Ero kannattavuuden ja likviditeetin välillä
Kaikissa yritysanalyyseissä kaksi tärkeintä analyysiparametria ovat kannattavuus ja likviditeetti, jotka ovat kaksi tärkeää kriteeriä yrityksen luottokelpoisuudelle ja kasvavalle markkinapääomalle ja markkinaosuudelle. Kannattavuus vs. maksuvalmius on analysoitava yksityiskohtaisesti. Tässä kannattavuus vs. likviditeetti -artikkelissa yritämme ymmärtää yksityiskohtaisesti näiden kahden eron ja ominaisuudet ja miksi nämä kaksi parametria ovat tärkeitä finanssianalyytikolle.
Head to Head -vertailu kannattavuuden ja likviditeetin välillä (infografia)
Alla on kuusi tärkeintä eroa kannattavuuden ja likviditeetin välillä 
Keskeiset erot kannattavuuden ja likviditeetin välillä
keskustelemme joistakin merkittävimmistä eroista kannattavuuden ja likviditeetin välillä:
- Kannattavuus tarkoittaa yrityksen marginaalien parantumista, marginaalit viittaavat tuloihin - kustannuksiin, mitä enemmän marginaalit kasvavat, se heijastaa yrityksen parempaa kannattavuutta kyseisen tilikauden aikana. Kannattavuus parantaa yhtiön osakepääomaa ja kasvunäkymiä. Toisaalta likviditeettillä tarkoitetaan yrityksen kykyä täyttää lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset velvoitteet, jotka yrityksen on maksettava pitkällä ja lyhyellä aikavälillä nykyisen vastuun osuus
- Yksi tärkeimmistä eroista on se, että ei ole aina välttämätöntä, että kannattava yritys on myös luonteeltaan likvidejä, koska yritys on investoinut voimakkaasti tulevaisuuden yrityksen hankkeisiin, joilta saamiset erääntyvät huomattavan pitkän ajan kuluttua . Tämä on suuri ero, joka on ymmärrettävä, kun tehdään minkä tahansa yrityksen taloudellisia ennusteita. Yritys, joka ei ole luonteeltaan likvidejä, voi myös mennä konkurssiin lyhyellä aikavälillä, koska sillä ei ole tarpeeksi likviditeettiä, minkä vuoksi yritys tarvitsee käyttöpääomaa lyhytaikaisten velvoitteiden täyttämiseksi
- Kannattavuus on liiketoiminnan menestyksen mittari, joka osoittaa, kuinka hyvin yritys menestyy tietyn ajanjakson ajan. Se ei ole osoitus siitä, kuinka rahavarainen yritys on, eikä se pysty kertomaan analyytikolle yrityksen kassatilaa. Likviditeetti puolestaan kertoo meille yrityksen kassatilanteen, liian suuri taseen käteisvaro osoittaa myös yrityksen huonoa käyttöpääoman hallintaa, koska yrityksellä on taseessa käyttämättömän käteisellä vaihtoehtoiset kustannukset
- Kannattavuus on yhtiön taloudellisen tuloksen mitta, joka ilmoitetaan tuloslaskelmassa ja joka esitetään tuloslaskelmassa nettovoitona. Jos nettotuloksen määrä on negatiivinen, se osoittaa, että yhtiöllä on tappiota kyseisellä kaudella. Likviditeetti on yrityksen taseen lyhytaikaisia varoja koskevan osan taseessa, joka sisältää jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita, ennakkomaksuja ja vaihto-omaisuutta käteisvarojen lisäksi
Kannattavuus vs. likviditeetin vertailutaulukko
Alla on kuusi korkeinta vertailua kannattavuuden ja likviditeetin välillä
|
kannattavuus |
likviditeetti |
| Kannattavuus on tietyn ajanjakson eikä se ole asema tiettyyn aikaan | Likviditeetti on tietyllä ajanjaksolla ja se on päivämääräisessä asemassa, ei tiettynä ajanjaksona |
| Kannattavuus on tuloslaskelmaerä eikä tase-erä | Kannattavuus on tase-erä eikä tuloslaskelma |
Avainasuhteet yrityksen kannattavuuden määrittämiseksi ovat: -
| Tunnusluvut yrityksen likviditeetin määrittämiseksi ovat: -
|
| Kannattavuus on tärkeämpi liiketoiminnan pitkällä aikavälillä | Likviditeetti on tärkeämpi liiketoiminnan lyhyellä aikavälillä |
| Kannattavuus on taloudellisen tuloksen mittari | Maksuvalmius on mittari kassatilanteesta yrityksessä ja kuinka likvidi yritys on, että se täyttää lyhytaikaiset velvoitteensa |
| Kannattavuus on myös aste siitä, kuinka hyvin yritys tuottaa marginaaleja liiketoiminnastaan | Likviditeetti on aste siitä, kuinka hyvin yritys pystyy muuntamaan myyntinsä rahaksi |
Päätelmä - Kannattavuus vs. maksuvalmius
Sekä kannattavuus vs. maksuvalmius ovat tärkeitä liiketoiminnalle, koska se on elintärkeä osa yritystä. Jos yrityksellä ei ole tarpeeksi käteisvaroja käsissä, käyttöpääoman hallinta menee heittämiseen ja yrityksen on etsittävä käyttöpääomalainaa, mikä puolestaan kasvattaa minkään liiketoiminnan korkokustannuksia. Kannattavuus on myös tärkeä näkökohta, koska yrityksen on analysoitava alhaisen voiton kasvun syy ja keskityttävä myös kustannusten vähentämiseen.
Suositellut artikkelit
Tämä on ollut opas suurimpaan eroon kannattavuuden ja likviditeetin välillä. Tässä keskustellaan myös kannattavuus vs. maksuvalmius -erot infografioiden kanssa ja vertailutaulukko. Saatat myös katsoa seuraavia artikkeleita saadaksesi lisätietoja.
- Ero kustannusten ja vastuun välillä
- Likviditeetti vs. vakavaraisuus - hyödyllinen vertailu
- Kulut vs menot - kumpi on parempi
- Käypä arvo vs. markkina-arvo - suurimmat erot