Ero tulevaisuuden ja vaihtoehdon välillä
Molemmat Future vs optio ovat johdannaisegmentin työkalut, joita kauppiaat käyttävät laajasti ympäri maailmaa. Tulevaisuuden hinta perustuu arvopaperin perushintaan (osakekurssi / hyödykkeen hinta / valuuttahinta), ja kolmen kuukauden termiinisopimukset lasketaan arvopaperin spot-hinnasta riippuen. Samoin optio on instrumentti, jonka avulla elinkeinonharjoittaja voi käydä kauppaa tietyllä käsikirjoituksella, ja hinnan muutos riippuu käsikirjoituksen hinnasta kassamarkkinoilla. Myyntioptio toimii päinvastaisella tavalla ja elinkeinonharjoittajan kaupat käyvät ilmi, että osake laskee lähitulevaisuudessa.
tulevaisuus
- Tuleva hinta perustuu arvopaperin perushintaan. Esimerkiksi TATA Steel Limited -yrityksen Spot-hinta Cash-segmentissä käydään hintaan INR 550, jolloin kuluvan kuukauden Future-hinta olisi 552, jota seuraa 554 ja 557 seuraavan kahden kuukauden tulevaisuuden hintaan. Tämä osoittaa, että kauppiaat ovat nousevia TATA-teräksessä ja hinnat ovat mukautuneet vastaavasti, samoin karhumaisessa tilanteessa, kun kauppiaat odottavat kurssin laskevan, hinta laskisi samanaikaisesti.
- On tärkeää huomata, että tulevaisuuden hinnat pysyvät vain kyseisenä kuukautena, ja myös kyseisen kuukauden päättyessä hinta poistuu. Minkä tahansa käsikirjoituksen tulevaisuuden hinta pysyy kolmen kuukauden ajan, esimerkiksi maaliskuu. Tietyn käsikirjoituksen tuleva hinta alkaa tammikuusta ja pysyy vain maaliskuun loppuun asti.
- Kauppiaat voivat ostaa tai myydä Tulevaisuuden sopimuksen ja pitää voimassa kolme kuukautta. Heidän on maksettava vain osa (20% kokonaismäärästä) ja marginaalirahat korjataan kunkin päivän päätöskurssin jälkeen. Tietyn määrän ostaminen on kuitenkin rajattu, kuten elinkeinonharjoittaja voi käydä kauppaa tietyn määrän kyseisiä skriptejä useaan kertaan, kuten markkinoiden sääntelijä on päättänyt tietyistä skripteistä.
Vaihtoehto
- Optioita on kahta tyyppiä: Call Option (kun elinkeinonharjoittaja haluaa mennä pitkäksi) ja Put optio (kun kauppias haluaa lyhyt). Oletetaan esimerkiksi, että käsikirjojen hinta kassamarkkinoilla on 100 INR / osake ja osto-oikeus 'rahassa' lakimääräiseen hintaan 100 lainaa INR 10, samaan erään kuin Future-segmentissä.
- Jälleen, kun käsikirjoitus käy kauppaa INR 100: lla, rahaton puhelu (merkintähinta 110) on hiukan vähemmän sanottava, esimerkiksi INR 8 ja sitten rahaton soitto (merkintähinta 90) olisi korkeampi sanoen 14, 5, koska CMP on 100 ° C: ssa, joka on yli 90 ° C.
- Jos hinta laskee ja suuntautuu kohti INR 90, Soita-vaihtoehto laskee 8: sta 6: een tai 5: een. Jos toisaalta hinnalla on taipumus nousta 100 INR: stä 105: een, lakko 110 -vaihtoehto nousisi 8: sta 10: een. Kun elinkeinonharjoittajat maksavat soitto- tai myyntioptio-sopimuksesta, sopimuspalkkio maksetaan palkkioilta, jotka ovat vaihtoehdon nykyinen kurssi. Vakuutusmaksun arvo laskee lähestyessäsi selvityspäivää tai viimeistä voimassaolopäivää.
Tulevaisuuden ja vaihtoehdon infografiat
Alla on 3 parasta eroa Future vs Optio -kohteiden välillä 
Avainero Future vs Option -sovelluksen välillä
Molemmat Future vs Option ovat markkinoilla suosittuja valintoja; keskustelemme joistakin tärkeimmistä eroista tulevaisuuden vs. vaihtoehdon välillä:
- Tulevaisuus on melkein sama kuin käteishinta paitsi kauppaan vaadittava pääoma on vain 20% kaupan kokonaisarvosta. Palkkiohinta voidaan ostaa hinnalla, joka on paljon alhaisempi kuin tulevaisuuden sijoitus. Jos kuitenkin ostetaan rahat pois -vaihtoehto, hinnasta tulee riittävän alhaisempi.
- Jos kyseessä on joustavuus, niin optio-oikeus tarjoaa suuremman joustavuuden verrattuna osake tulevaisuuteen, koska Future liittyy koko osakekurssiin ja merkintähintaa ei ole.
- Toisin kuin tulevaisuuden johdannainen, optiot voivat tuottaa epänormaalin sijoitetun pääoman tuoton muutamassa päivässä edellyttäen, että kauppa tapahtuu oikeaan suuntaan. Palkkiolla on kyky tulla useita kertoja, kun varastossa tapahtuu epänormaalia liikkumista. Tulevaisuuden johdannaiset tuottavat korkeamman tuoton, mutta useimmissa tapauksissa se ei voi kertoa sijoituksen määrää.
Head to Head -vertailu Future vs Optio -kohteiden välillä
Alla on ylin vertailu Future vs Optio -kohteiden välillä
| Tulevaisuuden ja vaihtoehdon vertailun perusta | futuurit | Vaihtoehto |
| merkitys | Liittyy tietyn osakekannan tai indeksin nykyiseen markkinahintaan ja se on tietyn käsikirjoituksen johdettu hinta. Se on pohjimmiltaan välitetty futuristinen hinta ja hinta pysyy suunnilleen samanlaisena kuin osakekurssi. | Liittyy johdannaisen myyntihintaan ja osakekannan käypään arvoon. Jos lakkohinta on lähempänä nykyistä markkinahintaa tulevaisuuden markkinoilla, niin palkkion määrä nousee. |
| Rahoitusvelat ja tuotto | Vastuu on enimmäismäärä tulevaisuuden tapauksessa, koska elinkeinonharjoittajalla on oikeus ottaa riski koko osakekurssista. Jos osake jakautuu tai korjautuu Bonusannin tai minkä tahansa merkittävän hinnanmuutoksen vuoksi, se voi haitata sijoituksen arvoa. Siksi elinkeinonharjoittajan on maksettava lisäpääoma päivittäisten velvoitteiden täyttämiseksi. Voittojen tapauksessa elinkeinonharjoittaja voi saada epänormaalia voittoa myös, jos se osuu oikeaan suuntaan. | Osto- tai myyntioption tapauksessa, kun elinkeinonharjoittaja päättää ostaa, hän maksaa vakuutusmaksun tietyllä merkintähinnalla. Siten elinkeinonharjoittajalla on oikeus kantaa vain ”vakuutusmaksun” riski. Jos komentojono muuttuu merkittävästi, elinkeinonharjoittaja menettää vain palkkion määrän, ja tuoton määrä on myös rajaton ottaen huomioon sijoitetun pääoman määrä. |
| Poistot tai arvon aleneminen | Poistoista ei ole vastuussa useimmissa tapauksissa, mutta arvon päättävät ostaja ja myyjä, ja se riippuu kysynnästä ja tarjonnasta. Voimassaolon päättymisen aikana kauppiaat voivat erotella positioita ja ottaa uusia positioita uudessa voimassaolon päättyessä. | Option arvo heikkenee, kun se lähestyy voimassaoloaikaa. Palkkion arvo on edelleen korkea voimassaolon päättymisen alkuaikoina ottaen huomioon, että kanta on toistaiseksi rajoitettu alueeseen. |
Future vs Option - lopulliset ajatukset
Molemmat Future vs optio ovat kaupankäyntityökalujen muotoja, joita kauppiaat usein käyttävät lyhytaikaisiin voittoihin. Pääpaino on seurata trendiä, jossa osake todennäköisesti liikkuu määrätyssä ajassa. Siten riskin, sijoitetun pääoman tuotto (ROI) kanssa pääoman kokonaismäärä määrää, mitä tietä noudatetaan. Suojauksessa voidaan toteuttaa molemmat Future vs optio -työkalut; Esimerkiksi- Pitkän kaupan aikana kauppias voi ostaa tulevaisuutta ja hallita laskusuhdannetta, jonka rajoitetulla pääomalla voitaisiin ostaa. Mikäli markkinatankit, myyntioptioon tuotto voidaan kertoa.
Suositeltava artikkeli
Tämä on ollut opas tulevaisuuden vs. vaihtoehdon suurimpaan eroon. Tässä keskustellaan myös tulevaisuuden vs. vaihtoehdon avaineroista infografioiden ja vertailutaulukon kanssa. Saatat myös katsoa seuraavia artikkeleita -
- 21 tärkeätä osake futuurikaupan strategiaa
- 10 parasta tulevaisuuden tapaa stressin voittamiseksi työpaikalla
- Asiat, jotka sinun pitäisi tietää futuurikaupassa
- 13 Tärkeys Binaaristen optioiden kaupankäyntivinkit