Jäljellä olevien tulojen kaava (sisällysluettelo)

  • Kaava
  • esimerkit
  • Laskin

Mikä on jäljellä olevien tulojen kaava?

Yritystoiminnan rahoituksessa termi ”jäännöstuotot” tarkoittaa tuottoa, joka tuottaa vaadittua vähimmäistuottoa tai haluttua tuottoa suuremman tuoton. Jäännöstuottoja voidaan sellaisenaan pitää suorituskyvyn arviointityökaluna, jonka avulla yritys pystyy näkemään, kuinka tehokkaasti yritys pystyy hyödyntämään liiketoimintaansa. Itse asiassa jäännöstuotot ovat yritysten tulosindikaattori, samoin kuin salkunhoitajien sijoitetun pääoman tuotto. Jäljellä olevien tulojen kaava voidaan johtaa vähentämällä operatiivisista tuloista vähimmäistuottoprosentin ja keskimääräisen liiketoiminnan omaisuuserien tuote. Matemaattisesti jäännöstuotot esitetään muodossa,

Residual Income = Operating Income – Minimum Required Rate of Return * Average Operating Assets

Esimerkkejä jäävän tulon kaavasta (Excel-mallilla)

Otetaan esimerkki ymmärtää paremmin jäljellä olevien tulojen laskenta.

Voit ladata tämän jäljellä olevan tulon kaavan Excel -mallin täältä - jäännöstuottojen kaavan Excel-mallin

Jäännöstuottokaava - esimerkki 1

Otetaanpa esimerkki sijoituskeskuksesta, jonka liikevoitto oli 1 000 000 dollaria vuoden aikana käyttämällä käyttöomaisuutta, jonka arvo oli 5 000 000 dollaria. Laske sijoituskeskuksen jäljellä oleva tulo, jos vaadittava vähimmäistuotto on 18%.

Ratkaisu:

Jäännöstuotot lasketaan alla olevan kaavan avulla

Jäännöstuotto = Liikevoitto - Minimi vaadittava tuottoprosentti * Keskimääräinen käyttöomaisuus

  • Jäännöstuotto = 1 000 000 dollaria - 18% * 5 000 000 dollaria
  • Jäännöstuotto = 100 000 dollaria

Siksi sijoituskeskuksen jäännöstuotot olivat 100 000 dollaria.

Jäännöstuottokaava - esimerkki 2

Otetaan esimerkki yrityksestä, jonka liikevoitto kuluvana vuonna oli 80 000 dollaria. Yrityksen käyttöomaisuuspohja on 500 000 dollaria, kun taas pääomakustannukset ovat 12% viimeisimmän vuosikertomuksen mukaan. Laske yrityksen jäljellä oleva tuotto vuoden aikana.

Ratkaisu:

Yhtiön jäännöstuotot lasketaan alla olevan kaavan avulla

Jäännöstuotto = Liikevoitto - Minimi vaadittava tuottoprosentti * Keskimääräinen käyttöomaisuus

  • Jäännöstuotto = 80 000 dollaria - 12% * 500 000 dollaria
  • Jäännöstuotto = 20 000 dollaria

Siksi yhtiön jäljellä oleva tulo vuoden aikana on 20 000 dollaria.

Jäännöstuottokaava - esimerkki 3

Otetaan esimerkki yrityksestä, joka on hiljattain hankkinut uuden yksikön nykyisen toiminnan monipuolistamiseksi. Yksikön käyttöomaisuuden arvo on 200 000 dollaria vuoden alussa ja 250 000 dollaria vuoden lopussa. Vuoden aikana yksikön liikevoitto oli 50 000 dollaria. Yritystrategian mukaisesti vähimmäisvaatimus yksiköltä on 15%. Laske, pystyykö yksikkö tuottamaan jäännöstuottoja vuoden aikana.

Ratkaisu:

Keskimääräiset käyttövarat lasketaan

  • Keskimääräiset käyttövarat = (200 000 dollaria + 250 000 dollaria) / 2
  • Keskimääräiset käyttövarat = 225 000 dollaria

Jäännöstuotot lasketaan alla olevan kaavan avulla

Jäännöstuotto = Liikevoitto - Minimi vaadittava tuottoprosentti * Keskimääräinen käyttöomaisuus

  • Jäännöstuotto = 50 000 dollaria - 15% * 225 000 dollaria
  • Jäännöstuotto = 16 250 dollaria

Siksi yritys pystyy tuottamaan 16 250 dollarin jäännöstuotot vuoden aikana.

Selitys

Jäännöstuottojen kaava voidaan laskea käyttämällä seuraavia vaiheita:

Vaihe 1: Ensin määritetään sijoittajan odottama vähimmäistuottoprosentti sijoitusstrategian, riskinoton, sijoitushorisontin ja nykyisen tuoton perusteella. Itse asiassa useimmissa tapauksissa yritykset käyttävät pääoman kustannuksia vähimmäisvaatimuksena.

Vaihe 2: Määritä seuraavaksi toimintavarat tai yrityksen käyttämä kokonainen pääoma toiminnassa. Useimmissa tapauksissa käytetään käyttöomaisuuden arvon keskiarvoa vuoden alussa ja lopussa.

Vaihe 3: Seuraavaksi lasketaan vaadittava vähimmäistulo vähimmäistuottoprosentin (vaihe 1) ja keskimääräisen käyttöomaisuuden (vaihe 2) perusteella alla olevan kuvan mukaisesti.

Vähimmäisvaatimus = Minimaalinen tuottoprosentti * Keskimääräinen käyttöomaisuus

Vaihe 4: Määritä seuraavaksi yrityksen liiketulot, jotka ovat tuloslaskelmaerä.

Vaihe 5: Lopuksi jäljellä olevien tulojen kaava voidaan johtaa vähentämällä vähimmäistulot (vaihe 3) liiketoiminnan tuloista (vaihe 4), kuten alla on esitetty.

Jäännöstuotto = Liikevoitto - Minimi vaadittu tulo

tai

Jäännöstuotto = Liikevoitto - Minimi vaadittava tuottoprosentti * Keskimääräinen käyttöomaisuus

Jäännöstuottokaavan relevanssi ja käyttö

Jäännöstuottojen käsite on tärkeää ymmärtää, koska sitä käytetään yleensä pääomasijoituksen, osaston tai liiketoimintayksikön suorituksen arvioinnissa. Positiivinen jäännöstuotto tarkoittaa, että yksikkö on kyennyt tuottamaan enemmän tuottoa kuin on vaadittu vähimmäisarvo. Sellaisenaan, mitä korkeampi jäljellä oleva tulo, sitä paremmin yritys pitää sitä. Joissakin tapauksissa projekti tai liiketoimintayksikkö on kuitenkin epäonnistunut sijoitetun pääoman tuoton testaamisen matalan tuottoprosentin takia, mutta on selvittänyt testin jäljellä olevista tuloista positiivisen dollarin nimellisarvon takana, mikä voi olla erittäin hankala ja vaatii johdon puhelun. Jäljellä olevien tulotekniikan toinen suuri haitta on, että se suosii suurempia sijoituksia pienempiä vastaan, koska se arvioi absoluuttisen dollarimäärän perusteella.

Jäännöstuottojen kaavalaskin

Voit käyttää seuraavaa jäljellä olevien tulojen laskuria

Tuotot
Vähimmäisvaatimus tuotolle
Keskimääräiset käyttövarat
Jäännöstuotot

Jäännöstuotot = Liikevoitto - vähimmäisvaatimus tuotolle * Keskimääräinen käyttöomaisuus
0 - 0 * 0 = 0

Suositellut artikkelit

Tämä on opas jäljellä olevien tulojen kaavaan. Tässä keskustellaan siitä, kuinka laskea jäljellä oleva tulo, sekä käytännön esimerkkejä. Tarjoamme myös jäännöstuottolaskurin ladattavalla Excel-mallilla. Voit myös katsoa seuraavia artikkeleita saadaksesi lisätietoja -

  1. Kuinka laskea poistokulut kaavan avulla?
  2. Nykyisen tilin kaava | Esimerkkejä | Laskin
  3. Mikä on verotettavan tulon kaava?
  4. Laskuri velan ja tulosuhteen välillä

Luokka:

Yrittäjyyden kehittäminen