Ero historiallisen arvon ja käyvän arvon välillä
Varat ja velat ovat olennainen osa liiketoimintaa, joka kertoo finanssianalyytikolle liiketoiminnan vahvuuden ja kuinka vahva liiketoiminta on maksaa takaisin velvoitteensa. Varat ja velat arvostetaan IFRS- ja US GAAP -standardien mukaisesti. Yhdysvaltain yleisen tilinpäätösnormiston mukaan käytetään vain kustannusmallia ja IFRS: n mukaisia hankintamenoja tai uudelleenarvostusmalleja. Arvonkorotusmallin mukaan omaisuuserä arvostetaan muutama tyyppisiin arvoihin. Yksi tällainen parametri on historiallinen arvo ja käypä arvo. Tässä artikkelissa yritetään ymmärtää historiallisen arvon ja käyvän arvon tärkeimmät erot ja työskentely.
Head to Head -vertailu historiallisen arvon ja käyvän arvon välillä (infografia)
Alla on kuusi tärkeintä eroa historiallisen arvon ja käyvän arvon välillä 
Keskeiset erot historiallisen arvon ja käyvän arvon välillä
Keskustelemme joistakin merkittävimmistä eroista historiallisen arvon ja käyvän arvon välillä:
- Käypä arvo määritetään usein, kun mikä tahansa taseen omaisuuserä arvostetaan. Käypä arvo voidaan selittää sillä, mikä on omaisuuserän todellinen arvo ja arvo, joka siitä tulisi kirjata. Historialliset menot sitä vastoin viittaa omaisuuserän alkuperäiseen arvoon hankintahetkellä.
- Ulkoiset lähteet eivät vaikuta käypään arvoon, ja se on itsessään riippumaton, koska se on omaisuuserän perusarvo. Alkuperäisillä hankintamenoilla on yleensä vähän tai ei ollenkaan suhdetta markkina-arvoon sen jälkeen, kun omaisuuserää on pidetty useita vuosia
- Käyvän arvon menetelmällä omaisuuserä testataan vuosittain arvonalentumisen varalta ja arvonalentumistappio kirjataan kyseisen vuoden tuloslaskelmaan. Toisaalta historiallista arvoa ei oikaista arvonalentumistappion perusteella
- Maa on esimerkki hyödykkeestä, jota pidetään yleensä hankintahintaan, kunnes maa myydään ja voitto kirjataan kirjanpitoon. Markkinakelpoiset arvopaperit ovat esimerkki omaisuuserästä.
- Käyvän arvon mallia käytetään yleisesti, ja se on sallittu sekä standardeissa, toisin sanoen kansainvälisissä tilinpäätösstandardeissa (IFRS) kuin Yhdysvaltojen yleisissä tilinpäätösperiaatteissa (GAAP). Historiallinen arvo on vähemmän käytetty ja se on sallittu vain Yhdysvaltain tilinpäätösnormissa
- Käyvän arvon laskentamenetelmä vaatii jatkuvaa päivitystä ja tarkistamista, koska omaisuuserän muutokset ja omaisuuserät testataan vuosittain yhtiön taseessa arvonalentumisen varalta. Toisaalta, historiallinen arvo on pysyvä, ja se kirjataan taseeseen samaan määrään vuosittain, eikä se tarvitse jatkuvaa päivitystä ja tarkistamista
Historiallisen arvon ja käyvän arvon vertailutaulukko
Tarkastellaan kuuden parhaan vertailua historiallisen arvon ja käyvän arvon välillä
|
Historiallinen arvo |
Käypä arvo |
| Historiallinen arvo viittaa omaisuuden alkuperäiseen ostohintaan | Käypä arvo voidaan määritellä myös omaisuuserän todellisena arvona ja se toimii perustekijöiden pääoman perusteella |
| Historiallisten hankintamenojen menetelmää ei käytetä kaikille omaisuuserille, koska se ei kuvaa todellista kuvaa | Käypä arvo on yleisemmin käytetty ja testattu menetelmä verrattuna muihin arvostusmenetelmiin |
| Historiallinen arvo on pysynyt ennallaan hyödykkeen elinaikana, koska se on hyödykkeen alkuperäinen hankintameno | Omaisuuserän käypä arvo vaihtelee verrattuna mihin tahansa muuhun arvostusmenetelmään, koska sen arvo testataan vuosittain |
| Alkuperäinen hankintamenomenetelmä on sallittu vain Yhdysvaltain tilinpäätösnormistossa eikä IFRS: ssä | Käypä arvo on mitta, joka on yleisesti hyväksyttävä ja jota käytetään, kun se tekee siitä käyttäjäystävällisemmän menetelmän verrattuna arvostusmenetelmiin, kuten historiallisiin tai markkina-arvoihin perustuviin menetelmiin |
| Historiallista arvoa käytetään usein aineettomiin hyödykkeisiin ja käyttöomaisuuteen. Sellaisille varoille, kuten jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit ja muut, sitä ei käytetä | Käypä arvo viittaa omaisuuserän todelliseen arvoon, joka johdetaan perusteellisesti eikä sitä määrittele minkään markkinavoiman tekijät |
| Aikaisempaa arvoa ei testata arvonalentumistappion varalta taseessa | Käypä arvo testataan vuosittain arvonalentumisen varalta |
johtopäätös
Hyvän finanssianalyytikon tulee hoitaa eri yrityksissä käytettävät arvostusmenetelmät ja tehdä tarvittavat muutokset tilinpäätöksessä, jotta voidaan vertailla omena ja omena eri yritysten välillä. Arviointimenetelmiä tulisi analysoida kriittisesti, jotta voidaan tehdä parempaa analyysiä ja myös poikkileikkausanalyysejä. Analyytikon tulee kuitenkin syvästi miettiä syytä tietyn omaisuuserän arvostusmenetelmien käyttöön ottamiseen.
Suositellut artikkelit
Tämä on opas historiallisen arvon ja käyvän arvon väliseen eroon. Tässä keskustellaan myös keskeisistä eroista infografian ja vertailutaulukon kanssa. Saatat myös katsoa seuraavia artikkeleita saadaksesi lisätietoja -
- Nykyinen arvo vs. tulevaisuuden arvo
- Lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset varat
- Nimellinen vs. reaalikorot
- Liikkeeseen lasketut osakkeet vs. jäljellä olevat osakkeet
- Laskentamenetelmän tyypit ja esimerkki