Mikä on osakerahoitus?

Osakerahoitus on pääoman hankkimisprosessi myymällä yhtiön osakkeita yleisölle, institutionaalisille sijoittajille tai rahoituslaitoksille.

Kun yritys tarvitsee varoja, se voi rahoittaa sen joko velalla tai pääomalla. Osakerahoitus on yleensä suositeltava tapa, koska se ei vaadi yritystä takaisinmaksamaan sijoittajia, jos yritys epäonnistuu. Sijoittajat saavat rahoituksensa jälkeen yhtiön omistuksen ja äänivallan suhteessa sijoituksiinsa.

Esimerkki pääoman rahoituksesta

Yrittäjä perusti yrityksen ABC, jonka perustamispääoma oli 10 000 dollaria. Yhtiön perustamishetkellä hän omistaa 100% yhtiön pääomasta. Muutaman alkuvuoden jälkeen hän etsii uusia varoja yhtiön kasvulle. Hän myy 50% yhtiön pääomasta 100 000 dollarin arvosta. Pääomasijoittaja tai enkelisijoittaja saa 50%: n oman pääoman yhtiöstä sijoittamalla 50 000 dollaria yhtiöön, ja yrittäjän osuus vähenee 50%: iin, vaikka hän on sijoittanut yhtiöön alussa vain 10 000 dollaria.

Siten oman pääoman ehtoinen rahoitus ja kunkin sijoittajan omistaman osuuden määrä riippuvat yrityksestä sijoittamisen ajasta ja arvosta.

Pääomarahoituksen tyypit

Yhtiöllä voi olla erilaisia ​​osakelajeja; Osakerahoitukseen ei liity rahoitusta vain pääomarahoituksella, mutta myös muiden välineiden kautta:

Eri osakelajeja myöntävät yritykset, yleensä suuret yritykset:

  • A-sarjan osakkeet : Sijoittajat saavat omistuksen eli äänioikeuden ja osingon
  • B-sarjan osakkeet: Sijoittajat saavat omistuksen (äänioikeuden), mutta eivät osinkoa
  • Etuosakkeet: Sijoittajat saavat osingon (joissakin tapauksissa korkeamman osingon tai taatun osingon), mutta eivät omista
  • Erilaiset äänioikeusosuudet: Sijoittajat saavat eriytetyn äänioikeuden, eli 2 sijoittajan omistamaa osaketta saa yhden äänen. Tämän ehdollisen äänioikeuden korvaamiseksi he saavat suuremman osingon kuin kantaosakkeet

Pääoman rahoituksen lähteet

Kun uusi yritys aloitetaan, omistaja sijoittaa omat varat joko myymällä henkilökohtaisen omaisuuden, kuten maan ja omaisuuden, tai käteisvaroista. Yritysten kasvaessa ja rahoitustarpeiden kasvaessa varat otetaan kuitenkin ulkoisista lähteistä. Eri sijoittajat yrityksen kasvun eri vaiheissa sijoittavat yritykseen, ja heidät mainitaan alla:

  • Angel Sijoittajat

Enkeli-sijoittajat ovat tyypillisesti ensimmäisiä sijoittajia yrityksen omistajan tai perustajan lisäksi. He ovat yleensä varakkaita yksilöitä ja yrityksen omistajan ystäviä / perhettä. Ne tarjoavat taloudellista tukea liiketoiminnan varhaisessa vaiheessa suotuisin ehdoin eivätkä yleensä osallistu yrityksen johtamiseen. Enkeli-sijoittajat ottavat sijoituksensa yleensä suuremmalla tuotolla, kun yhtiö etsii varoja pääomasijoittajilta.

  • Pääomasijoittajat

Pääomasijoittajat tai pääomasijoittajat ovat sijoittajia, jotka sijoittavat yritykseen sen jälkeen, kun yritystä on jo menestyksekkäästi käytetty jo muutaman vuoden ajan ja he kokevat, että markkinoilla on kilpailuetu. Pääomasijoitusyhtiöt ovat valikoivia sijoituksissaan ja tarkastelevat liiketoiminnan, johdon ja markkinoiden eri näkökohtia ennen sijoittamista. He sijoittavat valtavia summia ja yleensä ottaen hallituspaikat ja aktiivisen johdon vastuun. Niiden tehtävänä on lisätä yritysten liiketoimintaan liittyviä näkökohtia ja lopulta listata ne pörsseihin, joilla sillä voidaan käydä julkista kauppaa.

  • Vähittäissijoittajat / listautumisannit

Yritykset tarjoavat osakkeitaan suurelle yleisölle julkisten ostotarjousten tai listautumisannien kautta. Listautumisannit toimivat lähtökohtana joillekin perustajille ja riskipääomayrityksille ja antavat julkisille sijoittajille mahdollisuuden sijoittaa kasvavaan ja hyvin vakiintuneeseen liiketoimintaan. Osakkeet listataan pörsseissä ja käydään aktiivista kauppaa sijoittajien välillä, jotka voivat olla vähittäissijoittajia tai institutionaalisia sijoittajia.

  • Crowdfunding

Yhteisrahoitus on toinen tapa, jolla yritykset voivat kerätä varoja sijoittajaryhmältä pieninä määrinä. Jokainen sijoittaja sijoittaa pienen summan liiketoimintaan Yhtiön järjestämän joukkorahoituskampanjan kautta. Sijoittajat ovat yleensä ryhmä enkelisijoittajia, jotka uskovat tuotteeseen ja yhtiön perustajiin ja haluavat rahoittaa yrityksen perustamista.

Osakerahoituksen edut

Osakerahoituksella on erilaisia ​​etuja sekä perustajille että sijoittajille:

  • Yhtiöllä ei ole tarpeeksi rahaa, vakuuksia tai resursseja kerätä varoja lainarahoituksesta, joten pääomarahoitus on hyvä rahasto lähteelle yrittäjälle, koska sijoittajat ottavat riskin liiketoiminnalle yhdessä perustajien kanssa.
  • Varat voidaan kerätä listautumisannin kautta, kun liiketoiminta on selvitetty ja sillä on säännöllinen kassavirta. Tällaisia ​​varoja voidaan käyttää tulevaisuuden tekniseen kehitykseen. Osakerahoitus auttaa yrittäjiä ja yrityksen johtoa keräämään rahastoa laimennetulle omistumiselle ja siirtämään yrityksen parempaan kannattavuuteen ja suurempaan mittakaavaan.
  • Sijoittajat saavat yhtiön omistuksen. He saavat parempia tuottoja kuin muut sijoitusvälineet joko korotetusta osakehinnasta tai yhtiön maksamista osingoista.

Osakerahoituksen haitat

  • Osakkeiden laimennus: Pääomarahoitus johtaa alkusijoittajien osakeomistuksen laimentamiseen. Kun varoja kerätään uusilta sijoittajilta, alkuperäiset osakkeenomistajat, perustajat menettävät suhteellisen suuren osuuden yhtiön osakkeista.
  • Määräysvallan menetys: Kun yrityksiin lisätään uusia sijoittajia, perustajien vähentynyt osakeomistus voi johtaa mahdolliseen eturistiriitaan ja johtaa omien yhtiöiden määräysvallan menettämiseen. Sijoittajat voivat olla mukana yhtiön aktiivisessa johtamisessa, mikä saattaa aiheuttaa ristiriitoja liiketoiminnan harjoittamisessa.
  • Aika ja vaivaa: Potentiaaliset sijoittajat viettävät paljon aikaa yhtiön huolellisuuteen ennen sijoittamista. He etsivät liiketoimintasuunnitelmaa, myynnin ja voittojen ennustamista, markkinaolosuhteita ja heidän on oltava varmoja siitä, ovatko heidän sijoituksensa turvallisia, kannattavia ja kannattavia. Siksi yrittäjille, jotka etsivät varoja ja keskittyvät myös liiketoimintaansa, on aikaa vievää.

johtopäätös

Osakerahoitus on Yhtiön rahoitusmuoto, jossa se vie varoja sijoittajilta osakkeita myymällä. Yhtiö voi laskea liikkeelle erilaista osaketta eri sijoittajille. Sijoittajat kuitenkin ymmärtävät, että tällaisten sijoitusten tuotot eivät ole kiinteitä kuin velkarahoituksessa, jossa varat lainataan määräajaksi ja ennalta määrätyllä korolla.

Suositellut artikkelit

Tämä on ollut opas pääoman rahoitukseen. Tässä olemme keskustelleet erityyppisistä pääomarahoituksista ja niiden lähteistä esimerkkien avulla. Keskustelemme myös pääomarahoituksen eduista ja haitoista. Voit myös katsoa joitain hyödyllisiä artikkeleita täältä:

  1. Ero pääoman ja riskipääoman välillä
  2. Rahoituksen ja talouden vertailut
  3. Aktuaarien ja kirjanpitäjien tärkeimmät erot
  4. Erota osakkeet ja sijoitusrahastot

Luokka:

Yrittäjyyden kehittäminen