Taloudellinen rakennusmalli

Rahoitusmallien rakentamisen motiivina on auttaa arvopaperin arvioinnissa, ennustaa yrityksen tulevia raaka-aineiden tarpeita tai määrittää vihamielisen yritysoston tai sulautumisen edut. Ja siksi sitä käyttävät yksinomaan finanssianalyytikot. Taloudellisia lukuja lasketaan, ennustetaan tai arvioidaan rahoitusmalliohjelmistolla. Hankkeen rahoitusmalli on yksinkertaisesti kvantitatiivinen esitys yrityksen, organisaation tai hallituksen taloudellisista tiedoista.

Rahoitusmallin rakentamisen pääsisältö

Projektin rahoitusmalli voi siis vaihdella yksinkertaisista kaavoista monimutkaisiin tietokoneohjelmiin, joiden toteuttaminen voi viedä tunteja. Nämä ovat matemaattisia malleja, joissa muuttujat yhdistetään toisiinsa. Ja anna minun kertoa sinulle, jos haluat valokuvasi otettavan Wall Streetin edessä, varmista, että olet erinomainen rakentaessasi rahoitusmalliohjelmistoja. Muista myös aina tämä kultainen sääntö, jonka mukaan Microsoft Excel -taitojen on oltava rahoitusmalliohjelmistojen rakentamista tai päivittämistä varten. Joitakin monimutkaisia ​​rahoitusmalliohjelmistoja varten on rakennettu korkealaatuisia ohjelmia, kuten Value-at-Risk (VAR) -malleja, joita käytetään riskienhallinnassa.

Onko Wall Streetissä käytetty erityyppisiä rahoitusmalleja?

Kyllä ehdottomasti. Se on Wall Street, joten siinä on oltava jotain suurta rahoitusmalleissa myös hankkeille. Useimmat rahoitusmallien ohjelmistot ovat keskittyneet arvonmääritykseen. Mutta Excel-malleissa on myös nämä muut rahoitusmallit, joiden tarkoituksena on kvantifioida ja ennakoida riskit, salkun suorituskyky tai yleiset taloudelliset suuntaukset teollisuudessa tai alueella. Samanaikaisesti rahoitusmallinnuksessa käytetään useita erilaisia ​​menetelmiä arvonmääritykseen. Yleisimpiä arvopaperin arvon arvioinnissa käytettyjä malleja ovat diskontatut kassavirtamallit (DCF-mallit) ja pääomavarojen hinnoittelumallit (CAPM). Ero näiden kahden välillä on kuitenkin se; diskontattua kassavirtamallia käytetään arvioimaan arvopaperin käypä hinta aliarvostettujen arvopapereiden tunnistamiseksi. Toisaalta pääomaomaisuuden hinnoittelumalli keskittyy arvopaperin arvonmääritykseen sen volatiliteetin tai riskin yhteydessä.

On olemassa muun tyyppisiä rahoitusmalliohjelmistoja, joita voit käyttää tarpeen mukaan:

  • Vertaileva yritysanalyysimalli
  • Osien yhteenlaskettu malli
  • Vipuvaikutteinen Buy Out (LBO) -malli
  • Yrityskauppojen (M&A) malli
  • Toimialakohtainen rahoitusmalli
  • Optiohinnoittelumalli
  • Yritysrahoitusmallit

Näitä projektien rahoitusmalleja käytetään ratkaisemaan teollisuuteen liittyvät erilaiset ongelmat. Tärkeintä tässä on tunnistaa aika ja tyyppi oikean rahoitusmallin käyttämiseksi projektissa. Siksi, että voit hankkia asiantuntemusta taloudellisesta mallinnuksesta, sinun tulee ehdottomasti tuntea taloudellisen mallinnuksen perusteet excel-malleissa.

Suositellut kurssit

  • Ammattimainen kaupallisen pankkimoduulin kurssi
  • Verotuksen koulutuspaketti
  • Terveystalouden sertifiointikoulutus
  • Verkkokoulutus pankkitoiminnan perusteista

Missä voit käyttää rahoitusmalleja?

Rahoitusmalleja käytetään:

  • Yrityksen historiallinen analyysi
  • Sijoituspankkitoiminta
  • Oman pääoman tutkimus
  • Yrityksen taloudellisen tuloksen suunnittelu
  • Hankkeen rahoitus
  • Kiinteistösijoitukset
  • Öljy- ja kaasuprojektit
  • Pankit ja rahoituslaitokset
  • Henkilökohtainen talous
  • Voittoa tavoittelemattomat järjestöt
  • Hallitus

Rahoitusmallien käyttäjät

On neljä pääryhmää käyttäjiä, jotka keskittyvät erityisesti rahoitusmallien rakentamiseen. Ne ovat seuraavat:

  1. Yritysten omistajat ja yrittäjät
  2. Rahoituksen ja kirjanpidon ammattilaiset
  3. Taloudelliset suunnittelijat ja konsultit
  4. Yksityishenkilöt henkilökohtaiseen rahoitukseen

Katsotaanpa alueita, joilla voit käyttää taloudellista mallintamistaitojasi.

  • Raaka-aineiden tulevien tarpeiden ennustaminen
  • Vakuuden arvostus
  • Sulautumisen tai yrityskaupan edut
  • Tarkista markkinointimahdollisuuden koko
  • Piirrä kannattavuuden etenemissuunnitelma
  • Sijoitusvaatimuksen arviointi
  • Riskin määrittäminen ja ennustaminen
  • Salkun suorituskyvyn arviointi
  • Aliarvostettujen arvopapereiden tunnistaminen

Muista, että jos osallistut suuren yrityksen taloudelliseen päätöksentekoon, tarvitset ehdottomasti rahoitusmalliohjelmistoa päivittäin. Siten rahoitusmallinnus on pakollinen toiminta sijoituspankkiireille, projektirahoittajille, pankkiireille, osakepääoman tutkijoille, PE & VC: lle.

Rahoitusmallien rakentamisen perusteet

  • Ensimmäinen askel rahoitusmallien luomisessa on asiaankuuluvan tiedon kerääminen yrityksen tilinpäätöksestä. Tätä rahoitusmallin rakentamisvaihetta kutsutaan tilinpäätösanalyysiksi.
  • Lisäksi sinun on tiedettävä, että Excel-malleissa oleva rahoitusmalli voi vaatia lisätietoja, kuten vertailutiedot muiden yritysten tilinpäätöksistä. Tämä pätee erityisesti tapauksiin, joissa parhaillaan tehdään vertailevaa yritysanalyysiä.
  • Hankkeen rahoitusmalli voi sisältää lisää hienostuneisuutta. Tähän voi sisältyä rahoitusmallin herkkyysanalyysin sisällyttäminen, joka mahdollistaa mallin seurata mahdollisia skenaarioita tulevaisuudessa.
  • Joitakin esimerkkejä erittäin hienostuneista rahoitusmalliohjelmistoista, joita käytetään Wall Streetillä, ovat vipuvaikutteinen buyout-malli (LBO) ja sulautumis- ja hankintamalli (M&A-malli). Molempia näitä malleja käytetään yleisesti sijoituspankkitoiminnassa ja läheisesti läheisillä alueilla, kuten pääomasijoitus ja riskipääoma.
  • Taloudelliset mallit rakennetaan yleensä siten, että X-akseli toimii ajanjaksona. Aikataulu voi sisältää vuosineljänneksiä tai kokonaisia ​​vuosia. Toisaalta y-akseli jakaa tuloksen rivikohtaisesti (ts. Tulot, myytyjen tavaroiden kustannukset, käyttökate, PAT jne.)
  • Rahoitusmallit ovat suhteellisen yksinkertaisia. Sinun on tehtävä oletuksia ja arvioita tietyistä kohteista, kuten tuloista, COGS: stä, myynti-, hallinto- ja yleiskustannuksista jne. Tehdyn rahoitusmallin oletuksen on oltava oikean rajan välillä eikä se saa olla äärimmäinen.
  • Samanaikaisesti varmista, että matemaattiset kaavat ovat oikeat. Tästä yksinkertaisesta pohjasta on myös mahdollista rakentaa hienostuneita ja toisiinsa liitettyjä malleja tuloslaskelmaan, taseeseen ja kassavirtalaskelmaan.
  • Voit myös luoda makroja, joiden avulla sijoittajat voivat luoda ”härkä / karhu / pohja” -skenaarioita, joita voidaan muuttaa yhdellä napsautuksella tai kahdella.

Vaiheet rahoitusmallien rakentamisessa

Nyt tulemme rakentamisen taloudellisten mallien pääkohtaan. Täällä ymmärrämme tärkeät vaiheet, jotka liittyvät rahoitusmallien rakentamiseen.

# 1 Tiedonkeruu ja toimialan analyysi

Ensimmäinen vaihe rahoitusmallin rakentamisessa on tiedonkeruu ja toimiala-analyysi. Tähän keskittyy todellinen todellinen työsi. Sinun on käynyt läpi kunkin yrityksen vuosikertomus ja luettava se, kunnes silmäsi ovat punaiset tai silmälasien lukumäärä kasvaa vähintään 0, 5: llä! Tiedonkeruu on tärkeä vaihe, joka auttaa sinua suorittamaan historiallisen analyysisi. Ja tämä on perusta ennusteillesi. Historiallinen analyysi antaa sinulle joitain trendi-arvoja aloittaaksesi tulevaisuuden ennusteillasi ja oletuksillasi.

Tietojenkeruuun liittyvän työn lisäksi saatat keskittyä myös teollisuuden analyysiosaan. Alan tuntemus on melko tärkeää. Hanki trendit siitä, miten ala on menestynyt viimeisen viiden vuoden ajan. Voit suorittaa Porterin viisi voimaa tai PESTLE-analyysin tai SWOT-analyysin samaan. Tunnista teollisuuteen liittyvät riskit ja yritä mitata, kuinka paljon ala on vaikuttanut maan BKT: hen.

# 2 Asettelun päättäminen

Toinen vaihe rahoitusmallin rakentamisessa on päätöksen tekeminen asettelusta. Finanssimalliohjelmistollesi on määritettävä oikea malli. Asettelun on oltava valmistettu excel-muodossa, ja sen on oltava yksinkertainen ja edustava. Muistatko, kuinka puhuimme karkaamisesta heti saadaksesi raikkaan hengityksen? Emme halua tukahduttaa itseämme, eikö niin? Seuraavat kysymykset auttavat sinua keksimään oikean asettelun.

  • Kuinka paljon tietoa mallilla olisi?

Jos tieto- ja osaosa tulee olemaan suuri, emme varmasti sisällytä sitä yksi toisensa jälkeen. Tässä tapauksessa on järkevää hajottaa malli useiksi arkeiksi.

  • Millaisia ​​oletuksia malli sisältäisi?

Luettavuuden parantamiseksi yritämme tehdä jokaisesta aikataulusta eri välilehtiä ja linkittää sitten niiden arvot tilinpäätökseen.

Joitakin tärkeitä vinkkejä, jotka saattavat olla hyödyllisiä rakennettaessa rahoitusmalleja:

  • Mallisi luettavuutta voidaan parantaa käyttämällä erilaisia ​​fontteja tai muotoiluvaihtoehtoja.
  • Luo mallillesi loogiset moduulit
  • Pidä vakuutukset, tase, kassavirtalaskelma ja muut aikataulut erillään
  • Varmista, että rivikohdat tilinpäätöksessä ovat oikein.

# 3 Tulevien arvojen projisointi

Kolmas vaihe rahoitusmallin rakentamiseen on tulevaisuuden arvojen projisointi. Tämä on koko rahoitusmallisi tärkein kuori. Siksi kaikki vastaavat skenaariot ja olosuhteet on otettava huomioon ennen kuin teet mitään oletuksia. Suorita ennuste jokaiselle aikataululle erikseen. Yhdistä ennustetut arvot oikein tuloslaskelmaan, taseeseen ja kassavirtoihin. Varmista, että käytät maksimaalisia excel-kaavoja tehdäksesi työstäsi helppoa. Käytä kaavoihin, vakioihin ja linkkeihin oikeita värikoodeja.

1. Keskity menoihin
2. Hahmottele, miten tuote tai palvelu rakennetaan, markkinoidaan, myydään tai toimitetaan
3. Analysoi rahoitusmallin oletuksia ja vertaa ennusteita
4. Luo yksityiskohtainen tilinpäätös

Vinkkejä rahoitusmallien luomiseen

Oletko valmistautumassa taloudellisiin mallinnustehtäviin? Silloin vain taloudellisen mallinnusmallin lataaminen ei auta. Tämä auttaa:

  • Varmista, että osaat laskentatoimintaa, rahoitusta ja arvostusta sekä Excel-taitoja.
  • Kysy itseltäsi yksi kysymys, joka auttaa sinua helposti valitsemaan oikean tien sinulle. "Mitä ongelmaa aion ratkaista luomalla tämän rahoitusmallin?"
  • Ymmärrä rakennusmallien laajuus, edut ja rajoitukset.
  • Muista yksi perusperiaate: Roska roskista. Joten, tarkista syötteesi välttämättä.
  • Mallin tulisi olla yksinkertainen ja helppo ymmärtää.
  • Sen tulisi olla riittävän joustava tulevien tarkistusten huomioon ottamiseksi.
  • Aikasi hallintotaitosi ovat avainasemassa tässä. Älä hämmenty Excel-taulukkojesi numeroita ja laskelmia.
  • Viimeiseksi kysy itseltäsi, pystyitkö tekemään tietyn päätöksen ja johtopäätöksen harjoituksen lopussa? Jos kyllä, niin teet asiat oikein!

Suositeltava artikkeli

Tämä on ollut opas rahoitusmallien luomiseen, koska voit kyllästyä helposti, kun käsittelet paljon tietoja. Emme halua tehdä kokemuksesta tylsää sinulle. Tästä syystä excel-pikavalinnat voivat olla käteviä tällaisissa tilanteissa. Jos muistat joukon pikanäppäimiä, niin ei mitään siitä! Tässä on joitain resursseja, joilla pääset alkuun:

  1. Sijoituspankkiirien elämäntavan edut
  2. Projektirahoituksen työt (vinkkejä ja vinkkejä)
  3. Erityyppiset rahoitusmallit
  4. Tärkeää taloudellisen mallintamisen työpaikkojen kuvauksissa ja taitoissa
  5. Alennetun kassavirran tyypit
  6. Mahtavia Excel-pikakuvakkeita rahoitusmallien luomiseen.
  7. Tutustu loistaviin excel-pikakuvakkeisiin rahoitusmallin tarkastamiseksi

Rahoitusmallien infografioiden rakentaminen

Opi mehu rakennusmallien rakentamisesta minuutissa kautta Financial Financial Models Infographics -sivuston avulla

Luokka:

Excel-vinkkejä