PEG-suhteen kaava (sisällysluettelo)

  • PEG-suhteen kaava
  • Esimerkkejä PEG-suhteen kaavasta (Excel-mallilla)
  • PEG-suhteen kaavolaskin

PEG-suhteen kaava

Yksi helpoimmista ja nopeimmista tavoista selvittää, onko yritys yli- tai aliarvostettu, vertaa sen hinta / tulos -suhdetta P / E-suhteeseen markkinoilla ja vertailuryhmiin. Jos osakkeen P / E-suhde on suurempi kuin markkinat, osake on kalliimpaa ja päinvastoin. Entä jos yritys kasvaa paljon nopeammin kuin markkinat. P / E-suhteessa ei oteta huomioon yrityksen kasvua, ja tällöin kuvaan tulee PEG-suhde, joka tunnetaan myös nimellä Price Earnings to Growth -suhde. PEG-suhde säätää P / E-suhdetta ottaen huomioon yrityksen kasvunopeus, ja se lasketaan jakamalla yrityksen P / E kasvunopeudella. Voimme sanoa, että PEG-suhde on parannettu versio P / E-suhteesta, koska se vaikuttaa myös kasvunopeuteen yhdessä P / E-suhteen kanssa. Pelkästään P / E-suhde kertoo meille vain nykyisen osakekannan houkuttelevuudesta, mutta siinä ei oteta huomioon osakekannan tulevaa kasvua ja houkuttelevuutta.

Nyt olemme sanoneet, että PEG on parannettu versio P / E-suhteesta, se ei välttämättä tarkoita, että P / E-suhteesta ei olisi hyötyä. Jokaisella suhteella on oma merkityksensä, ja on tärkeää tarkastella kaikkia asiaankuuluvia suhteita analysoitaessa yrityksen tulosta

Kaava PEG-suhteelle

PEG Ratio = (Price Per Share / Earning Per Share) / Growth Rate of Earnings

P / E-suhde on suhteellisen helppo laskea, mutta meidän on oltava varovaisia ​​määrittäessään kasvunopeutta, koska se ei ole kovin yksinkertainen kuin miltä näyttää. Ongelmana on, että mitä kasvuvauhtia käytetään, historiallinen nopeus tai odotettu tulevaisuuden kasvuvauhti. Joten eri sijoittajilla on erilaisia ​​oletuksia laskettaessa kasvunopeutta, mikä puolestaan ​​aiheuttaa eron lasketussa PEG-suhteessa.

Esimerkkejä PEG-suhteen kaavasta (Excel-mallilla)

Otetaan esimerkki ymmärtää PEG-suhteen kaavan laskenta paremmin.

Voit ladata tämän PEG-suhteen Formula Excel -mallin täältä - PEG-suhteen Formula Excel -mallin

PEG-suhteen kaava - esimerkki # 1

Tarkastellaan vähittäiskaupan yrityksen X: n osaketta, jonka kaupankäynti on tällä hetkellä 100 dollaria osakkeelta markkinoilla, ja sen viimeisen jakson osakekohtainen tulos (EPS) on 5 dollaria osakkeelta.

P / E-suhde lasketaan alla olevan kaavan avulla

P / E-suhde = osakekohtainen hinta / osakekohtainen tulos

  • P / E-suhde = 100 dollaria / 5 dollaria
  • P / E-suhde = 20

Koska P / E-suhde on korkea, tätä varastossa pidetään kalliina varastossa. Mutta sanotaan, että tällä yrityksellä on korkea kasvukausi ja ensi vuonna tulojen kasvuennuste on 50% .Niin

PEG-suhde lasketaan alla olevan kaavan avulla

PEG-suhde = P / E-suhde / tulojen kasvuvauhti

  • PEG-suhde = 20/50
  • PEG-suhde = 0, 4

Yleinen nyrkkisääntö on, että jos PEG-suhde on alle 1, 0, sen katsotaan olevan hyvä. Joten vaikka X: n osake näyttää olevan yliarvostettu P / E-suhteen perusteella, PEG-suhde kertoo meille, että se on aliarvostettu, jos otamme huomioon sen kasvupotentiaali

PEG-suhteen kaava - esimerkki # 2

Katsotaanpa nyt käytännön esimerkkiä. Olen ottanut kaksi yritystä tänne IBM: n ja Cognizantin. Molemmat ovat IT-yrityksiä, jotka tarjoavat IT-palveluita ja ratkaisuja asiakkailleen. Alla on ote heidän tilinpäätöksestään PEG-suhteen laskemiseksi

P / E-suhde lasketaan alla olevan kaavan avulla

P / E-suhde = osakekohtainen hinta / osakekohtainen tulos

IBM: n suhdeluvut

  • Suhteellinen suhde = 139, 46 dollaria / 9, 52 dollaria
  • P / E-suhde = 14, 65

Tietävän suhde / suhde

  • Suhteellinen suhde = 72, 25 dollaria / 3, 60 dollaria
  • P / E-suhde = 20, 07

PEG-suhde lasketaan alla olevan kaavan avulla

PEG-suhde = P / E-suhde / tulojen kasvuvauhti

IBM: n PEG-suhde

  • PEG-suhde = 14, 65 / 1, 9
  • PEG-suhde = 7, 71

Tietäjän PEG-suhde

  • PEG-suhde = 20, 07 / 10, 6
  • PEG-suhde = 1, 89

Jos näet täällä, Cognizantin P / E-suhde on korkeampi kuin IBM: llä. Joten jos otetaan huomioon vain P / E-parametri, Cognizant luokitellaan yliarvostettuksi kuin IBM. Mutta Cognizantin kasvu on nopeampaa kuin IBM: n, ja sen odotetaan kasvavan 10, 6%, kun taas IBM: n odotetaan kasvavan vain 1, 9%. Joten jos laskem PEG-suhde, Cognizant on halvempi kuin IBM. Vaikka molemmilla on PEG> 1, jos meidän on valittava osake näiden kahden joukosta, menemme Cognizanttiin PEG-suhteen perusteella.

PEG-suhteen kaavan selitys

Kuten edellä todettiin, mitä alempi PEG-suhde, sitä enemmän osake voi aliarvostua ottaen huomioon sen tulevat kasvuodotukset. Mutta kasvuodotuksen laskeminen on kaiken kaikkiaan vaikeaa. PEG-suhteen laskemiseksi on kaksi tapaa laskea kasvunopeuden laskentatapojen perusteella:

Eteenpäin PEG

Tässä käytetään tulevaisuuteen suuntautuvaa kasvunopeutta. Tulevaisuuden kasvuodotukset otetaan huomioon laskettaessa tätä lukua. Näin voi olla, että erilaiset analyytikot tekevät erilaisia ​​oletuksia ja voivat päätyä erilaisiin PEG-suhteisiin.

Loppu PEG

Tämä menetelmä ottaa huomioon yrityksen historiallisen kasvun. Kasvuvauhti voidaan laskea ottamalla viime vuoden kasvuluvut joidenkin viime vuosien suorituskyvyn keskiarvoon.

Koska eri toimialoilla on erilaiset kasvupotentiaalit, PEG-numeroa ei ole, jota voitaisiin käyttää eri toimialojen yritysten vertailuun. Mutta yleensä, kuten edellä selitettiin, mitä tahansa PEG: tä, joka on pienempi kuin 1, pidetään hyvänä ja päinvastoin

Relevanssi ja käyttötavat

Edellä selostetun PEG-suhteen päätarkoitus on selvittää, onko osakekurssi yliarvoitettu vai aliarvostettu liiketoiminnan kasvun perusteella. Toisin sanoen, se kertoo meille, onko syytä sijoittaa osakeosaan riippumatta siitä, millä hinnalla sillä tällä hetkellä käydään kauppaa. Syynä on, että osakekurssit, kuten tiedämme, ovat erittäin epävakaita ja niihin vaikuttavat sijoittajien odotukset, kysyntä jne. Yrityksellä, jolla ei menesty hyvin, voi olla korkea osakekurssi, koska sijoittajat luovat väärää kysyntää ja nostavat hintaa ylöspäin . Seuraavassa on muutamia kohtia PEG-suhteen kaavan tiivistämiseksi:

  • PEG-suhde parantaa P / E-suhdetta lisäämällä laskelmaan kasvua.
  • Sitä käytetään osoituksena osakkeen todellisesta arvosta. Alempi PEG tarkoittaa, että osake on aliarvostettu ja päinvastoin.
  • Erilaiset kasvuarviot, jotka otetaan huomioon, voivat johtaa erilaisiin PEG-arvoihin tietyssä yrityksessä

Lyhyesti sanottuna PEG-suhdekaava on mittari, jota sijoittajat voivat käyttää arvioimaan, voidaanko voimakkaasti kasvavaa osaketta aliarvioida, vaikka ne eivät näy niin yleisemmällä P / E-suhteella.

PEG-suhteen kaavolaskin

Voit käyttää seuraavaa PEG-suhdelaskuria.

Hinta / osake
Osakekohtainen ansainta
Tuloskasvu
PEG-suhteen kaava

PEG-suhteen kaava =
Hinta / osake / osakekohtainen ansainta =
Tuloskasvu
0/0 = 0
0

Suositellut artikkelit

Tämä on opas PEG-suhteen kaavaan. Tässä keskustellaan kuinka laskea PEG-suhde yhdessä käytännön esimerkkien kanssa. Tarjoamme PEG-suhdelaskurille myös ladattavan excel-mallin. Voit myös katsoa seuraavia artikkeleita saadaksesi lisätietoja -

  1. Kaava toimintamarginaalille
  2. Kuinka laskea taloudellinen vaikutusaste?
  3. Opas kannattavuusasteen laskemiseen
  4. Laskin kassasuhteen kaavalle
  5. Osakekohtainen kaava (Excel-malli)

Luokka:

Yrittäjyyden kehittäminen