Ero ROE: n ja ROA: n välillä
Oman pääoman tuotto määritetään voiton määrällä, jonka yritys ansaitsee osakkeenomistajan sijoituksesta yhtiöön, tai se on mitta siitä, kuinka tehokkaasti yritys sijoittaa dollarimäärään ja saada siitä paremman voiton. Oman pääoman tuotto on tärkeämpää kuin sijoitetun pääoman tuotto osakkeenomistajille, koska se määrittelee tavan, jolla rahasi sijoitetaan uudelleen yritykseen. Omaisuuden tuotto määrää sen, kuinka paljon voittoa yritys ansaitsee jokaisesta omaisuuden dollarista. Omaisuuserä voi olla mikä tahansa muu kuin pankkisaamiset, myyntisaamiset, omaisuus, laitteet, varastot ja huonekalut. Omaisuuden tuotto määrittelee tulot, joita yritys tuottaa sijoitetusta pääomasta (varoista). Omaisuuden tuotto on huomattavasti vaihtelevaa julkisissa yrityksissä, jotka ovat erittäin riippuvaisia teollisuudesta.
Oman pääoman tuotto:
Yhtiö, jolla on korkeampi oman pääoman tuotto, voisi pystyä tuottamaan enemmän rahaa sisäisesti. Joten on aina parempi sijoittaa yrityksiin, joiden pääoman tuotto on korkeampaa ja johdonmukaista. Parempien tuottojen tuottamiseksi ei aina ole suositeltavaa sijoittaa korkean sijoitetun pääoman yrityksiin. On tiettyjä vertailuarvoja, joiden avulla yritys vertaa oman pääoman tuottoa alan keskiarvoon. Yleensä mitä korkeampi suhde on, sitä parempi yritys sijoittaa siihen.
Oman pääoman tuotto voidaan laskea seuraavan kaavan perusteella:
Oman pääoman tuottoprosentti = Nettotulot / Keskimääräinen oma pääoma
Jos pystymme ratkaisemaan oman pääoman tuotto-ongelman, joka on vain osa monimutkaista ongelmaa, on monia muita olosuhteita, joissa voimme soveltaa oman pääoman tuotto -suhteen yhtälöä.
Nettotulot määritetään summaamalla viimeisen täyden tilikauden eli 12 kuukauden jälkeinen taloudellinen aktiviteetti tuloslaskelmaan. Ja keskimääräinen oma pääoma lasketaan lisäämällä oma pääoma kauden alussa ja kauden lopussa ja jakamalla kahdella. Paras tapa sijoittajille, he voivat laskea tarkemman oman pääoman keskiarvon neljännesvuosittaisista taseista.
Otetaan esimerkiksi yritys, jonka vuositulot ovat 1 800 000 dollaria ja keskimääräinen oma pääoma 12 000 000 dollaria. Sitten saamme yrityksen ROE 15%
ROE = 1 800 000 dollaria / 12 000 000 dollaria = 15%
Omaisuuden tuotto (ROA):
Jos vertaamme ROA: ta, on paras tapa verrata sitä samankaltaisen yrityksen ROA: han tai yrityksen aiempiin ROA-numeroihin.
Koska tiedämme, että yrityksen kokonaisvarat ovat kokonaisvelkojen ja oman pääoman summa. Ja yhtiön varat rahoitetaan joko velalla tai omalla pääomalla. Enemmän velan tulokset mitätöityvät, jos lainanottokustannukset lisätään nimittäjän nettotuloihin ja keskimääräisiin varoihin tietyllä ajanjaksolla. Omaisuuserän tuoton laskemiseksi on määritelty kaava.
ROA = (nettotulot + korkokulut) / keskimääräinen omaisuus yhteensä
ROA antaa sijoittajille kuvan siitä, kuinka suuri vaikutus yrityksellä on ja kuinka tehokkaasti yhtiö muuntaa sijoituksensa nettotuloiksi. Mitä enemmän ROA-numeroa, sitä tehokkaammin yritys ansaitsee rahaa vähemmän sijoituksilla.
Head to Head -vertailu ROE: n ja ROA: n välillä (infografia)
Alla on seitsemän tärkeintä eroa ROE vs. ROA 
Tärkeimmät erot ROE: n ja ROA: n välillä
Keskustelemme joistakin suurimmista eroista ROE: n ja ROA: n välillä:
- Oman pääoman tuotto määritetään voiton määrällä, jonka yhtiö saa osakkeenomistajan sijoituksesta yhtiöön. Omaisuuden tuotto on varoista tai resursseista ansaitun voiton määrä.
- Ero ROE: n ja ROA: n välillä on taloudellinen vipu, jossa ROE: hen ei liity minkäänlaista velkaa. Vaikka ROA: ssa siihen lisätään velkaosa, joka eritellään selvästi taseeseen (varat yhteensä = velat + oma pääoma)
- Oman pääoman tuotto huolestuttaa paljon enemmän pääomaa tai varainhoitoa. Omaisuuden tuotto käsittelee kuitenkin paljon enemmän toiminnan hallintaa.
- Sijoittajat, jotka haluavat nähdä oman pääoman tuoton, voivat tehdä joitain muutoksia kaavaan vähentämällä ensisijaiset osingot nettovaroista ja vähentämällä ensisijaiset pääomat omaan pääomaan. Omaisuuden tuotto ei sisällä minkäänlaista edullista osinkoa laskurissa.
- Oman pääoman tuotto lasketaan vuotuisena voittovoitona ajanjaksolla jaettuna keskimääräisellä omalla pääomalla, kun taas omaisuuden tuotto voidaan laskea nettovoitolla jaettuna keskimääräisellä taseen loppusummalla.
ROE vs ROA -vertailutaulukko
Tarkastellaan 7 parhaan vertailua ROE: n ja ROA: n välillä
| S.No | Oman pääoman tuotto (ROE) | Omaisuuden tuotto (ROA) |
| 1 | Määrä voittoa, jonka yritys saa osakkeenomistajan sijoituksesta | Se on mitta, kuinka paljon yritys ansaitsee varoistaan tai varoistaan. |
| 2 | Ero ROE: n ja ROA: n välillä on velan rahoitusvaikutus; jota ei sisälly ROE: hen. | Ero ROE: n ja ROA: n välillä on velka, joka sisältyy jo taseeseen (varat yhteensä = velat + oma pääoma) |
| 3 | Se auttaa pääoman tai varainhoidon tehokkuuden määrittämisessä | Se käsittelee toiminnan johtamista ja auttaa määrittämään sen tehokkuuden. |
| 4 | ROE voidaan laskea jakamalla ensisijaiset osingot laskurista. | Ensisijaista osinkoa ei vaadita ROA: ta laskettaessa. |
| 5 | Oman pääoman tuotto voidaan laskea alla mainitun kaavan avulla:
ROE = Nettovoitto / Keskimääräinen oma pääoma | Omaisuuserien tuotto voidaan laskea alla mainitun kaavan avulla:
ROA = Nettovoitto / Keskimääräinen omaisuus yhteensä. |
| 6 | Korkeampi tuottoprosentti ei anna yritykselle vaikuttavaa suorituskykyä. | ROA on parempi tapa mitata yrityksen taloudellista suorituskykyä. |
| 7 | Korkeampi tuottoprosentti, korkeampi tuottoprosentti ja hallittavissa oleva velka tuottavat kunnollisia voittoja. | Korkeampi tuottoprosentti voi olla harhaanjohtava alhaisemman tuottoprosentin ja yrityksen velkaantumisen vuoksi. |
Johtopäätös - ROE vs ROA
ROE vs. ROA ovat kaksi päätermeä, joita käytetään useammin yrityksen taloudellisen tuloksen määrittämiseen. Lisäksi yrityksen taloudellisen tilanteen ja kannattavuuden mittaamiseen käytetään useita muita tekijöitä. Mutta ROE vs. ROA käytetään yleisesti mittaamaan yrityksen tulosta, jossa oman pääoman tuotto määrää sidosryhmän sijoituksesta saaman voiton määrän ja omaisuuden tuotto määrää heidän varojensa tuotot.
Suositellut artikkelit
Tämä on opas ROE: n ja ROA: n suurimpaan eroon. Tässä keskustellaan myös ROE vs ROA -erotietojen ja vertailutaulukon kanssa. Saatat myös katsoa seuraavia artikkeleita saadaksesi lisätietoja -
- Vertailu vastuun ja kulujen välillä
- Ero osingon ja kasvun välillä
- Tulot vs. voitto - kumpi on parempi
- Bruttotulot vs nettotulot
- Mikä on omavaraisuusaste?