Johdanto kansainvälisiin sijoituksiin
Kansainvälinen sijoitus on yksi sijoitusstrategioista, jossa sijoittaja monipuolistaa salkkuaan ostamalla erilaisia rahoitusinstrumentteja kuten osakkeita, sijoitusrahastoja jne. Tai sijoittamalla omistajuuden tai yhteistyön hankkimiseksi eri puolilla maailmaa sijaitsevissa yrityksissä tuoton maksimoimiseksi ja vähentämiseksi. heidän altistumisensa erilaisille sijoitusriskeille.
Kansainvälinen sijoitus tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden hyödyntää ulkomaisen talouden hyvää tulosta, jos kotimaisen talouden suorituskyky on suhteellisen huono. Nämä investoinnit ohjaavat pääasiassa maan makrotaloutta, ja suurin osa sijoittajista keskittyy nousevaan talouteen
Kansainvälisten sijoitusten tyypit
Sijoitusten käytön perusteella ulkomaiset sijoitukset luokitellaan kahteen luokkaan:
- Suorat ulkomaiset sijoitukset
- Ulkomainen salkusijoitus (FPI)
1. Suorat ulkomaiset sijoitukset
Ulkomaiset suorat sijoitukset ovat sijoituksia, kun sijoittaja sijoittaa vieraalla maalla sijaitsevaan liiketoimintaan omistajuuden tai yhteistyön hankkimiseksi. Suorat suorien sijoitusten kautta sijoittajat luovat pysyvän mielenkiinnon liiketoimintayksikön kanssa, mikä merkitsee sitä, että sijoittajalla on pitkäaikainen suhde yrityksiin, joilla on merkittävä vaikutus yrityksen johtamiseen.
Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestön (OECD) mukaan ulkomaisten sijoittajien suoran tai välillisen omistuksen, joka on vähintään 10 prosenttia yrityksen äänivallasta, pidetään ulkomaisten sijoittajien luokassa.
Suorat ulkomaiset sijoitukset suoritetaan pääasiassa kolmella tavalla :
- Greenfield-projekti.
- Yhteisyritykset.
- Yritysjärjestelyt (M&A) kutsuttiin myös Brownfield-sijoitukseksi.
Kolme tapaa selitetään alla:
- Greenfield-projektit: Kun suoria sijoituksia käytetään yrityksen perustamiseen ulkomailta tyhjästä, älä osta nykyistä yritystä pääsemään markkinoille. Greenfield-projekti sisältää myös uusien laitosten, toimistojen jne. Rakentamisen.
- Yhteisyritykset: Kun sijoituksia käytetään ulkomaisiin yrityksiin ulkomaisten yritysten kanssa laajentaakseen liiketoimintaansa ulkomailla.
- Brownfield-sijoitus: Se on toisen tyyppinen suorien ulkomaisten sijoitusten liiketoimi, jossa sijoituksia käytetään yhdistämään tai hankkimaan yritys vieraalla maalla. Yhteisyrityksiä ja Brownfield-sijoituksia käytetään pääsääntöisesti ulkomaisille markkinoille.
Esimerkki 1
Ulkomaiset suorat sijoitukset: Brownfield Investment: (Tata & Corus -sopimus)
Tata Steel, yksi intialaisista teräsmarkkinoiden jättiläisistä, osti Corus Group plc: n, joka tunnetaan yhtenä Ison-Britannian suurimmista teräksen tuottajista. Kauppa julkistettiin virallisesti 2. huhtikuuta 2007, kaupan kokonaisarvo oli 6, 2 miljardia euroa (12 miljardia dollaria). Tämän mukaan intialainen Tata Steel teki 6, 2 miljardin euron (12 miljardin dollarin) suoran sijoituksen Yhdistyneessä kuningaskunnassa sijaitsevaan Corus Group plc -yritykseen saadakseen johdon määräysvallan yrityksessä.
Esimerkki 2
FDI: Greenfield-sijoitus
MNC: n, kuten Coca-Colan, Starbucksin, Accenturen jne. Sijoitukset eri merentakaisissa maissa ovat hyvä esimerkki vihreiden kenttien sijoittamisesta. Nämä yritykset eivät tule ulkomaisille markkinoille sulautumien tai yritysostojen kautta, vaan ne sijoittavat suoraan ulkomaiseen talouteen rakentaakseen uuden tuotantolaitoksen, toimistot jne.
2. Ulkomainen salkusijoitus (FPI)
FPI on sijoittajan ulkomaiseen talouteen tekemä sijoitus, jolla ei ole motiivia saada mitään roolia minkään organisaation johtamisessa. Ulkomaiset salkusijoittajat ostavat toisessa maassa käydyistä arvopapereista, jotka ovat erittäin likvidejä ja voivat helposti hankkia ostajia tarvittaessa. Tällaisia arvopapereita ovat instrumentit kuten osakkeet ja joukkovelkakirjat. Suorat ulkomaiset sijoitukset voivat olla luonteeltaan lyhytaikaisia tapauksissa, joissa sijoittaja haluaa nopeaa tuottoa valuuttakurssin, koron jne. Muutoksen vuoksi. Muutoin ulkomainen salkusijoitus tehdään suunnitelmalla pitää omaisuuserää pitkällä aikavälillä ja tällaisella sijoituksia ohjaavat talouden kasvuvauhti, makrotalouden vakaus, korot jne.
Kansainvälisiin sijoituksiin vaikuttavat tekijät
Kansainvälisiin sijoituksiin vaikuttavia tekijöitä ovat:
Ulkomaisten suorien sijoitusten tapauksessa
- Maan helppo tehdä liiketoimintaa, kuten markkinoille pääsyyn liittyvät säännöt ja määräykset, jotka tukevat uuden vihreän kenttäliiketoiminnan toimintaa.
- Talouden poliittiset ja sosiaaliset olosuhteet.
- Markkinoiden toimintaa ja rakennetta koskevat politiikat (etenkin kilpailua ja yrityskauppoja (M&A) koskevat politiikat.
- Liiketoiminnan helpottamiseen liittyvät politiikat, kuten investointien edistäminen, kannustimet, mukavuuksien parantaminen ja muut toimenpiteet liiketoiminnan kustannusten alentamiseksi.
- Yksityistämispolitiikka.
- Kauppapolitiikka (tariffiesteet ja muut kuin tariffit) sekä suorien sijoitusten ja kauppapolitiikkojen johdonmukaisuus.
FPI: n tapauksessa
- Kansallinen talouskasvu.
- Valuuttakurssien vakaus.
- Yleinen makrotaloudellinen vakaus.
- Valuuttavarannon tasot.
- Korot.
- Verovoittoverot
- Osake- ja joukkovelkakirjamarkkinoiden sääntely
- Kotimaisten kirjanpitojärjestelmien laatu
- Talouden riitojenratkaisujärjestelmät ja sijoittajien oikeuksien suojaustaso.
Kansainvälisten sijoitusten laskenta
Kansainvälisten sijoitusten laskeminen selitetään alla:
Nettoinvestoinnit nettoinvestointeihin (NFI): Rahalaitoksia kutsutaan myös talouden nettomääräiseksi pääoman poistoksi. Merentakaisten talouksien ihmiset tekevät nettosijoitusten ja kotimaisen talouden nettosijoitusten välisen eron.
NFI = Sijoitusten nettovirta - Sijoitusten nettotulot
Rahalaitos sisältää sekä suorien ulkomaisten sijoitusten että ulkomaisten salkusijoitusten ulosvirtauksen ja tulon.
Rahalaitos on yksi tärkeimmistä parametreistä talouden taloudellisen tilanteen analysoimiseksi. Negatiivisen NFI: n mukaan kansakunta on velallisvaltio ja päinvastoin.
Kansainvälisten sijoitusten edut ja haitat
Edut mainitaan alla:
- Ulkomaiset sijoitukset voivat stimuloida maan taloutta ja vahvistaa myös paikallista teollisuutta.
- Kansainväliset sijoitukset luovat uusia työmahdollisuuksia, mikä lisää ihmisten ostovoimaa ja parantaa heidän elintasoaan.
- Emoyritykset tarjoavat investointeja myös lisäosaamisen, teknologian ja tuotteiden hankkimiseksi.
- Sijoittajana kansainvälinen sijoitus on mahdollisuus laajentaa liiketoimintaansa, monipuolistaa portfolionsa päästäkseen uusille markkinoille.
- Tuotantokustannusten aleneminen.
- Verokannustimet
Haitat mainitaan alla:
- Kansainvälinen sijoitus tekee asioista vaikeita paikallisille yrityksille luomalla valtavan kilpailun.
- Poliittisen muutoksen riski on aina huolenaihe sijoittajille, koska se voi johtaa pakkolunastukseen.
- Epävakaa taloudellinen tila voi tehdä sijoituksestasi taloudellisesti kannattamattoman.
- Kansainväliset sijoitukset voivat vaikuttaa valuuttakursseihin, jotka voivat pahentaa asioita sijoittajalle tai kohde taloudelle.
johtopäätös
Sijoittajat voivat kansainvälisten sijoittajien kautta sijoittaa ulkomaisiin rahoitusinstrumentteihin ja laajentaa liiketoimintaansa myös ulkomaisella alueella. Kaikki kansainväliset sijoitukset tehdään FDI- tai FPI-reitin kautta. Nämä sijoitukset ovat erittäin palkitsevia, mutta niihin liittyy myös riski, joten on erittäin tärkeää tehdä asianmukainen analyysi ja due diligence ennen tällaisten sijoitusten tekemistä.
Suositellut artikkelit
Tämä on opas kansainvälisiin sijoituksiin. Tässä keskustellaan johdannosta ja kansainvälisten sijoitusten tyypeistä sekä eduista ja haitoista. Voit myös katsoa seuraavia artikkeleita saadaksesi lisätietoja -
- Ulkomainen suora sijoitus
- Lokalisointi vs. kansainvälistyminen
- Kansainväliset markkinoille pääsystrategiat
- Globalisaatio vs. kansainvälistyminen
- Capital Gain FormulaCalculator (esimerkkejä Excel-mallilla)