Johdanto subprime-lainoihin
Toissijaisilla subprime-lainoilla tarkoitetaan lainoja, jotka tarjotaan korkeammalla korolla kuin korko, joka ei kelpaa ensisijaisiin lainoihin joko heille osoitetun alhaisemman luottoluokituksen, alhaisen tulotason, korkean laina-arvo-suhteen tai muiden tekijöiden vuoksi, jotka osoittavat, että he laiminlyövät heidän velkavelvoitteensa. Subprime-asuntolainoista syntyneissä jälkeissä olevilla sijoittajilla ei ole takuuta korkojen ja pääoman takaisinmaksusta.
Lainanantajat tarjoavat yleensä subprime-lainoja, kun lainanottaja sopii seuraaviin ehtoihin:
- Alempi FICO-pistemäärä eli alle 660
- sulkemiseen
- Korkeampi vela / tulosuhde
- Korkeampi velkasuhde omaisuuteen
- Sulkeminen viimeisen 24 kuukauden aikana
- Lähellä konkurssi
- Suuremmat velvoitteet, kuten asumiskulut, lasten kulut, koulutuskulut
Syy subprime-luottokriiseihin vuosina 2007-2008
Seuraavassa esitetään syyt subprime-luottokriiseille vuosina 2007–2008:
Tärkein ohjaaja oli voitto
Asuntolainan alullepanijoiden käyttäytymiseen vaikutti heidän tietämys siitä, että asuntolainat arvopaperistetaan. Uusia asuntolainan hakijoita harkittaessa pääasiallisena tekijänä ei ollut näille sijoittajille annettu luottoluokitus, vaan se, voiko se noutaa valtavia rahaa.
Arvioitavien luottoluokituksiin käytettävissä olevien työkalujen puute
kun kiinnitykset arvopaperistettiin, ainoa tieto heistä luotujen tuotteiden ostajien kiinnityksistä oli lainan ja arvon suhde (lainan koon ja talon arvioidun arvon suhde) ja lainanottajien FICO-suhde. . Asuntolainan hakemuslomakkeen muita tietoja pidettiin merkityksettöminä, eikä lainanantajat usein edes tarkistaneet niitä. Tärkeintä lainanantajalle oli se, voitaisiinko asuntolaina myydä muille. Tämä riippui pitkälti laina-arvo-suhteesta ja hakijoiden FICO-pisteistä.
Ei riippumattomuutta kiinteistöjen arvioijille
Toissijaisesti subprime-lainoilla oli asuntovakuus. Molempien lainojen siirtäminen arvoon ja FICO-pistemäärään oli epävarmaa laatua. Kiinteistönarvioijat, jotka määrittivät talon arvon asuntolainan hakemishetkellä, painostettiin luotonantajien saamaan arvokasta arvoa. Mahdollisia lainanottajia neuvottiin joskus ryhtymään toimiin, jotka parantaisivat heidän FICO-pisteet.
Sääntelyvaatimuksia lievennettiin
Yhdysvaltain hallitus on vuodesta 1990 yrittänyt laajentaa asunnonomistamista ja ollut painostanut asuntolainanantajia lisäämään matala- ja kohtalaisen tulotuloisille suunnattuja lainoja, mikä on johtanut subprime-lainojen lisääntymiseen dramaattisesti.
Vääriä hakemuslomakkeita
Yksi subprime-lainojen kuvaamiseen käytetyistä termeistä oli valehtelijalainat, koska lainoja hakevat henkilöt tiesivät, ettei tarkastuksia suoriteta, ja päättivät siksi makaa hakemuslomakkeella.
Tietojen puute luokituslaitoksille
Luottoluokituslaitokset ovat siirtyneet perinteisestä joukkovelkakirjalainan luokittelusta strukturoituihin tuotteisiin, jotka ovat suuresti riippuvaisia koron korrelaatiosta kohde-etuuden välillä, joka oli suhteellisen uusi ja historiallisia tietoja oli vähän saatavilla.
Tietojen puute sijoittajalle
Sijoittajien ostama tuote oli monimutkainen, ja sekä sijoittajilla että luottoluokituslaitoksilla on puutteellisia ja epätarkkoja tietoja kohde-etuuksien laadusta.
Subprime-lainoihin liittyvät riskit
Toissijaisissa lainoissa on suurempi riski verrattuna muihin tavanomaisiin lainoihin. Lainanottajan pääoman takaisinmaksu todennäköisyys on pienempi, joten lainanantaja veloittaa korkeampia korkoja korkeampien riskien korvaamiseksi. Toisaalta lainanottaja on todennäköisemmin laiminlyönyt maksun, jos peritään ylimääräisiä palkkioita ja korkoja.
Korkeammat maksut
Alkuperäiset maksut ja ennakkomaksupalvelumaksut ovat subprime-lainoissa huomattavasti korkeammat kuin tavanomaisissa lainoissa. Lainanantajat veloittavat nämä hinnat usein korkeampina kuukausierinä. Myös maksuviivästysmaksut ovat korkeammat.
Ero päälainan ja subprime-lainan välillä
Ero päälainan ja subprime-lainan välillä on seuraava:
- Päälainan korot päättää liittovaltion varantopankki, ts. Rehurahastot korottavat korkoa, jolla tunnetut pankit lainaavat ja lainaavat toisiltaan luonteeltaan kiinteitä. Toissijaisesti subprime-lainat vaihtelevat eri lainanantajien ominaisuuksien mukaan.
- Toissijaisesti subprime-lainoja otetaan autolainoilta, asuntolainoilta, koulutuslainoilta, vaihtolainoilta henkilökohtaisilta lainoilta ja pienimuotoisilta yrityslainoilta, jotka ovat luonteeltaan erittäin riskialttiita verrattuna ensisijaisiin lainoihin, joita ottavat suuret rahoituslaitokset, suuret luottoluokitukset suuret yritykset .
- Toissijaisilla subprime-lainanottajilla ei ole vahvaa luottohistoriaa, joka sisältää lainahäiriöitä, omaisuuden tai vakuudeksi käytettävän omaisuuden hallussapidon puuttumisen, he ovat olleet kirjaa luottokorttien tai muiden olemassa olevien lainojen maksamatta jättämisistä tai maksamatta olevasta oikeudellisesta tuomiosta henkilöä vastaan ottaa huomioon, että päälainoilla on vahvempi taloudellinen asema.
Toissijaisesti subprime-lainojen tyyppi
Tässä keskustellaan subprime-lainojen tyypistä:
1. Säädettävät korot
Nämä korot nousevat asteittain takaisinmaksuajan kuluessa, ts. Niillä on alussa kiinteä korko, mutta myöhemmin ne muuttuvat kelluvaksi. Esimerkiksi 2/28: lle, jossa kiinteää korkoa peritään kahden ensimmäisen vuoden ajan ja kahden ensimmäisen vuoden jälkeen korko muuttuu. On kuitenkin lainoja, joissa korko laskee tietyn ajanjakson ajan. Ne toimitetaan yleensä sijoittajalle, joka on taloudellisissa ongelmissa lyhyellä aikavälillä, mutta voi olla kannattava pitkällä aikavälillä.
2. Kiinteäkorkoiset lainat
Tämän tyyppisillä lainoilla on pidempi takaisinmaksuaika, joka voi vaihdella 30 - 40 vuotta. Pidemmän maturiteetin vuoksi korko on korkeampi ja kiinteä pienillä kuukausierillä.
3. Vain korot subprime-lainat
Tämän tyyppisessä lainassa korko- ja pääomamaksut jaetaan eri kausille. Esimerkiksi 30 vuoden takaisinmaksuaikataulussa lainanottaja maksaa korkoosuuden seuraavien 10 vuoden aikana, minkä jälkeen hän alkaa maksaa lainan pääoman. Se on hyödyllinen lainaajille, joiden ansainta on vaihtelevaa.
4. Ihmisarvoiset subprime-lainat
tämän tyyppisessä lainassa vaaditaan pieni käsiraha, joka voi vaihdella 2–5 prosentista kokonaispääomasta, jonka jälkeen lainanottajan on maksettava erät korkeammalla korolla jäljellä olevalle pääoma-arvolle. Jos lainanottaja ei menetä yhtään erää, lainan korkoon sovellettava korko voi vähentää ylityöt yhtä suurena kuin peruskorko.
johtopäätös
Monet rahoituslaitokset eivät tarjoa subprime-lainoja johtuen ylimääräisestä luottoriskikerroksesta, joka liittyy laiminlyöntiin, mikä nostaa näistä lainoista perittäviä korkoja. Mutta korkotason nostaminen ei kuitenkaan ratkaise ongelmaa, koska se saattaa aiheuttaa enemmän taloudellisia paineita lainanottajalle.
Suositellut artikkelit
Tämä on optio subprime-lainoista. Tässä keskustellaan ensisijaisen lainan ja subprime-lainan käyttöönotosta ja eroista toissijaisten lainojen tyypin kanssa. Voit myös käydä läpi muiden ehdotettujen artikkeleidemme saadaksesi lisätietoja -
- Ero velan ja oman pääoman rahoituksen välillä
- Varastojen ja kiinteistöjen tärkeimmät erot
- Asioita, joita henkilökohtaisen rahoituksen perusvihjeissä on
- Inflaatiolaskennan tyypit ja komponentit