Mikä on keskimääräisten varojen tuotto?
Termi ”keskimääräisen omaisuuden tuotto” tai ROAA viittaa taloudellisiin mittareihin, jotka auttavat arvioimaan, kuinka tehokkaasti yritys käyttää varojaan nettotuloksen tuottamiseen. Yksinkertaisesti sanottuna, tämä mittari osoittaa yrityksen omaisuusintensiteetin siten, että korkeampi ROAA-arvo tarkoittaa alhaisempaa omaisuusintensiteettiä ja päinvastoin.
Kaava
ROAA-kaava voidaan johtaa jakamalla nettotulot keskimääräisellä taseen loppusummalla, joka ilmaistaan sitten prosentteina. Matemaattisesti se esitetään
Return on Average Assets = Net Income / Average Total Assets
Vaikka nettotulot ovat helposti saatavissa erillisenä eränä tuloslaskelmassa, keskimääräiset taseen loppusummat voidaan laskea keskimääräisinä varoina vuoden alussa ja lopussa.
Average Total Assets = (Beginning Total Assets + Ending Total Assets) / 2
Esimerkkejä keskimääräisten varojen tuotosta (Excel-mallilla)
Otetaan esimerkki ymmärtää paremmin keskimääräisten varojen tuoton laskeminen.
Voit ladata tämän keskimääräisen omaisuuden tuoton Excel -mallin täältä - Keskimääräisen omaisuuden tuoton Excel-mallinEsimerkki # 1
Otetaanpa esimerkki yrityksestä, joka valmistaa virvoitusjuomapulloja ja jolla on yksikkö Wheelingin kylässä, IL (Yhdysvallat). Yhtiön nettotulot olivat 25 miljoonaa dollaria vuoden 2018 aikana, kun taas sen taseen loppusumma oli 110 miljoonaa dollaria vuoden alussa ja vuoden lopussa 120 miljoonaa dollaria. Laske annettujen tietojen perusteella yrityksen ROAA vuodelle 2018.
Ratkaisu:
Keskimääräinen omaisuus lasketaan alla olevan kaavan avulla
Keskimääräinen omaisuus = = (alkaa yhteensä omaisuuserä + loppusumma yhteensä) / 2
- Keskimääräiset varat yhteensä ((110 miljoonaa dollaria + 120 miljoonaa dollaria) / 2
- Keskimääräiset varat yhteensä = 115 miljoonaa dollaria
Keskimääräisten omaisuuserien tuotto lasketaan alla olevan kaavan avulla
Keskimääräisten omaisuuserien tuotto = Nettotulot / Keskimääräiset varat yhteensä
- Keskimääräisen omaisuuden tuotto (ROAA) = 25 miljoonaa dollaria / 115 miljoonaa dollaria
- Keskimääräisten varojen tuotto (ROAA) = 21, 74%
Siksi yritys hallinnoi 21, 74%: n ROAA: ta vuoden 2018 aikana.
Esimerkki 2
Otetaan esimerkiksi Walmart Inc. esimerkki ROAA: n laskennasta. Vuoden 2018 aikana yhtiön nettotulot olivat 10, 52 miljardia dollaria, ja sen taseen loppusumma oli vuoden alussa ja lopussa 198, 83 miljardia dollaria ja 204, 52 miljardia dollaria. laske Walmart Inc.:n ROAA vuodelle 2018 annettujen tietojen perusteella.
Ratkaisu:
Keskimääräinen omaisuus lasketaan alla olevan kaavan avulla
Keskimääräinen omaisuus = = (alkaa yhteensä omaisuuserä + loppusumma yhteensä) / 2
- Keskimääräinen kokonaisvarallisuus = (198, 83 miljardia dollaria + 204, 52 miljardia dollaria) / 2
- Keskimääräiset varat yhteensä = 201, 68 miljardia dollaria
Keskimääräisten omaisuuserien tuotto lasketaan alla olevan kaavan avulla
Keskimääräisten omaisuuserien tuotto = Nettotulot / Keskimääräiset varat yhteensä
- Keskimääräisten omaisuuserien tuotto = 10, 52 miljardia dollaria / 201, 68 miljardia dollaria
- Keskimääräisten varojen tuotto = 5, 22%
Siksi Walmart Inc: n vuoden 2018 ROAA oli 5, 22%.
Lähdelinkki: Walmart Inc. -yhtiön tase
Esimerkki 3
Otetaan nyt Apple Inc. -yrityksen esimerkki ROAA-käsitteestä. Vuoden 2018 aikana yhtiön nettotulot olivat 59, 53 miljardia dollaria, kun taas sen taseen loppusumma oli vuoden alussa 375, 32 miljoonaa dollaria ja 365, 73 miljardia dollaria. laske Apple Inc.: n ROAA vuodelle 2018 annettujen tietojen perusteella.
Ratkaisu:
Keskimääräinen omaisuus lasketaan alla olevan kaavan avulla
Keskimääräinen omaisuus = = (alkaa yhteensä omaisuuserä + loppusumma yhteensä) / 2
- Keskimääräiset varat yhteensä ((375, 32 miljardia dollaria + 365, 73 miljardia dollaria) / 2
- Keskimääräiset varat yhteensä = 370, 53 miljoonaa dollaria
Keskimääräisten omaisuuserien tuotto lasketaan alla olevan kaavan avulla
Keskimääräisten omaisuuserien tuotto = Nettotulot / Keskimääräiset varat yhteensä
- Keskimääräisten omaisuuserien tuotto = 59, 53 miljardia dollaria / 370, 53 miljoonaa dollaria
- Keskimääräisten varojen tuotto = 16, 07%
Siksi Apple Inc.: n vuoden 2018 ROAA oli 16, 07%.
Lähdelinkki: Apple Inc. -yhtiön tase
Keskimääräisten varojen tuoton edut
Joitakin keskimääräisen omaisuuden tuoton tärkeimmistä eduista ovat:
- Suhteen laskenta on erittäin helppoa, koska sekä nettotulot että keskimääräiset varat ovat helposti saatavissa vuosikertomuksesta.
- Se arvioi yrityksen kykyä hyödyntää omaisuuttaan voittojen tuottamiseen.
Keskimääräisten varojen tuoton rajoitukset
Jotkut keskimääräisen omaisuuden tuoton tärkeimmät rajoitukset ovat:
- Vertaisvertailun tapauksessa tätä suhdetta ei voida käyttää vertailemaan eri toimialoilla toimivien yritysten tuloksia.
- Suhteessa oletetaan omaisuuserän arvo kauden alussa ja lopussa heijastaa säännöllisesti koettua omaisuuserän arvoa, mikä ei aina ole tapaus.
johtopäätös
Joten voidaan nähdä, että ROAA on taloudellinen mittari, jota sijoittajat käyttävät arvioimaan kuinka hyvin yritys pystyy hyödyntämään omaisuuttaan voiton maksimoimiseksi. Taloudellinen suhde painottuu siihen, että nettovoittomarginaali ja bruttovoittomarginaali eivät riitä yrityksen analysointiin. Sijoittajana sinun tulee myös tietää yrityksen kyky hyödyntää omaisuuttaan voittojen tuottamiseen.
Suositellut artikkelit
Tämä on opas keskimääräisten varojen tuottoon. Tässä keskustellaan kuinka laskea ROAA yhdessä käytännön esimerkkien kanssa. Tarjoamme myös ladattavan excel-mallin. Voit myös katsoa seuraavia artikkeleita saadaksesi lisätietoja-
- Keskimääräiset kustannukset vs. rajakustannukset
- Kassavirta Sijoitetun pääoman tuotto
- Keskimääräinen keräysjakso
- Ostovelat myyntimäärä
- Marginaalietukaava