharpe-suhde lasketaan alla olevan kaavan avulla

Sharpe-suhde = ( Rp - Rf ) / ơ p

  • Sharpe-suhde X: lle (12% - 5%) / 0, 04
  • Sharpe-suhde X: lle = 1, 75

Y: n Sharpe-suhde lasketaan alla olevaa kaavaa käyttäen

Sharpe-suhde = ( Rp - Rf ) / ơ p

  • Sharpe-suhde Y: lle (20% - 5%) / 0, 15
  • Sharpe-suhde Y = 1: lle

Tämä tarkoittaa, että vaikka omaisuuserä Y tarjoaa korkeamman tuoton kuin omaisuuserä X (omaisuus Y-20% omaisuus X-12%), omaisuuserä X on parempi sijoitus, koska sillä on suurempi riskikorjattu tuotto, joka ilmaistaan ​​Sharpe-suhteella 1, 75 verrattuna 1: een. omaisuuden Y.

Relevanssi ja käyttötavat

Sharpe-suhteen käsitteen ymmärtäminen on ensiarvoisen tärkeää, koska se on kattava työkalu arvioimaan salkun suorituskykyä tietyllä riskitasolla. Suhdetta käytetään yleensä salkun kokonaisriski-tuotto-ominaisuuksien muutoksen kaappaamiseen, kun salkkuun on lisätty uusi omaisuus tai omaisuusluokka. Suhdetta voidaan käyttää myös arvioimaan salkun aikaisempaa tuottoa käyttämällä kaavassa salkun todellisia tuottoja. Toisaalta suhdetta voidaan käyttää myös arvioimaan arvioitu Sharpe-suhde arvioidun salkun tuoton perusteella. Sharpe-suhteessa korkeampi arvo osoittaa salkun parempaa riskikorjattua suorituskykyä.

Sharpe-suhteen kaavolaskin

Voit käyttää seuraavaa Sharpe-suhdelaskuria.

R s
Rf
O s
Sharpe-suhteen kaava =

Sharpe-suhteen kaava =
Rp - Rf
=
O s
0-0
= 0
0

Sharpe-suhdekaava Excelissä (Excel-mallilla)

Otetaan nyt Sundaram Equity Hybrid Fund -rahaston kuukausittaiset palautustiedot havainnollistaaksesi alla olevaa Excel-mallia. Taulukossa on yksityiskohtainen laskelma Sundaram Equity Hybrid Fund -rahastojen Sharpe-suhteesta.

Sharpe-suhde lasketaan jakamalla ero Sundaram-osakehybridirahastojen päivittäisen tuoton ja 10 vuoden G Sec -lainojen päivittäisen tuoton välillä hybridirahaston tuoton keskihajonnalla. Näin ollen päivittäiseen tuottoon perustuva Sharpe-suhde lasketaan arvoksi 0, 272. Lisäksi Sharpe-suhde on analysoitu kertomalla edellinen tulos neliöjuurilla 252.

Sundaram Equity Hybrid Fund -rahaston päivittäisen tuoton keskiarvo

Kymmenen vuoden G-sek. Päivittäisen tuoton keskiarvo

Vakiopoikkeama

Sharpe-suhde lasketaan seuraavasti:

Vuosittainen Sharpe-suhde lasketaan seuraavasti:

Suositellut artikkelit

Tämä on opas Sharpe-suhteen kaavaan. Tässä keskustellaan kuinka lasketaan Sharpe-suhde yhdessä käytännön esimerkkien kanssa. Tarjoamme myös Sharpe-suhdelaskurin ladattavalla excel-mallilla. Voit myös katsoa seuraavia artikkeleita saadaksesi lisätietoja -

  1. Vapaa kassavirta
  2. Beta Formula Excel -malli
  3. Esimerkkejä takaisinmaksuajan kaavasta
  4. Omaisuuserien liikevaihdon kaava
  5. Salkun palautuskaava | Määritelmä | esimerkit
  6. Liikevaihtosuhteen kaava mallineella

Luokka:

Yrittäjyyden kehittäminen