Vapaa kassavirtakaava (sisällysluettelo)

  • Ilmainen kassavirtakaava
  • Ilmainen kassavirtakaavalaskin
  • Ilmainen kassavirtakaava Excelissä (Excel-mallilla)

Ilmainen kassavirtakaava

Vapaa kassavirta voidaan määritellä yrityksen käytettävissä olevaksi kassavirtaksi, josta on vähennetty vuoden aikana investoinnit ja käyttöpääomat.

Tässä on ilmainen kassavirtakaava -

Esimerkkejä ilmaisesta kassavirtakaavasta

Otetaan esimerkki selvittääksesi yrityksen ilmaisen kassavirran: -

Voit ladata tämän ilmaisen kassavirtakaavan mallin täältä - ilmainen kassavirtakaavan malli

Esimerkki # 1

Yhtiö A, jonka liiketoiminnan kassavirta on 50000 dollaria ja investoinnit vuodelle ovat 30000 dollaria. Vuoden nettokäyttöpääoma on 5000 dollaria.

Siten,

Yrityksen käytettävissä oleva kalenterivuoden vapaa kassavirta on: -

  • Vapaa kassavirta = Liiketoiminnan rahavirta - Investoinnit - Nettokäyttöpääoma
  • Vapaa kassavirta = 50000–30000–5000 dollaria
  • Vapaa kassavirta = 15000 dollaria

Siksi vuoden vapaa kassavirta on 15000 dollaria

Esimerkki 2

Otetaan esimerkki Schlumbergeristä, jonka liiketoiminnan kassavirta on 300 miljoonaa dollaria. Vuoden investoinnit ovat 50 miljoonaa dollaria ja nettokäyttöpääoma on 125 miljoonaa dollaria vuodelle.

Siten,

Yrityksen käytettävissä oleva kalenterivuoden vapaa kassavirta on: -

  • Vapaa kassavirta = Liiketoiminnan rahavirta - Investoinnit - Nettokäyttöpääoma
  • Vapaa kassavirta = 300 miljoonaa dollaria - 50 miljoonaa dollaria - 125 miljoonaa dollaria
  • Vapaa kassavirta = 125 miljoonaa dollaria

Siksi vuoden vapaa kassavirta on 125 miljoonaa dollaria

Esimerkki 3

Otetaan esimerkki Exxon Mobilista, jonka liiketoiminnan kassavirta on 550 miljoonaa dollaria. Vuoden investoinnit ovat 100 miljoonaa dollaria ja nettokäyttöpääoma 175 miljoonaa dollaria vuodelle.

Siten,

Yrityksen käytettävissä oleva kalenterivuoden vapaa kassavirta on: -

  • Vapaa kassavirta = Liiketoiminnan rahavirta - Investoinnit - Nettokäyttöpääoma
  • Vapaa kassavirta = 550 miljoonaa dollaria - 100 miljoonaa dollaria - 175 miljoonaa dollaria
  • Vapaa kassavirta = 275 miljoonaa dollaria

Siksi vuoden vapaa kassavirta on 275 miljoonaa dollaria

Selitys vapaasta kassavirtakaavasta

Vapaa kassavirta voidaan määritellä yrityksen käytettävissä olevaksi kassavirtaksi, josta on vähennetty vuoden aikana investoinnit ja käyttöpääomat.

Vapaan kassavirran kaava on

FCF = Operatiivinen kassavirta - Investoinnit - Nettokäyttöpääoma

  • Liiketoiminnan kassavirta

Se voidaan määrittää kahdella tavalla: -

Liiketoiminnan kassavirta = EBIT (1-t) + poistot ja muut kuin käteisvarat

Tai

Liiketoiminnan kassavirta = nettotulot + korot (1-t) + poistot ja muut kuin käteisvarat

Missä EBIT on tulos ennen korkoja ja veroja.

  • Nettokäyttöpääoma

Nettokäyttöpääoma = Käyttöpääoma Kuluvana vuonna - Käyttöpääoma edellisenä vuonna

Käyttöpääoma minkä tahansa vuoden aikana = myyntisaamiset + vaihto-omaisuus - ostovelat

  • Investoinnit

Investoinnit voidaan määrittää joko taseen tai kassavirtalaskelman tai molempien perusteella.

Capex vuodeksi = PPE kuluvana vuonna - PPE edellinen vuosi + poistot ja poistot

Missä PPE tarkoittaa aineellista käyttöomaisuutta

Vapaa kassavirtakaavan merkitys ja käyttö

Sijoittajat käyttävät pääasiassa ilmaista kassavirtaa arvioimaan minkä tahansa yrityksen terveyttä. Se voi antaa syvän käsityksen yrityksen taloudellisesta toiminnasta ja siitä, onko käytettävissä riittävää kassavirtaa tulevan laajentumisen rahoittamiseen. Vapaa kassavirta osoittaa myös sijoittajille, että yrityksellä on runsaasti kassavirtaa vähentääkseen velkaaan tai rahoittaakseen tulevaa laajennusta tai antaaksesi osinkoja sijoittajille tai takaisinostosarjoja jne.

Jos vapaa kassavirta on negatiivinen usean vuoden ajan, se tarkoittaa, että yritys ei pysty hyödyntämään investointejaan oikein. Vaihtoehtoisesti se voi tarkoittaa myös sitä, että käyttöpääomaa ei hoideta kunnolla, mikä vaikuttaa myyntiin ja siten tulokseen. Se voi antaa myös käsityksen trendeistä, kuten siitä, hallitaanko myyntisaamisia ja ostovaroja tehokkaasti.

Vapaa kassavirta on myös tärkeä tekniikka, jota käytetään arvottamaan koko yritystä. Diskontattu kassavirta -menetelmä käyttää vapaata kassavirtaa tietyn ajanjakson ajan, joko 5, 10 tai niin edelleen, ja sitten diskonttaa ne kassavirrat käyttämällä painotettuja keskimääräisiä pääomakustannuksia saavuttaakseen yrityksen tietyn arvon. Ilmaisia ​​kassavirtoja on kahta tyyppiä. Yksi on vapaa kassavirta yritykselle ja toinen on vapaa kassavirta omaan pääomaan. Kuten nimestä käy ilmi, vapaa kassavirta yritykselle tarkoittaa koko yrityksen käytettävissä olevaa kassavirtaa, joka sisältää sekä osakkeenomistajia että velkojen omistajia. Osakekohtainen vapaa kassavirta tarkoittaa osakkeenomistajien käytettävissä olevaa kassavirtaa vasta vähentämällä velanmaksut velkojen omistajille.

Sijoittajat käyttävät myös ilmaista kassavirtaa osakekurssien välityspalvelimena. Perusperiaatteena on, pystyykö yritys tuottamaan toiminnalleen riittävän määrän rahaa. Siksi, jos jollakin tietyllä yrityksellä on korkea tai paraneva kassavirta vuosien varrella, mutta sen varastot ovat riittävän aliarvostettuja tai jos eroja on, niin yritys on sijoittamisen arvoinen, koska markkinat eivät ole ottanut huomioon yrityksen hyviä tuloksia.

Ilmainen kassavirtakaavalaskin

Voit käyttää seuraavaa ilmaisen kassavirtakaavan laskinta

Liiketoiminnan kassavirta
Investoinnit
Käyttöpääoma
Vapaa kassavirtakaava =

Vapaa kassavirtakaava = Operatiivinen kassavirta - pääomamenot - käyttöpääoma
= 0 - 0–0
= 0

Ilmainen kassavirtakaava Excelissä (excel-mallilla)

Tässä tehdään esimerkki Excelin ilmaisesta kassavirtakaavasta. Se on erittäin helppoa ja yksinkertaista. Sinun on annettava kolme panosta, ts. Liiketoiminnan rahavirta, investoinnit ja nettokäyttöpääoma

Voit laskea ilmaisen kassavirran helposti kaavan avulla mukana olevasta mallista.

johtopäätös

Vapaa kassavirta ilmaisee, tuottaako yritys riittävästi rahaa toiminnan rahoittamiseen. Se merkitsee myös, että yrityksellä on rahaa vähentää velkaaan tai rahoittaa tulevaa laajennusta tai maksaa osinkoja sijoittajilleen. Vapaa kassavirta lasketaan ottamalla nettotulot ja laskemalla takaisin mahdolliset muut kuin käteisvarat ja vähentämällä investoinnit ja mahdolliset käyttöpääoman muutokset kyseisenä vuonna. Sijoittajat käyttävät ilmaista kassavirtaa monilla eri tavoilla ensisijaisesti saadakseen tietoa yrityksen terveydestä ja arvostaakseen yritystä kokonaisuutena. Suuremmat kassavirrat, jotka eivät näy yrityksen osakekursseissa, heijastavat sitä, että markkinat eivät ole ottaneet huomioon yrityksen hyviä tuloksia ja että yritys on hyvä panos sijoittaa.

Suositellut artikkelit

Tämä on ollut opas ilmaiseen kassavirtakaavaan. Täällä keskustelemme sen käytöstä käytännön esimerkkien kanssa. Tarjoamme sinulle myös ilmaisen kassavirtalaskurin ja ladattavan Excel-mallin.

  1. Opas nettokäyttöpääoman kaavaan
  2. Keskimääräisten omaisuuserien tuottokaavan laskin
  3. Kaava painotetulle keskiarvolle
  4. Kalenterivuosi verovuonna
  5. Riskipreemiokaavan laskeminen

Luokka:

Yrittäjyyden kehittäminen