Mitä päätät yllä olevasta kuvasta?

Tavallaan sekava, eikö niin? Näet tiedemiehen, lääkärin, opiskelijan ja ammattilaisen. Voitko arvata joitain yleisiä sanoja, jotka liittyvät kaikkiin niihin? Yrittää; kestää muutaman minuutin analysoidaksesi vastausta. Jos mikään mielestäsi ei tule, tässä on vastaus.

Kyllä, yleinen sana on ”tutkimus”.

Tutkijat ovat suorittaneet erilaisia ​​tutkimustoimia ja siunaaneet meitä joillain ihmeellisillä lääkkeillä. Lääkärit ovat aina keksineet joitain läpimurtoisia lääkkeitä ja pelastaneet miljoonia ihmishenkiä. Seuraava ehdokas, opiskelija, voit suhtautua häneen. Kuinka monta tehtävää ja projektia olet tehnyt koulusi ja yliopisto-elämässäsi? Lukematon eikö? Etkö edes muista siinä vietettyä määrää ja aikaa? Mutta olen varma, että muistat Googlen siitä. Mutta nyt katsakaa taas kerran kuvaa nopeasti. Miksi Jacob (kuvan viimeinen henkilö) on mielestäsi pätevä olemaan kyseisessä kuvassa ja sana ”tutkimus” liittyy häneseen?

Vastaus on, että hän on osake-analyytikko. Oletko koskaan kuullut heistä? Mitä he tekevät? Missä he työskentelevät? Ja mitä tutkimusta he tekevät? Saanen vastata kaikkiin epäilyihisi yksi kerrallaan.

Sinun on täytynyt olla kuullut osakkeista tai osakkeista ja siitä, kuinka jotkut ihmiset ovat hulluja sijoittamalla niihin. Mutta yksilöt eivät ole ainoita, jotka sijoittavat osakkeisiin. Myös suuret organisaatiot tekevät saman. Joten niin suurille asiakkaille nämä tutkimusanalyytikot laativat oman pääoman tutkimusraportin.

Tämä oman pääoman tutkimusraportti kertoo asiakkailleen, pitäisikö heidän pitää sijoittaa tiettyyn yritykseen, ja sillä on syyt siihen.

Jacob on osake-analyytikko suuressa välitysyrityksessä. Hänen tutkimusraporttinsa ovat olleet tärkeässä roolissa Mattin auttamiseen. Kyllä, Matt, uusi hahmo tarinassamme (Katso alla oleva kuva, kaveri keltaisessa paidassa). Otetaan oppia nopeasti miksi hän on siinä ja katsomaan sitä nopeasti. Matt on aina ollut kiinnostunut sijoitusmaailmasta. Hän oli hyvin koulutettu ja teki omat laskelmansa sijoittamisesta. Hänellä oli myös melko hyvin. Mutta aika kului ja kaikki muuttui. Gone oli päivinä, jolloin hän valmisteli omat rahoitusmallinsa ja arvostusanalyysin. Hän kiireinen perheensä ja työnsä kanssa, eikä hänellä ollut aikaa tehdä niin. Joten nyt hänellä oli paniikkiaikaa. Kuinka hän tiesi, mihin yritykseen sijoittaa ja mikä ei? Hän aloitti unettomia öitä. Sitten yksi hänen ystävänsä tuli pelastamaan. Hän kertoi hänelle useista suurten investointipankkien ja pankkiiriliikkeiden tutkimusraporteista. Hän aloitti hyvien raporttien seuraamisen ja hänen elämänsä oli jälleen radalla. Tuo ystävä oli pääoma-analyytikkomme Jacob. Niinpä voit nyt ymmärtää, kuinka nämä pääomatutkimusraportit auttavat sijoituspäätösten tekemisessä. Joten opitaan tuntemaan enemmän, mitä ne ovat ja kuinka kirjoittaa oman pääoman tutkimusraportti.

Mikä on pääomatutkimusraportti?

Osakesäästötutkimusraportti on analyytikon tai strategisen laatima asiakirja. Tällaiset analyytikot ovat osa osakevälityksen tai sijoituspankin sijoitustutkimusryhmää.

Tietäen yksinkertaisella tavalla ymmärrät tämän. Kun tutkit tai tutkit jotain, sen takana on jokin motto. Mottosi on tehdä lopputulos havaintosi avulla. Olet ehkä valmistellut lukuisia projekteja lukuvuoden aikana. Mikä oli sen lopputulos? Voimme tehdä johtopäätöksen ja antaa joitain suosituksia, eikö niin? Sama pätee oman pääoman tutkimusraportteihin.

On olemassa useita sijoittajia, jotka sijoittavat rahansa erilaisiin osakkeisiin ja yrityksiin. Sijoituksen motiivina on saada hyvää tuottoa. Joten miten he päättävät mihin yritykseen sijoittaa? Yksi tapa on käydä läpi suurten välitysyritysten tai sijoituspankkien tekemiä pääomatutkimuksia. Joten ymmärrämme nyt, mitä pääomatutkimusraportit ovat ja kuinka pääomaraportit kirjoitetaan.

Osakesijoitusraportti voi keskittyä tiettyyn osake- tai toimiala-, valuutta-, hyödyke- tai korkoinstrumenttiin tai jopa maantieteelliseen alueeseen tai maahan. Tutkimusraporteissa on yleensä joitain suosituksia siitä, miksi ostaa tai myydä kyseistä osaketta. Tällaisia ​​raportteja on tuotettu monista lähteistä, markkinointitutkimusyrityksistä suurten organisaatioiden taloosastoihin. Sijoitusalalla termi viittaa kuitenkin yleensä ”myyntipuoli” -tutkimukseen tai välitystoimistojen tuottamaan sijoitustutkimukseen. Tällaiset tutkimusraportit levitetään sitä tuottavien välityslaitosten institutionaalisille ja vähittäisasiakkaille. Tutkimusanalyytikot tuottavat raportteja ja yleensä antavat niille tietyn suosituksen: osta, pidä tai myy. Näitä raportteja voi käyttää useista lähteistä, ja välittäjät tarjoavat usein raportit asiakkailleen ilmaiseksi.

Suositellut kurssit

  • Online-budjetointikoulutus
  • Verkkopankkien evoluutiokoulutus
  • Ammatillisen teknisen analyysin kurssi
  • Sertifioitu finanssisuunnittelijan verkkokoulutus

Ketkä ovat pääoman tutkimusraporttien asiakkaita?

Välitystoimistot kertovat oman pääoman tutkimusraporteista. Mutta kuka on tällaisten raporttien asiakas? Ideoita, se on yksinkertaista miltä se kuulostaa.

Seuraavassa on luettelot asiakkaista, jotka ovat kiinnostuneita pääomatutkimusraportista.

  • Eläke- ja sijoitusrahastojen hoitajat
  • Institutionaaliset myyjät
  • Bankers
  • Varallisuudenhoidon asiantuntijat
  • Yksittäisiä asiakkaita palvelevat vähittäismyyjät
  • Hedge-rahastot

Kaikki jäljempänä esitetyt mahdolliset sijoittajaluettelot ovat asiakkaiden kaltaisia ​​osakepääomaraportteja. Alla on luettelo välitystoimistoista, jotka kirjoittavat seuraavien asiakkaiden oman pääoman tutkimusraportteja.

Osakesäästöraportin anatomia

Osakeraportti koostuu seuraavista tärkeistä seikoista

  • Tavoitehinta ja suositus

  • Mielenkiintoinen otsikko

  • Osake vs. indeksikaavio

  • Yhteenveto sijoitusraportista

Sijoitusyhteenveto sisältää lyhyen kuvaus yrityksestä, merkittävistä viimeaikaisista tapahtumista, tulosennusteen, arvostusyhteenvedon ja suositellun sijoitustoimenpiteen. Jos arvopapereiden ostamista tai myyntiä neuvotaan, olisi oltava selkeä ja kohtuullinen selitys miksi arvopaperi uskotaan vääristyvän.

  • Varastotiedot

  • Yrityksen kuvaus

Yrityksen kuvaus sisältää yksityiskohtaiset tiedot yrityksestä ja sen tuotteista ja palveluista. Sen pitäisi myös antaa selkeä käsitys tulojen ja kulujen avaintekijöistä. Kaikki sitä varten tarvittavat tiedot voidaan hankkia yritykseltä itseltään tai säädösrekisteröinnistä ja alan julkaisuista.

  • Toimialakatsaus ja kilpailukykyinen sijainti

Tämä osa sisältää yleensä yleiskatsauksen teollisuudesta. Se sisältää toimialan kilpailututkimuksen. Ryhmä vertaisyrityksiä olisi kehitettävä kilpailuanalyysia varten.

  • arvostus

Tähän kohtaan tulisi sisältyä yrityksen perusteellinen arvonmääritysanalyysi tavanomaisia ​​arvostusmittareita ja kaavoja käyttämällä. Tässä voidaan mainita suhteellisiin tai DCF: n arvoihin perustuvat keskustelut.

  • Talousanalyysi

Taloudellisen analyysin osa sisältää analyysin yhtiön historiallisesta taloudellisesta tuloksesta ja ennusteen tulevasta tuloksesta. Taloudellinen mallintaminen auttaa lukijoita ymmärtämään, miten yritys menestyy tulevaisuudessa, ja siten tehdä sijoituspäätöksiä. Tärkeä näkökohta, joka tässä yhteydessä on otettava huomioon, on se, että rahoitusmallia ei pidä mitenkään puolustaa.

  • Sijoitusriskit

Sijoitusriskit-osion tulee sisältää mahdolliset negatiiviset toimiala- ja yrityskehitykset, jotka saattavat aiheuttaa riskin sijoitustutkimukselle. Riskit voivat olla toiminnallisia tai taloudellisia tai liittyä sääntelyyn liittyviin kysymyksiin tai oikeudenkäynteihin.

Oman pääoman tutkimusraporttien tyypit

  • Aloitusraportit

Nämä ovat välittäjälaitosten kirjoittamia tutkimusraportteja, joissa on tiedot yrityksestä. Nämä ovat erittäin yksityiskohtaisia ​​raportteja ja niiden pituus voi vaihdella myös 20-50 sivusta.

  • Alakohtaiset raportit

Saatat jo arvata itse nimestä, mistä raportti on kyse. Kyllä, se antaa tietoja tietystä sektorista. Kaikki sektorikohtaiset uutiset ja tapahtumat tapahtuvat tällaisten raporttien avulla.

  • Taloudelliset raportit

Syy kirjoittaa tällaisia ​​pääomaraportteja on auttaa salkunhoitajia tekemään päätöksiä maakohtaisista rahastovirroista. Tällaiset raportit sisältävät tärkeitä tietoja yleisistä makrotaloudellisista olosuhteista.

  • Neljännesvuosittaisen / vuosituloksen päivitysraportti

Nämä raportit korostavat tärkeimpiä päivityksiä tuloksiin ja ovat yleensä 2-3 sivua. Raportit eivät ole perusteellisia, ja ne tuovat esiin vain tärkeimmät tulosten päivitykset.

Muistettavat seikat ennen kuin kirjoitat Equity Research Reportin

  • Raportin kautta ilmoitat asiakkaille ja autat heitä sijoituspäätöksissä. Siksi on vain hyödytöntä kertoa asiakkaillesi tapahtuneista, tarjoamatta mielipiteitä tai näkymiä tulevaisuudesta. He voivat saada otsikot myös sanomalehtien kautta, joten miksi raporttisi?
  • Muista samalla, että et kirjoita aiheen tai yrityksen lopullista tutkimusta. Jätä se historioitsijoille.
  • Varmista myös, että et ole puolueellinen ja et missään nimessä mainosta tai mainosta yritystä. Jätä se PR-yritykselleen.

Keskity seuraaville alueille

  • Tunne yritys hyvin.
  • Tietää kirjanpitoa, tuotteita ja palveluita, hallintoa, myyntikäytäntöjä, kykyä hallita omaa yritystään.
  • Ymmärrä suhteet asiakkaisiin ja toimittajiin, se on T & K-kykyä.
  • Tunne ala.
  • Tiedä, mitkä ovat hallituksen näkemykset yrityksestä ja teollisuudesta.
  • Tiedä mitä markkinat ajattelevat yrityksestä ja teollisuudesta.
  • Tiedä, mitä asiakkaasi etsivät sijoitusideoiden suhteen.

Mitä lukijat etsivät?

Lukijat etsivät ensisijaisesti ideoita rahan ohjaamiseksi. Itse asiassa kaikki sijoitusammattilaiset tekevät oman tutkimuksensa ennen varojen sitoutumista. Kuinka sitten oman pääoman tutkimusraportti voi auttaa heitä? Tutkimusraportin tulisi olla sellainen, että sen tulisi yrittää tunnistaa trendit tai tunnistaa lisäarvoa tuottavat tai tuhoavat tekijät, jos niitä on. Lukijoiden pitäisi saada siitä hyötyä ja palata siihen seuraavalla kerralla.

  • Käytä aina KISS-periaatetta (pidä se yksinkertaisesti typerä).
  • Mietintö ei ole romaani, jossa huipentuma tulee viimeiseksi. Tässä johtopäätöksessä tulisi olla etusivun pääotsikko.
  • Lukijasi aika on palkkio. Joten lukijan on luettava raporttisi kilpailijoiden sijaan.
  • Aina on jotain hyvää ja kohtuullista sanottavaa.
  • Anna raportti aina ajoissa.
  • Muista aina, että lukijasi on myös ammattilainen.

10 kultaista sääntöä pääomatutkimusraportin kirjoittamiseen

1. Selkeä näkymä yrityksestä

Sinulla on oltava selkeä käsitys yrityksestä sijoitusten perusteiden, riskien arvioinnin, tärkeimpien kasvutekijöiden, kustannustekijöiden ja tulojen lisääjien kannalta.

2. Suositus / luokitus

Yrityksen nimen on oltava raportin yläosassa ja siinä on mainittava asianmukaisesti suositus - osta, myy tai pidä. Myös sellaiset sanat kuin outperform, underperform, neutraalit voidaan sisällyttää. Jos olet hämmentynyt rakenteen suhteen alkuvaiheissa, voit ladata joitain malleja aloittamista varten. Mallien käyminen auttaa sinua saamaan karkean kuvan siitä, miltä raporttisi pitäisi näyttää.

3. Tavoitehinta

Tavoitehinta ja suositus tulisi mainita asianmukaisesti.

4. Sijoituksen perusteet

Sijoitusperusteen yksinkertainen merkitys on, miksi erityinen suositus ja syyt siihen. Sijoitusperusteen tulisi olla selkeä ja selkeä. Mainitse asianmukaiset syyt siihen, miksi osakkeen hinta luulet nousevan tai laskevan?

5. Osakekurssi

Tähän sisältyy osakekaavio, joka näyttää viimeisen vuoden osakekurssin muutoksen.

6. Liiketoimintamalli

Voit mainita yrityksen liiketoimintamallin analyysin ja sen toiminnan seuraavien 2-3 vuoden aikana.

7. Avainasuhteiden analyysi

Tärkeitä asioita, jotka tässä on sisällytettävä, ovat:

  • Suhdeanalyysi yrityksestä
  • 52 viikon korkein matala osakekurssi pörssissä.
  • Markkina-arvo, yritysarvo, tulos ennen korkoveroa ja poistoja (EBITDA), EV / käyttökate ja osinkotuotto (%)

8. Suosituksen perustelu

Suosituksen tulisi olla asianmukainen perustelu. Jos annat suosituksen, varmista, että syyt ovat riittävän vahvoja tukemaan niitä.

9. Oikeudelliset asiat

Jos yritys on oikeudellisissa tapauksissa, kirjoita, mitkä voivat olla sen vaikutukset osakekurssiin.

10. Kattaa kaikki osakesijoitusraportin alueet

Varmista, että raportti sisältää tarkat tiedot tuotteista, taloushallinnosta, johdosta, markkinoista, yrityksen tulevaisuuden suunnitelmista, kasvun arvioista ja yrityksen riskitekijöistä.

Vakiomuoto kirjoittaa oman pääoman tutkimusraportti

1. Raportti

  • Pidä raportti lyhyt ja käytä otsikoita ja kommentteja aina kun mahdollista
  • Raporttia ei pidä sotkea, se ei ehdottomasti anna sinulle enemmän lukijoita seuraavalla kerralla
  • Keskustele riskitekijöistä
  • Yhteenveto löytöistäsi sopivalla otsikolla, aivan kuten sanomalehdessä

2. Tyyli

  • Tee raportin žargonista ilmainen
  • Käytä sanoja, kuten Osta eikä Osta
  • Hyödynnä aktiivista ääntä

3. Kaaviot ja kuvaajat

  • Kuva puhuu tuhat kertaa kuin sana. Käytä kuvaajia ja kaavioita aina kun mahdollista
  • Käytä taulukkoa tietojen kuvaamiseen

Hyödyllinen taloudellinen verkkosivusto kirjoittaa oman pääoman tutkimusraportti

https://www.nseindia.com/

http://www.bseindia.com/

http://www.sebi.gov.in/

http://economictimes.indiatimes.com/

http://marketlive.in/

http://www.marketwatch.com/

http://www.moneycontrol.com/

Aiheeseen liittyvät artikkelit:-

Tässä on artikkeleita, jotka auttavat sinua saamaan lisätietoja Equity Research -raportista, joten mene vain linkin läpi.

  1. Yrityksen arvotyypit
  2. Kaikki mitä sinun täytyy tietää rahastoista ja pörssirahastoista
  3. Kaikki mitä halusi tietää yritysrahoituksesta
  4. CFA vs FRM - Parhaat rahoituksen ura-oppaat (infografia)
  5. Paras opas yritysrahoituksen teoriasta ja käytännöistä

Infographics on kirjoittaa omaa pääomaa tutkimusraportti

Opi tämän artikkelin mehu vain yhdessä minuutissa, kirjoita Equity Research Report Infographics

Suositellut artikkelit

  1. Uskomaton opas yritysrahoituksen teoriasta ja käytännöistä
  2. CFA ja FRM - mikä on paras (infografia)
  3. Amazing Guide for Investment Banking UKK (hyödyllinen)
  4. Osake vs. vaihtoehdot- (hyödyllinen)
  5. Sijoituspankkikaistakaavio
  6. Onko pääoman arvo tärkeä yritykselle? (Neuvokas)
  7. 6 tapaa olla korvaamaton tappaa uran

Luokka:

Yrittäjyyden kehittäminen