Kestävän kasvunopeuskaava (sisällysluettelo)

  • Kestävän kasvunopeuskaava
  • Esimerkkejä kestävästä kasvunopeuskaavasta (Excel-mallilla)
  • Kestävän kasvunopeuskaavolaskin

Kestävän kasvunopeuskaava

Hyvin yksinkertaisella kielellä kestävä kasvunopeus on suurin kasvunopeus, jonka yritys voi saavuttaa pitämällä pääomarakenteensa ennallaan ja pystyykseen ylläpitämään sitä ilman ylimääräisiä velkavaatimuksia tai oman pääoman ehtoja. Pohjimmiltaan se on kasvuvauhti, jonka yritys voi ennakoida pitkällä aikavälillä. Tämä kasvuvauhti on tärkeä sekä pienille että suurille yrityksille. Pienyritykselle tämä on kasvuvauhti, jota se voi ylläpitää asettamatta ylimääräistä rahaa taskustaan ​​tai ottamatta lainaa. Samoin suuret yritykset voivat käyttää kestävää kasvuvauhtiaan selvittääkseen, onko niillä riittävästi pääomaa strategisten tavoitteidensa toteuttamiseksi.

Tämä on myös indikaattori, jolla voidaan nähdä missä elinkaarensa vaiheessa yritys on. Se auttaa meitä myös määrittämään yrityksen maksukyvyttömyysmahdollisuudet. Mitä korkeampi kasvuvauhti, sitä suurempi on tulojen epävakaus, sitä suurempi riski ja maksukyvyttömyysmahdollisuudet ovat. Tehokas johtaminen ei lisää heidän vipuvaikutustaan ​​ja maksukyvyttömyyden riskiä, ​​ja yritetään suunnata heille kestävä myyntitaso.

Kestävän kasvun laskentakaava lasketaan kertomalla yhtiön tuloksenpidätysaste oman pääoman tuotolla. Kestävän kasvun laskentakaava on:

Sustainable Growth Rate = Return on Equity (ROE) * Retention Rate

Jos ROE-tiedosta ei ole suoraa tietoa, se voidaan laskea seuraavasti:

ROE = nettotulot / oma pääoma

Pysyvyysaste on ansioiden määrä, jonka yritys sijoittaa uudelleen liiketoimintaansa. Toisin sanoen, kun kaikki osingot jne. On maksettu osakkeenomistajille, jäljellä oleva summa on pidätysaste

Pidätysaste = 1 - osingonjakosuhde

Niin,

Sustainable Growth Rate = Return on Equity (ROE) * ( 1 – Dividend Payout Ratio )

Esimerkkejä kestävästä kasvunopeuskaavasta (Excel-mallilla)

Otetaan esimerkkejä kestävän kasvunopeuden laskennan ymmärtämiseksi paremmin.

Voit ladata tämän kestävän kasvunopeuden Formula Excel -mallin täältä - Kestävän kasvunopeuden Formula Excel Template

Kestävän kasvunopeuskaava - esimerkki 1

Harkitse pienimuotoista pörssiyhtiötä X: tä, joka on autojen varaosien tukkumyyjä. Alla on tilannekuva X: n taloudellisista yksityiskohdista

Joten löytääksemme X: n kestävän kasvun, meidän on selvitettävä tuottoprosentti ja säilytysaste.

Oma pääoma lasketaan alla olevan kaavan avulla

Oma pääoma = omaisuuserät yhteensä - velat yhteensä

  • Oma pääoma = 220 - 180
  • Oma pääoma = 40

ROE lasketaan alla olevan kaavan avulla

ROE = nettotulot / oma pääoma

  • ROE = 9, 5 / 40
  • ROE = 23, 75%

Osingonjakosuhde lasketaan alla olevan kaavan avulla

Osingonjakosuhde = Maksetut osingot / nettotulot

  • Osingonjakosuhde = 2, 6 / 9, 5
  • Osingonjakosuhde = 0, 2737

Retentioaste lasketaan alla olevan kaavan avulla

Pidätysaste = 1 - osingonjakosuhde

  • Retentioaste = 1 - 0, 2737
  • Retentioaste = 0, 7263

Kestävä kasvunopeus lasketaan alla olevan kaavan avulla

Kestävä kasvunopeus = oman pääoman tuotto (ROE) * säilyttämisaste

  • Kestävä kasvunopeus = 23, 75% * 0, 7263
  • Kestävä kasvunopeus = 17, 25%

Kestävän kasvunopeuskaava - esimerkki 2

Katsotaanpa nyt käytännön esimerkkiä. Olen ottanut General Motorsin kohdeyritykseksi, jolle meidän on laskettava kestävä kasvu. Alla on ote heidän tilinpäätöksestä vuodelle 2018:

https://in.finance.yahoo.com/quote/GM/balance-sheet?p=GM

https://in.finance.yahoo.com/quote/GM/balance-sheet?p=GM

ROE lasketaan alla olevan kaavan avulla

ROE = nettotulot / oma pääoma

  • ROE = 8 014 000 dollaria / 38 860 000 dollaria
  • ROE = 20, 62%

Retentioaste lasketaan alla olevan kaavan avulla

Pidätysaste = 1 - osingonjakosuhde

  • Retentioaste = 1 - 27, 24%
  • Retentioaste = 0, 7276

Kestävä kasvunopeus lasketaan alla olevan kaavan avulla

Kestävä kasvunopeus = oman pääoman tuotto (ROE) * säilyttämisaste

  • Kestävä kasvunopeus = 0.7276 * 20.62%
  • Kestävä kasvunopeus = 15.01%

Kestävän kasvunopeuskaavan selitys

Jokainen yritys haluaa kasvaa ja saavuttaa uusia korkeuksia. Joten jokainen yritys haluaa saavuttaa kestävän kasvun, mutta on joitain rajoituksia ja vastatuuleja, jotka voivat estää yritystä kasvamasta ja saavuttamaan kestävän kasvunsa.

Yrityksen, joka laajentaa toimintaansa, on investoitava kasvavaan liiketoimintaan. Joten heidän täytyy laittaa rahaa kiinteän omaisuuden, kuten kasvien, laitteiden jne., Ostamiseen, minkä vuoksi heidän on rahoitettava kyseinen sijoitus ulkoisella rahoituksella. Periaatteessa heidän on rahoitettava kasvuaan ulkopuolisista resursseista ja rahoituksesta. Samoin yrityksillä, jotka ovat pääomavaltaisia, kuten öljy ja kaasu jne., Heillä ei ole muuta vaihtoehtoa kuin käyttää sekä velka- että pääomarahoitusta toiminnan jatkamiseen, koska niiden laitteet jne. Ovat melko kalliita

Yritykset, joskus lisätäkseen kasvuaan ja liikeyritystään, nauttivat hintasotaan. He jatkavat hintojen alentamista hankkiakseen lisää asiakkaita. Mutta se tapahtuu kannattavuuden ja kasvun kustannuksella, eikä tämä ole kestävää pitkällä aikavälillä. Samoin oikea ja tarkoituksenmukainen liiketoiminnan suunnittelu auttaa yrityksiä saavuttamaan kestävän kasvun pitkällä tähtäimellä. Mutta jos pitkän aikavälin suunnittelu on huonoa, alun perin saattaa olla korkean kasvun ajanjakso, mutta sitä ei voida ylläpitää pitkällä aikavälillä.

Kestävän kasvunopeuskaavan relevanssi ja käyttö

Kestävän kasvun kaava, kuten edellä käsiteltiin, edellyttää, että yritys haluaa kasvattaa myyntiään ja liikevaihtoa ylläpitämällä tavoitepääomarakennettaan vakaalla osinkosuhteella. Joten tehdäkseen niin yritykset voivat tehdä seuraavat toimenpiteet:

  • Paranna kassavirta siirtämällä myyntiyhdistelmää kannattavampaan tuotteeseen
  • Paranna saamisia ja / tai varastonvaihtoa käyttöpääoman parantamiseksi
  • Vähennä osingonmaksua ja sijoita lisää rahaa liiketoimintaan.

Yrityksille on todella vaikea ylläpitää korkeaa kasvuvauhtia pitkällä tähtäimellä. Tähän on useita syitä, kuten markkinoille pääsy, kilpailuolosuhteiden muutokset ja tarve lisätä tutkimusta ja kehitystä.

Lyhyesti sanottuna kestävä kasvunopeus on yksi tärkeimmistä parametreistä, jotka yritysten on analysoitava ja otettava huomioon strategisten päätösten tekemisessä ja ulkoisten lähteiden rahan keräämisessä. Jos kasvua ei voida ylläpitää ja otamme valtavia velkoja, se altistaa meille suuren todennäköisyyden laiminlyönnille.

Kestävän kasvunopeuskaavolaskin

Voit käyttää seuraavaa kestävän kasvunopeuden laskinta.

Oman pääoman tuotto (ROE)
Retentioaste
Kestävän kasvunopeuskaava =

Kestävän kasvunopeuskaava = Oman pääoman tuotto (ROE) x säilytysaste
=0 x 0 = 0

Suositellut artikkelit

Tämä on opas kestävän kasvunopeuskaavaan. Tässä keskustellaan siitä, kuinka voidaan laskea kestävä kasvunopeus, sekä käytännön esimerkkejä. Tarjoamme myös kestävän kasvunopeuslaskurin ladattavalla excel-mallilla. Voit myös katsoa seuraavia artikkeleita saadaksesi lisätietoja -

  1. Mahdollisuuskustannusten kaava
  2. Lyhytaikaisten varojen laskeminen
  3. Kuinka laskea vakuusmarginaali?
  4. Opas tasekaavaan
  5. Maksutuloslaskelma

Luokka:

Yrittäjyyden kehittäminen