Teetkö rahoitusmallinnusta?
Mitä sinun on tiedettävä, on:
- Tiedot tarkoituksesta ja yleisöstä.
- Rahoitusalan keskeisten tekijöiden tunnistaminen.
- Laskentatoimen ja tilinpäätösanalyysin tuntemus.
Rahoitusmallinnus liittyy tosiasiallisesti ennusteisiin, ja sen tulisi ilmaista seuraavanlainen lopputulos:
- Tuloslaskelma
- Taseet
- Kassalaskelmien lähteet ja käyttö (kassavirtalaskelmat)
Seuraavassa on 12 parasta rahoitusmallinnuskonseptia, joista tulisi olla tietoinen:
# 1 - Minkä värikoodauksen tulisi olla rahoitusmallinnuksessa?
Excel-pohjaisten rahoitusmallien valmistelussa on hyvä ja vakiintunut käytäntö käyttää eri värejä ymmärtämiseksi paremmin. Joten Excelin parhaissa käytännöissä käytämme linkkien, vakioiden ja kaavojen eri värejä.
• Sininen kirjasinväri: Tätä väriä käytetään kovakoodattuihin arvoihin, jotka syötetään manuaalisesti. Sitä käytetään historiallisiin taloudellisiin tietoihin ja oletuksiin solun osaan.
• Musta kirjasinväri: Mustaa väriä käytetään laskutoimituksessa. Se on solut, jotka lasketaan yhdistämällä muut solut.
• Vihreä kirjasinväri: Vihreää väriä käytetään linkitystarkoitukseen, missä on aina tarpeen linkittää arvoja muista arkeista tai työkirjoista.
# 2 - Miksi suhde-analyysi tehdään?
- Suhteet voivat usein olla informatiivisempia kuin raa'at numerot
- Aseta numerot perspektiiviin muiden numeroiden kanssa
- Auttaa hallitsemaan erikokoisia yrityksiä
- Suhteet tarjoavat merkitykselliset suhteet tilinpäätöksen yksittäisten arvojen välillä
Tärkeät suhteet
Vakavaraisuusaste: Analyytikot harjoittavat näitä suhteita määrittääkseen yrityksen kyvyn maksaa lyhytaikaiset velat.
Näitä suhteita ovat:
- Nykyinen suhde / nopea suhde / käteissuhde
- Saamisten liikevaihto / vaihto-omaisuuden liikevaihto / ostovelkojen liikevaihto / käteissuorituksen muutosjakso.
Operatiiviset tehokkuussuhteet: Tutkii, kuinka johto käyttää omaisuuttaan myynnin tuottamiseen, ja tarkastelee eri omaisuusluokkien ja myynnin välistä suhdetta.
- Liiketoiminnan kannattavuus
- DuPont-kaava
- Laajennettu DuPont-kaava
Riski: Riskianalyysi tutkii tulojen epävarmuutta yritykselle ja sijoittajalle.
Yritysten kokonaisriskit voidaan jakaa kolmeen lähteeseen -
- Liiketoiminnan riski
- Taloudellinen riski
- Ulkoinen likviditeettiriski
Rahoitusasteen rajoittaminen
- Kirjanpitokäsittelyt voivat vaihdella yrityksissä, etenkin muissa kuin yhdysvaltalaisissa yrityksissä
- Harkitse aina suhteellisia taloudellisia suhteita. Niillä ei ole mitään järkeä, kun niitä tarkastellaan erillään
- Yrityksillä voi olla toimialoja, jotka toimivat eri toimialoilla, mikä vaikeuttaa toimialasuhteiden laskemista
- Johtopäätöksiä ei voida tehdä tarkastelemalla vain yhtä suhdejoukkoa
- Teollisuuden ulkopuolella olevat suhteet voivat olla huolestuttavia
# 3 - Mikä on SGR?
SGR tarkoittaa S käytettävissä olevaa G riviä R a . Se mitataan kuinka yritys voi kasvaa ilman ylimääräistä pääomaa ja varoja.
Kestävä kasvu (SGR) = Säilyvyysaste (RR) * Oman pääoman tuotto (ROE)
Suositellut kurssit
- Talousarviobudjetin koulutuspaketti
- Verkkosertifiointikurssi pankkitoiminnan evoluutiossa
- Teknisen analyysin koulutuskurssi
- Suoritettu sertifioitu rahoitussuunnittelijakurssi
# 4 - Mikä on BASE-sääntö?
BASE- sääntö on lyhenne Alku, Lisäykset, Vähennykset, Loppu.
Tilikauden osalta meillä on alkava saldo, joka on viime vuoden jäljellä oleva määrä, johon erät lisätään ja vähennetään. Loppujen lopuksi on jäljellä oleva saldo, joka tulee olemaan seuraavan vuoden alkusaldo.
Alku + Lisäykset - vähennykset = loppusaldo
| FY 07 | FY 08 |
|---|---|
| B: Alku | B: Alku |
| Lisää: A: Lisäykset | Lisää: A: Lisäykset |
| Vähemmän: S: Vähennykset | Vähemmän: S: Vähennykset |
| Sulkeminen E: Päättyy | Sulkeminen E: Päättyy |
FY07: n loppusaldo on FY08: n alkusaldo.
# 5 - Kuinka tehdä taloudellisia ennusteita ja analyysejä?
Minkä tahansa yrityksen perustiedot ovat tuloslaskelma, tase ja kassavirtalaskelma.
Ennustamisessa tärkeät asiat ovat oletuksia, joita kutsutaan myös ohjaimiksi, koska nämä tekijät aiheuttavat tilinpäätöksen ennusteita. Periaatteessa kuljettajat lasketaan historiallisen tiedon perusteella. Näitä oletuksia ovat kasvuvauhti, aiheutuneet kustannukset, investoinnit jne.
Rahoitusmallinnuksessa meidän on luotava riippumattomat aikataulut, kuten poistoaikataulu, omaa pääomaa koskeva aikataulu, jäljellä olevat osakkeet, velkasuunnitelma. Luomalla erilaisia aikatauluja saamme helpon pääsyn ennakoituihin tietoihin, joita tarvitaan linkittämiseen muihin paikkoihin.
Kuluja laskettaessa ne on ryhmitelty yksiköiden mukaan toimialan mukaan, jolle mallinnat. Yleisiin kustannusluokkiin kuuluvat yleiset ja hallintokulut, tutkimus- ja kehityskulut, myynti- ja markkinointikulut.
Tunnuslukujen perusteella voidaan tehdä ennusteiden vertailu.
Herkkyysanalyysi on tapa, jolla voimme tarkistaa tärkeimpien oletusten muutosten vaikutukset.
# 6 - Mikä on Revenue Buildup?
Liikevaihdon lisäämisaikataulu on laadittu arvioimaan yrityksen myyntiä. Yritysten tulojen ennustamisessa on useita tekijöitä, joita voidaan pitää yhtenä maantieteellisestä alueesta.
Tulojen kasvattamisen avulla saat käsityksen siitä, mistä ennusteet tulevat ja niiden mahdollinen variaatio.
# 7 - Kuinka kustannukset ennustetaan?
Kustannuslomake on asiakirja, joka heijastaa tuotteiden tai palveluiden kustannuksia, joita tietylle projektille tai osastolle tarvitaan yrityksen suorittamiseen. Kustannuslomake koostuu SUORISTA KUSTANNUKSISTA, kuten materiaalikustannuksista, varaston ostosta kaupassa jne., Ja välillisistä kustannuksista, kuten työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, muut kulut.
Nämä historialliset menot on laskettu prosentteina myynnistä, ja historiallisiin arvoihin perustuen oletukset tehdään ja tulevat menot ennustetaan.
# 8 - Mikä on käyttöpääoma?
Nettokäyttöpääoma on käteisvarojen ja lyhytaikaisten velkojen välinen erotus.
Nämä nettokäyttöpääoman komponentit ennustetaan usein prosentteina myynnistä tai hiilidioksidipäästöistä.
Tärkeät suhteet ovat, tässä esitetyt myyntisaamisten päivät, ostopäivät, varastopäivät ja vaihtovaihto.
# 9 - Mikä on poistot?
Liiketoiminnassa meillä on omaisuutta, joka kestää yli tietyn ajan vuosien ajan, esimerkiksi rakennukset, koneet, laitteet, huonekalut, tietokoneet, ulkovalaisimet, mutta nämä varat eivät kestä loputtomiin.
Jokaisella tilikaudella, eli vuonna, vuosineljänneksessä, kuukaudessa jne., Osa näiden varojen hankintamenoista on käytetty loppuun. Tämä käytetty osuus ilmoitetaan tuloslaskelmassa poistoina.
Poistot ovat käytännössä osan omaisuuserän kustannuksista siirtäminen taseesta tuloslaskelmaan omaisuuserän jokaisen käyttöiän ajan.
Seuraava on karkea ohje poistoaikataulun laatimisesta:
a. Luo vaadittavat rivikohdat
b. Vertailukelpoinen liikevaihto kuljettajana
C. Syötä aiemmat investoinnit
d. Ennustejakson aikana arvioidut projektin investointimenot
e. Viite aiemmista PP & E-saldoista
f. Poistot- Ennustetut poistot nykyisistä PP & E: stä
- Uuden Capexin ennustetut poistot
- Laske poistojen kokonaiskulutg. Täydellinen Net PP & E -taulukko
h. Laske asianmukaiset suhteet
i. Harkitse Capexia ja PP & E: tä ja tee säädöt (tasoita käyrä!) Tarpeen mukaan
j. Yhdistä seuraava malliin
- Tuloslaskelman poistot
- Poistot ja Capex kassavirtalaskelmaan
- Netto PP & E taseeseen
# 10 - Mikä on poistot?
Poistot ovat periaatteessa samanlaisia kuin poistot. Tätä termiä käytetään asuntolainojen kanssa. Lainanantaja toimittaa lainanottajalle usein lainan lyhennysohjelman. Poistoaikataulun avulla lainanottaja voi nähdä, kuinka lainan saldo pienenee lainan voimassaoloaikana.
Seuraava on karkea opas poistoaikataulun laatimisesta:
a. Luo rivikohdat
b. Vertailukelpoinen liikevaihto kuljettajana
C. Täytä aineettomien hyödykkeiden aiemmat lisäykset
d. Ennuste arvioituja lisäyksiä aineettomiin hyödykkeisiin
e. Viite aikaisemmista aineettomista hyödykkeistä
f. Poistot
- Ennustetut poistot olemassa olevista aineettomista hyödykkeistä
- Ennusteiden poistot aineettomien hyödykkeiden lisäyksistä
- Laske poistojen kokonaiskulut
g. Täytä poistotaulukko ja laske tarvittavat suhteet
h. Yhdistä seuraava
- Poistot tuloslaskelmaan
- Poistot ja aineettomien hyödykkeiden lisäykset kassavirtalaskelmaan
- Aineettomat hyödykkeet taseeseen
# 11 - Mikä on oma pääoma?
Oma pääoma sisältää yrityksen kokonaisvarat vähennettynä sen kokonaisvelkoilla. Se lasketaan myös osakepääomana plus kertyneet voitot vähennettynä omilla osakkeilla.
Oma pääoma = omaisuuserät yhteensä - velat yhteensä
Oma pääoma = osakepääoma + voittovarat - omat osakkeet
Se tunnetaan myös nimellä ”osakepääoma”, “nettovarallisuus” tai “oma pääoma”.
Seuraava on karkea ohje osakepääoman aikataulun laatimisesta:
a.Yritysohjelmakatsaus
b. Määritä rivikohdat ja syötä aiemmat tiedot
c.Forecast
- Jaa takaisinostot
- Optio-oikeudet ja liikkeeseen lasketut uudet osakkeet käytetyille optioille
- Osingot
- Tulevat oman pääoman ehtoiset varat
d. Yhdistää
- taseen loppusumma
- Takaisinosto, optiot ja osingot kassavirtalaskelmaan
# 12 - Minkä määrän velkaa tarvitaan?
Kun yritys tarvitsee varoja, se lainaa sen lainanantajilta velvoitteena, jonka rahastojen lainanottaja on velkaa rahaston lainanantajalle. Tätä kutsutaan velaksi, ja se ei ole vain määrä, vaan siihen liittyy tiettyjä kustannuksia, joita kutsutaan korkokuluiksi. Velka voi olla joukkovelkakirjalaina, kiinnitys tai pankkilaina.
Yleiset vaiheet velan aikataulun laatimiseksi:
a. Laske velan takaisinmaksuun käytettävissä oleva kassavirta
- Viittaus aiempiin tietoihin pitkäaikaisesta velasta
- Varmista, että syötät pakolliset pitkäaikaiset takaisinmaksut (katso takaisinmaksuaikataulu, joka on annettu vuosikertomuksessa velat-osaston keskustelussa)
Laske ennustetut pitkäaikaisten velkojen takaisinmaksutb. Laske Revolverille käytettävissä oleva kassavirta
- Revolver = käteislakaisu
C. Laske korkokulut / -tulot
- Katso keskimääräinen velkasaldo
-Revolverkorkokulut
- Pitkäaikaiset korkokulut
- Kassavarat korkoille / tuloilled. Yhdistää
- Ennustetut korkokulut / tuotot tuloslaskelmaan
- Ennustetut velan takaisinmaksut / lainat kassavirtalaskelmaan
-Tuotetut velkasaldot taseeseen
12 parasta taloudellisen mallintamisen käsikirjoittajaa
Opi tämän artikkelin mehu vain minuutissa. 12 parhaan rahoitusmallin konsept Chequers Infographic.
Tutustu myös tähän rahoitusmallinnuskurssiin. Tämä kurssi on kimppu 10+ -sektorista rahoitusmallinnusopetusta.
Voit myös oppia ilmaisen taloudellisen mallinnuksen täältä.
Suositellut artikkelit
Tässä on artikkeleita, jotka auttavat sinua saamaan lisätietoja rahoitusmallinnuksesta, joten mene vain linkin läpi.
- Amazing asioita, jotka on tiedettävä projektirahoituksen työpaikoista
- Hämmästyttäviä asioita, jotka tiedetään muototaulukoista - Excel-taulukkomuodon käyttäminen
- 9 hyödyllistä tapaa perustamisyrityksen rahoitusvaatimuksiin
- Paras rahoitusmallinnus-työkuvaukset ja -taitot 2016
- 15 yleisintä yrityksen perustamisvirhettä, joita sinun tulisi välttää
- APEX-haastattelukysymykset: Amazing Guide
- Esimerkkejä vakavaraisuussuhteesta (Excel Template)