Yrityksen arvon kaava (sisällysluettelo)
- Yrityksen arvon kaava
- Esimerkkejä yrityksen arvokaavasta (Excel-mallilla)
- Enterprise Value Formula Laskin
Yrityksen arvon kaava
Yrityksen arvo on yrityksen kokonaisarvon mittaaminen. Se on yksi tärkeistä muuttujista yhtiön osakekannan markkina-arvon arvioinnissa. Yritystoiminnan arvo ylittää yrityksen hinnan, mikä tarkoittaa, että se kertoo yrityksen nettovarallisuudesta. Se sisältää kaikki omistusosuudet, omaisuuserän velasta ja omaisuuden pääoman. Yrityksen arvo yksinkertaisella tavalla sanotaan markkina-arvon summana, velan markkina-arvona vähentämällä käteisvarat ja vastaavat.
Yrityksen arvon kaava voidaan ilmaista seuraavasti: -
Enterprise Value = Market Capitalization + Market Value of Debt – Cash and Equivalent
Yrityksen arvo voidaan kirjoittaa kantaosakkeiden, etuoikeutettujen osakkeiden, velan markkina-arvon, vähemmistöosuuden vähentämällä käteisvaroina ja vastaavina summina,
Yrityksen arvon kaava voidaan ilmaista seuraavasti: -
Enterprise Value = Common Shares + Preferred Shares + Market Value of Debt – Cash and Equivalent
Missä,
- Markkina-arvo = Yhtiön kantaosakkeiden arvo.
- Kantaosakkeet = Osuus saatavilla yhtiön kanssa.
- Etuosakkeet = Jos osakkeet voidaan lunastaa, sitä käsitellään velana.
- Velan markkina-arvo = yrityksen kaikkien velkojen arvo.
- Käteinen ja vastaava = Yrityksen raha ja sijoitus.
Esimerkkejä yrityksen arvokaavasta (Excel-mallilla)
Katsokaamme nyt esimerkki ymmärtääksesi yrityksen arvokaavaa paremmin.
Voit ladata tämän Enterprise Value Formula Excel -mallin täältä - Enterprise Value Formula Excel TemplateYrityksen arvokaava - esimerkki 1
Ohjelmistoyritys nimeltä Firefox Pvt. Ltd haluaa tietää yrityksen arvon. Markkina-arvo 50 000 000 dollaria, velan markkina-arvo on 1 000 000 dollaria ja käteinen ja vastaava arvo 3 000 000 dollaria. Nyt yrityksen arvo on seuraava: -
Voimme laskea yrityksen arvon alla olevan kaavan avulla
Yritystoiminnan arvo = markkina-arvo + velan markkina-arvo - käteinen ja vastaava
- Yrityksen arvo = 50 000 000 dollaria + 1 000 000–3 000 000 dollaria
- Yrityksen arvo = 48 000 000 dollaria
Firefox Pvt. Ltd on 48 000 000 dollaria .
Yrityksen arvokaava - esimerkki 2
Yritys nimeltä Oracle Pvt. Ltd: llä on vuosikertomuksessa alle komponentti.
Voimme laskea kantaosakkeen markkina-arvon alla olevan kaavan avulla
Kantaosakkeen markkina-arvo = Osakkeen arvo * Osakkeen lukumäärä
- Kantaosakkeen markkina-arvo = 5000 * 5 dollaria
- Kantaosakkeen markkina-arvo = 25 000 dollaria
Voimme laskea velan kokonaismäärän alla olevan kaavan avulla
Kokonaisvelka = Lyhytaikainen laina + Pitkäaikainen laina
- Kokonaisvelka = 5000 + 0
- Kokonaisvelka = 5000 dollaria
Voimme laskea Enterprise-arvon alla olevan kaavan avulla
Yrityksen arvo = kantaosakkeet + etuoikeutetut osakkeet + velan markkina-arvo - käteisvarat ja vastaavat
- Vastaava arvo = 25 000 + 0 + 5 000 - 100
- Vastaava arvo = 29 900 dollaria
Yrityksen arvon komponentit ovat oman pääoman arvo, kokonaisvelka, etuoikeutettu osake, vähemmistöosuudet, käteisvarat ja rahavarat. Yrityksen arvo voidaan mitata sen omista varoista. Varojen perusteella voidaan tietää sekä velat että oma pääoma, koska rahaston lähde voi olla oma pääoma tai rahoitus. Markkina-arvo on osakekurssin ja osakkeiden lukumäärän tuote. Yrityksen arvo on oman pääoman, velan, jota käytetään varojen luomiseen, summa, josta vähennetään tästä käteisestä, koska hankkijayritys saa käteisvarojen hankintajärjestelyn jälkeen.
Katsotaanpa nyt toinen esimerkki.
Yrityksen arvokaava - esimerkki 3
Alla on tilinpäätös First data source Pvt. Nyt laskemme yrityksen arvon, koska TRD Ltd haluaa hankkia ensimmäisen tietolähteen Pvt. Ltd haluaa siis laskea yrityksen arvon.
Voimme laskea Enterprise-arvon alla olevan kaavan avulla.
Yritystoiminnan arvo = markkina-arvo + velan markkina-arvo - käteinen ja vastaava
- Vastaava arvo = 20 000 + 7 000 - 1 000
- Vastaava arvo = 26 000 dollaria
Joten ensimmäisen tietolähteen yrityksen arvo on 26 000 dollaria .
Nyt TRD Ltd voi käyttää 1 000 dollaria First Data Source Pvt: n velan maksamiseen. Ltd Sitten yrityksen velka on.
- = Kokonaisvelka - käteinen ja vastaava
- = 7 000 - 1 000
- = 6 000 dollaria
Siksi yrityksen on maksettava hankinta-summasta pienempi summa: -
- = Jäljellä oleva velka + yrityksen markkina-arvo
- = 6 000 + 20 000
- = 26 000 dollaria
Joten, TRD: n on maksettava 26 000 dollaria First Data Source -hankinnasta.
Yritysarvokaavan merkitys
Yrityksen arvo, jota käytetään yrityksen taloudellisen analyysin eri osien löytämiseen. Kaava samalle on seuraava:
- EV / EBITDA
Sitä käytetään yrityksen arvon laskemiseen ja se auttaa myös vertaamaan eri yrityksen pääomarakennetta.
Käyttökate = Operatiiviset tuotot + korot + verot + poistot + poistot
EV = yritysten arvo
- EV / Sales
Tämä suhde auttaa laskemaan tililleen takaisin maksettavan velan osan.
Laske EV: n / myynnin aliarvostajayritys ja päinvastoin.
Katsokaamme nyt Enterprise-arvon soveltamista.
Yrityksen arvon kaava - esimerkki - # 4
Oletetaan, että yritys nimeltä Alexa Pvt. Ltd ostaa toisen yrityksen ZEN Pvt. Ltd vuonna 2018, Alexa Pvt. Ltd alkoi analysoida taloudellisen arvonsa ja eri rahoituselementtien arvojen alapuolella DCF-konseptin avulla
Yrityksen arvo lasketaan seuraavasti:
- Yrityksen arvo = (30 000 * 20) + 0 - 17 916
- Yrityksen arvo = 582 084 dollaria
Oman pääoman arvo lasketaan seuraavasti:
- Oman pääoman arvo = 582 084 + 68 746 - 21 453
- Oman pääoman arvo = 629 377 dollaria
Oman pääoman arvo / osake lasketaan seuraavasti:
- Oman pääoman arvo / osake = 629 377/30 000
- Oman pääoman arvo / osake = 21 dollaria
Joten kustannukset yrityksestä osaketta kohti ovat 21 dollaria ja yrityksen arvo 582 084 dollaria.
Yritysarvokaavan relevanssi ja käyttö
Yrityksen arvokaavalla on useita käyttötapoja, jotka ovat seuraavat: -
- Löydä yrityksen hankinta-arvo.
- Se auttaa vertaamaan yritystä, jolla on erilainen taloudellinen vaikutusaste.
- EV auttaa myös vertaamaan kahden yrityksen pääomarakennetta.
- Se auttaa mittaamaan yrityksen arvoa.
Enterprise Value Formula Laskin
Voit käyttää seuraavaa Enterprise Value -kaavolaskuria
| Markkina-arvo | |
| Velan markkina-arvo | |
| Käteinen ja vastaava | |
| Yrityksen arvon kaava | |
| Yrityksen arvon kaava = | Markkina-arvo + velan markkina-arvo - käteinen ja vastaava | |
| 0 + 0 - 0 = | 0 |
johtopäätös
Yrityksen yritysarvo auttaa mittaamaan yrityksen arvoa, sijoittajalle on erittäin hyödyllistä tehdä päätös yrityksen sijoittamisesta. Kuten tiedämme, sitä käytetään myös kahden yrityksen pääomarakenteen vertailuun, mikä auttaa sijoittajaa sijoittamaan oikeaan yritykseen. Mutta kaavasta johdetun yrityksen arvo ei ole aina oikea, koska se riippuu markkinaolosuhteista. Sitä käytetään myös muiden taloudellisten suhdeosuuksien laskemiseen.
Suositellut artikkelit
Tämä on opas Enterprise Value -kaavaan. Tässä keskustellaan siitä, kuinka yrityksen arvo voidaan laskea, sekä käytännön esimerkkejä. Tarjoamme sinulle myös Enterprise Value Calculator -sovelluksen ladattavalla Excel-mallilla. Voit myös katsoa seuraavia artikkeleita saadaksesi lisätietoja -
- Nettotulon kaava
- Esimerkkejä tarjouspyynnön levityksestä
- Opas takaisinmaksuajan kaavaan
- Velan ja tulosuhteen kaava