Haihtuvuuskaava (sisällysluettelo)

  • Kaava
  • esimerkit
  • Laskin

Mikä on Volatility Formula?

Volatiliteetti on tietyn arvopaperi- tai markkinaindeksin tuoton vaihteluaste tietyn ajanjakson ajan. Se on riskin mitta, ja keskihajonta on tyypillinen mitta, jota käytetään mitata minkä tahansa tietyn osakekannan volatiliteettia, kun taas toinen menetelmä voi olla yksinkertaisesti saman arvopaperi- tai markkinaindeksin tuottojen välinen varianssi. Yksi yleinen mitta tietyn arvopaperin volatiliteetista suhteessa markkinaindeksiin tai vertailuindeksiin on sen beeta.

Volatiliteettia voi olla kahden tyyppistä sen käytöstä riippuen - implisiittinen volatiliteetti, joka on tulevaisuuteen suuntautuva arvio ja jota käytetään optioiden hinnoittelustrategiassa. Toinen on säännöllinen volatiliteetti, joka on yleisempi ja jossa käytettiin taaksepäin suuntautuvaa todellista lukua.

Haihtuvuusaste

Arvopaperin korkea volatiliteetti tarkoittaisi, että osakekurssiin vaikuttavien tekijöiden pienellä muutoksella arvopaperin hinta voi liikkua rajusti kumpaankin suuntaan lyhyen ajanjakson aikana.

Pienempi volatiliteetti tarkoittaa, että arvopaperin arvo ei reagoi dramaattisesti ja on yleensä vakaampi.

Vakuuden volatiliteetin laskeminen

Kaava vuotuiselle volatiliteetille on annettu alla,

Annualized Volatility = Standard Deviation * √252

Olettaen, että vuodessa on 252 kaupankäyntipäivää. Vakiopoikkeama on aste, johon hinnat poikkeavat keskimääräisestä tietyllä ajanjaksolla.

Esimerkiksi: jos S&P 500 -vertailun päivittäinen keskihajonta on 1, 73% elokuussa 2015, sen vuotuinen volatiliteetti on:

1, 73 * √252 = 27, 4

Siksi S&P 500: n vuotuinen volatiliteetti vuonna 2015 on 27, 4% perustuen elokuun 2015 päivittäiseen volatiliteettiin tai päivittäisiin hintojen muutoksiin.

Kuinka laskea keskihajonta

  • Kun sinulla on sarja datapisteitä
  1. Laske tietojoukon keskiarvo.
  2. Vähennä keskiarvo todellisesta havainnosta, jotta saadaan poikkeama.
  3. Sijoita kaikki poikkeamat ja lisää ne yhteen saadaksesi varianssi.
  4. Laske varianssin neliöjuuri saadaksesi keskihajonta.
  • MS-Excelin käyttö
  1. Lataa annetun vakuuden historialliset hinnat - vaadittuun ajanjaksoon saakka.
  2. Laske päivittäinen tuotto, joka on prosenttimuutos joka päivä verrattuna edelliseen päivään.
  3. Käytä Excel-toimintoa STDEV ().

Esimerkki haihtuvuuskaavasta (Excel-mallilla)

Otetaan esimerkki ymmärtää paremmin volatiliteetin laskeminen.

Voit ladata tämän Volatility Formula Excel Template täältä - Volatility Formula Excel Template

Haihtuvuuskaavan esimerkki

Harkitse tässä tapauksessa tietyn osakekannan, ITC: n, vuosittaisen volatiliteetin laskemista.

Alla on ITC: n tiedot ajanjaksolta tammikuu 2018 - joulukuu 2018. Laske ITC: n päivittäiset tuotot, volatiliteetti ja vuotuinen volatiliteetti.

Ratkaisu:

Laskemme päivittäiset tuotot, joka on tässä sarake D, käyttämällä sarakkeessa C mainittua sulkemishintaa.

Joten tulos on seuraava.

Laske samalla tavalla kaikkien jäljellä olevien solujen päivittäiset tuotot.

Päivittäinen volatiliteetti voidaan laskea käyttämällä standardipoikkeama- tai STDEV () -kaavaa MS-Excelissä.

Lähtö on alla olevan kuvan mukainen.

Vuotuinen volatiliteetti lasketaan alla olevan kaavan avulla

Vuotuinen volatiliteetti = keskihajonta * √252

Vuotuisen volatiliteetin tulos on seuraava.

Epävakauden merkitys ja käyttö

Perinteisesti on oletus tai yleinen ilmiö, että riskikehykset, joissa avainmenetelmänä käytetään standardipoikkeamaa, olettavat, että tuotot vastaavat normaalia kello-muotoista jakaumaa. Tämä antaa meille kiinteän riskin ja tuottokehyksen, ja jos käyrän tuotot eivät osoita symmetristä käyttäytymistä, sijoittajat ovat yleensä paniikissa.

Toinen volatiliteettilukujen käyttö on kaupankäynti arvopapereilla ja päättäminen stop-loss-pisteestä. Osakkeiden tietämys siitä, kuinka paljon se liikkuu määrätyn ajan kuluessa, voi auttaa sijoittajaa päättämään pysäytystappiosta sen sijaan, että se kohtaa tappioita, jotka johtuvat osakekurssin satunnaisista heilahteluista.

Volatiliteetin ymmärtäminen ja sen sovellusten tuntemus voi toimia kaksiteräisenä miekana. Kun erittäin epävakaat osakkeet voivat purkaa sinut suuriin tappioihin, ajoittain, kun lyöt oikeaan markkinoiden ajoitukseen, voit jopa päätyä suuriin voittoihin. Se epäilemättä vähentää odotettua pitkän aikavälin tuottoa, mutta tarjoaa sinulle ehdottomasti yhtäläiset mahdollisuudet tehdä muutama iso voitto.

Volatility Formula Laskin

Voit käyttää seuraavaa haihtuvuuslaskuria

Vakiopoikkeama
Vuotuinen volatiliteetti

Vuotuinen volatiliteetti = Vakiopoikkeama x √252
=0 x √252 = 0

Suositellut artikkelit

Tämä on opas haihtuvuuskaavaan. Tässä keskustellaan kuinka laskea epävakautta yhdessä käytännöllisten esimerkien kanssa. Tarjoamme myös haihtuvuuslaskurin ladattavalla excel-mallilla. Voit myös katsoa seuraavia artikkeleita saadaksesi lisätietoja -

  1. Laskin salkun palautuskaavalle
  2. Esimerkkejä prosentuaalisen laskun kaavasta
  3. Pääomavarojen hinnoittelumallikaava | Määritelmä
  4. Variaatiokerroinkaava (Excel-malli)

Luokka:

Yrittäjyyden kehittäminen