Johdanto käteissuhteeseen
Termi ”käteissuhde” tarkoittaa likviditeettiosuutta, joka arvioi yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velat vain käteisvaroilla. Se on tiukempi ja konservatiivisempi likviditeettisuhde verrattuna nykyiseen ja nopeaan suhdeluvuun, koska se rajoittaa mahdollisuuksia maksaa lyhytaikaisia velkoja vain käteisvaroilla tai lähes käteisvaroilla. Nykyisten tai mahdollisten velkojien mielestä nämä tiedot ovat erittäin hyödyllisiä, koska he pystyvät arvioimaan, kuinka paljon rahaa he voivat lainata yritykselle.
Tyypillisesti se ilmaistaan lukumäärällä, joka on joko suurempi, yhtä suuri tai pienempi kuin 1. Jos suhde on suurempi kuin 1, se tarkoittaa, että yrityksellä on enemmän kuin tarpeeksi rahaa ja vastaavaa määrää maksamaan lyhytaikaiset velat, jos maksetaan välittömästi. Hyvin harvat yritykset joutuvat kuitenkin sellaiseen tilanteeseen, koska käytännössä ei ole suositeltavaa pitää yllä niin suuria likviditeettivarantoja. Toisaalta, jos suhde on yhtä suuri, se tarkoittaa, että yrityksellä on vain riittävä määrä rahaa ja vastaavia varoja lyhytaikaisten velkojen maksamiseksi. Jos yrityksen käteissuhde on alle yhden, se tarkoittaa, että yrityksellä on enemmän lyhytaikaisia velkoja kuin mitä se voi maksaa pois käteisvaroillaan.
Kaava:
Rahasuhde voidaan laskea jakamalla käteisvarojen ja muiden rahavarojen (valtion joukkovelkakirjalainat, pankkitalletukset jne., Jotka voidaan nopeasti muuttaa rahaksi) summa lyhytaikaisten varojen kokonaismäärällä. Matemaattisesti se esitetään
Käteissuhde = (raha + rahavarat) / Lyhytaikaiset velat yhteensä
Esimerkkejä käteissuhteesta (Excel-mallilla)
Otetaan esimerkki ymmärtää kassaasteen kaavan laskenta paremmin.
Voit ladata tämän Cash Ratio Excel -mallin täältä - Cash Ratio Excel TemplateEsimerkki - # 1
Otetaan esimerkiksi Dixien palatsi, joka on ravintola ja aikoo parhaillaan uudistaa hänen ruokasalinsa. Ravintolan omistaja on hakenut 200 000 dollarin pankkilainaa uusinnan rahoittamiseksi. Seuraavat tiedot ovat saatavilla sen taseesta:
Ratkaisu:
Lyhytaikaiset velat lasketaan seuraavasti:
Lyhytaikaiset velat yhteensä = Ostovelat + Maksettavat verot + Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus
- Lyhytaikaiset velat yhteensä = 10 000 dollaria + 2 000 dollaria + 8 000 dollaria
- Lyhytaikaiset velat yhteensä = 20 000 dollaria
Se lasketaan käyttämällä alla olevaa kaavaa
Käteissuhde = (raha + rahavarat) / Lyhytaikaiset velat yhteensä
- CR = (20 000 dollaria + 4 000 dollaria) / 20 000 dollaria
- CR = 1, 20
Siksi Dixien palatsin käteissuhde oli 1, 20, mikä on melko suuri kassavaranto ja näyttää olevan pankille sopivalla tasolla.
Esimerkki - # 2
Otetaanpa esimerkiksi Apple Inc. ymmärtää käteissuhteen käsite tosielämässä. 29. syyskuuta 2018 päättyneen vuoden vuosikertomuksen mukaan seuraavat tiedot ovat saatavilla:
Ratkaisu:
Lyhytaikaiset velat lasketaan seuraavasti:
Lyhytaikaiset velat yhteensä = ostovelat + muut lyhytaikaiset velat + laskennalliset tuotot + yritystodistukset + pitkäaikaisen velan nykyinen osuus
- Lyhytaikaiset velat yhteensä = 55 888 dollaria + 32 687 dollaria + 7 543 dollaria + 11 964 dollaria + 87 784 dollaria
- Lyhytaikaiset velat yhteensä = 116 866 miljoonaa dollaria
Se lasketaan käyttämällä alla olevaa kaavaa
Käteissuhde = (raha + rahavarat) / Lyhytaikaiset velat yhteensä
- CR = 25 913 dollaria / 116 866 dollaria
- CR = 0, 22
Siksi Apple Inc.:n käteissuhde oli 0, 22 kuten 29. syyskuuta 2018.
Lähde: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Hyödyt ja haitat
Käteissuhteen edut ja haitat ovat seuraavat:
edut
- Se auttaa arvioimaan yrityksen kassavarat. Se auttaa määrittämään yrityksen taloudellisen vahvuuden lähitulevaisuudessa sen likvidimman omaisuusmuodon eli käteisvarojen perusteella. Sinänsä on selvää, että mitä korkeampi suhde, sitä vakaampi yritys on.
- Se auttaa ymmärtämään myös yrityksen kasvustrategiaa tai näkymiä. Suhteen korkeampi arvo osoittaa, että yhtiöllä on merkittäviä kasvupotentiaalia sulautumien ja yritysostojen kautta. Toisaalta alempi arvo osoittaa rajoitetun kasvupotentiaalin.
- Sitä pidetään konservatiivisempana ja tiukempana kuin muut likviditeettisuhteet, kuten nykyinen suhde ja nopea suhde, koska se mittaa likviditeettiä varojen perusteella, jotka voidaan helpoimmin muuntaa rahaksi - rahaksi ja vastaavaksi.
haitat
- Niitä instrumentteja, joita voidaan pitää rahamääräisinä, on hyvin epäselvä. Tällainen sekaannus voi johtaa harhaanjohtaviin tuloksiin.
- Siinä ei oteta huomioon kriisin vaikutusta muuten helposti myytäviin arvopapereihin. Vaikka se pitääkin vain likvidimpää omaisuusmuotoa, kriisin aikana jopa rahavaroilla on vaikea käydä kauppaa.
- Koska yritykselle ei ole käytännössä suositeltavaa ylläpitää niin suurta määrää rahaa ja rahavaroja vastaavia varoja lyhytaikaisten velkojen kattamiseksi, kassasuhdetta käytetään harvoin minkäänlaiseen taloudelliseen analyysiin.
johtopäätös
Joten voidaan nähdä, että se on likviditeettimitta, joka auttaa velkojia arvioimaan yrityksen maksuvalmiusasemaa. Suurin osa sijoittajista haluaisi kuitenkin vähemmän rahaa taseessa ja haluaisi heidän sijoittavan liiketoimintaan tuottaakseen korkeamman tuoton.
Suositellut artikkelit
Tämä on opas kassa-suhdekaavaan. Tässä keskustellaan johdannosta, esimerkkeistä, eduista ja haitoista sekä ladattavasta excel-mallista. Voit myös käydä läpi muiden ehdotettujen artikkeleidemme saadaksesi lisätietoja -
- Käyttöpääoman suhde
- Kiinteät kustannukset Esimerkki
- PEG-suhteen kaava
- Negatiivinen korrelaatioesimerkki
- Vaiheet kirjanpidon hankintamenetelmässä