Sijoitetun pääoman tuottokaava (sisällysluettelo)

  • Kaava
  • esimerkit
  • Laskin

Mikä on sijoitetun pääoman tuoton kaava?

Termi ”sijoitetun pääoman tuotto” viittaa kannattavuussuhteeseen, jota analyytikot käyttävät tarkistaakseen, kuinka tehokkaasti yhteisö pystyy käyttämään liiketoimintaan sijoitettua pääomaa voittojen tuottamiseen tietyn ajanjakson ajan. Toisin sanoen sijoitetun pääoman tuotto on mitta siitä, kuinka monta dollaria voidaan tuottaa kullekin sijoitetun pääoman dollarille. Sijoitettu pääoma sisältää sekä oman pääoman että velkavelat. Sijoitetun pääoman tuottokaava voidaan johtaa jakamalla yhtiön liikevoitto tai tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) varojen ja lyhytaikaisten velkojen välisellä erotuksella. Matemaattisesti ROCE-kaava on esitetty,

Return on Capital Employed = EBIT / (Total Assets – Total Current Liabilities)

Sijoitetun pääoman tuottokaava voidaan ilmaista myös jakamalla liikevoitto summaamalla oma pääoma ja pitkäaikaiset velat. Matemaattisesti ROCE-kaava on esitetty,

Return on Capital Employed = EBIT / (Shareholder's Equity + Long Term Liabilities)

Esimerkkejä sijoitetun pääoman tuoton kaavasta (Excel-mallilla)

Otetaan esimerkki ymmärtää sijoitetun pääoman tuoton laskeminen paremmin.

Voit ladata tämän pääomasijoitetun Formula Excel -mallin täältä - Sijoitetun pääoman tuoton Formula Excel -malli

Sijoitetun pääoman tuoton kaava - esimerkki 1

Otetaanpa esimerkki hypoteettisesta yrityksestä. Äskettäisen vuosikertomuksen mukaan raportoitu liikevoitto on 50 000 dollaria, kun taas taseen loppusumma ja lyhytaikaiset velat olivat tilinpäätöspäivänä vastaavasti 1 000 000 dollaria ja 500 000 dollaria. Laske yritykselle sijoitetun pääoman tuotto vuoden aikana.

Ratkaisu:

Sijoitetun pääoman tuotto lasketaan alla olevan kaavan avulla

Sijoitetun pääoman tuotto = EBIT / (Varat yhteensä - Lyhytaikaiset velat yhteensä)

  • Sijoitetun pääoman tuotto = 50 000 dollaria / ((1 000 000 - 500 000 dollaria)
  • Sijoitetun pääoman tuotto = 10%

Siksi yhtiö tuotti sijoitetun pääoman tuottoa 10% vuoden aikana.

Sijoitetun pääoman tuoton kaava - esimerkki 2

Otetaan esimerkki toisesta yrityksestä, jonka nettotulot olivat 40 000 dollaria tuloslaskelmassaan. Lisäksi se kirjasi korkokulut ja verojen maksut vastaavasti 10 000 dollaria ja 9 000 dollaria. Toisaalta oma pääoma ja pitkäaikaiset velat olivat tilinpäätöspäivänä 500 000 dollaria ja 1 000 000 dollaria. Laske yritykselle sijoitetun pääoman tuotto vuoden aikana.

Ratkaisu:

Liikevoitto lasketaan alla olevan kaavan avulla

EBIT = nettotulot + korkokulut + maksetut verot

  • EBIT = 40 000 dollaria + 10 000 dollaria + 9 000 dollaria
  • EBIT = 59 000 dollaria

Sijoitetun pääoman tuotto lasketaan alla olevan kaavan avulla

Sijoitetun pääoman tuotto = EBIT / (oma pääoma + pitkäaikaiset velat)

  • Sijoitetun pääoman tuotto = 59 000 dollaria / ((500 000 dollaria + 1 000 000 dollaria)
  • Sijoitetun pääoman tuotto = 3, 93%

Siksi yhtiön tuottama sijoitetun pääoman tuotto oli 3, 93% vuoden aikana.

Sijoitetun pääoman tuoton kaava - esimerkki 3

Otetaanpa esimerkki Apple Inc: stä. Viimeisimmän vuosikertomuksen mukaan Apple ilmoitti nettotulot 59 531 miljoonaa dollaria, korkokulut 3 240 miljoonaa dollaria ja tuloverovaraukset 13 372 miljoonaa dollaria. Toisaalta taseen loppusumma oli lyhytaikaisesti 365 725 miljoonaa dollaria ja lyhytaikainen yhteensä 116 866 miljoonaa dollaria. Laske Apple Inc.: n sijoitetun pääoman tuotto

Ratkaisu:

Liikevoitto lasketaan alla olevan kaavan avulla

EBIT = nettotulot + korkokulut + maksetut verot

  • Liikevoitto = 59 531 Mn + 3, 240 Mn + 13 372 Mn
  • EBIT = 76 143 miljoonaa dollaria

Sijoitetun pääoman tuotto lasketaan alla olevan kaavan avulla

Sijoitetun pääoman tuotto = EBIT / (Varat yhteensä - Lyhytaikaiset velat yhteensä)

  • Sijoitetun pääoman tuotto = 76 143 miljoonaa dollaria / (365 725 miljoonaa dollaria - 116 866 miljoonaa dollaria)
  • Sijoitetun pääoman tuotto = 30, 60%

Siksi Apple Inc. kirjasi sijoitetun pääoman tuoton 30, 60% viime vuonna.

ROCE-kaavan selitys

Sijoitetun pääoman tuoton kaava voidaan johtaa seuraavilla vaiheilla:

Vaihe 1: Ensin määritetään liikevoitto tai liikevoitto, joka yleensä esitetään suoraan tuloslaskelmassa. Jos sitä ei kuitenkaan mainita suoraan, niin se voidaan laskea lisäämällä korkotuotot ja verot takaisin yrityksen nettotuloihin tuloslaskelmasta.

Liikevoitto, EBIT = nettotulot + korkokulut + maksetut verot

Vaihe 2: Seuraavaksi selvitä yrityksen taseen loppusummat, jotka sisältävät sekä pitkäaikaisia ​​että lyhytaikaisia ​​varoja, kuten kalustoa, maksettuja ennakkoja, myyntisaamisia jne.

Vaihe 3: Seuraavaksi selvitä lyhytaikaiset velat yrityksen taseesta, joka sisältää velat, jotka on maksettava yhden vuoden sisällä, kuten ostovelat, siirtosaamiset, maksettavat korot jne.

Vaihe 4: Lopuksi sijoitetun pääoman tuoton kaava voidaan johtaa jakamalla liikevoitto (vaihe 1) varojen kokonaismäärän (vaihe 2) ja lyhytaikaisten kokonaisvelkojen (vaihe 3) välisellä erotuksella, kuten alla on esitetty.

Sijoitetun pääoman tuotto = EBIT / (Varat yhteensä - Lyhytaikaiset velat yhteensä)

Sijoitetun pääoman kaavan relevanssi ja käyttötavat

Sijoitetun pääoman tuoton käsitteen ymmärtäminen on tärkeää, koska sijoittajat ja analyytikot yleensä käyttävät tätä kannattavuusastetta arvioidakseen, kuinka tehokkaasti yritys pystyy hyödyntämään liiketoiminnassa käytetyn pääoman. Sijoitetun pääoman tuottoa pidetään tyypillisesti parempana indikaattorina kuin oman pääoman tuottoa, koska edellinen analysoi kannattavuutta sekä oman pääoman että velan suhteen. Sitä käytetään yleensä vertailemaan saman teollisuuden ja saman mittakaavan yrityksiä. Joissakin tapauksissa yritykset, joilla on suuret kassavarat, yleensä sisällyttävät käteisvarat käyvän pääoman laskemiseen, mikä ei ole tavanomainen käytäntö.

Sijoitetun pääoman tuottokaavan laskin

Voit käyttää seuraavaa sijoitetun pääoman tuottolaskuria

liikevoitto
Varat yhteensä
Kaikki tämänhetkiset velat
Sijoitetun pääoman tuotto

Sijoitetun pääoman tuotto =
liikevoitto
=
(Varat yhteensä - Lyhytaikaiset velat yhteensä)
0
= 0
(0 - 0)

Suositellut artikkelit

Tämä on opas sijoitetun pääoman kaavan tuottoon. Tässä keskustellaan siitä, kuinka sijoitetun pääoman tuotto lasketaan yhdessä käytännön esimerkkien kanssa. Tarjoamme myös sijoitetun pääoman tuottolaskurin ladattavalla Excel-mallilla. Voit myös katsoa seuraavia artikkeleita saadaksesi lisätietoja -

  1. Markkinaosuus kirjanpitoon Kaava | Laskeminen
  2. Laskin osinkojen maksusuhteen kaavalle
  3. Kuinka laskea veroekvivalenttituotto kaavan avulla?
  4. Esimerkkejä oman pääoman tuoton (ROE) kaavasta

Luokka:

Yrittäjyyden kehittäminen