Ero velan ja oman pääoman rahoituksen välillä
Seuraava artikkeli Velka vs. pääomarahoitus antaa pääpiirteet suurimmista eroista velan ja pääoman rahoituksen välillä. Jokainen yritys vaatii pääomaa liiketoiminnan aloittamiseksi, mutta mikä tärkeintä, se saattaa tarvita ylimääräistä pääomaa liiketoiminnan laajentamiseksi tai uusien ideoiden toteuttamiseksi. Tästä syystä pääoman tarve voidaan tyydyttää kahdella tavalla: lainanotto (lainarahoitus) tai osakerahoitus (sijoittajan etsiminen). Velka houkuttelee korkokuluja, jotka yrityksen on maksettava ja oma pääoma; kustannukset vaaditaan ansainnoista siinä määrin kuin osakkeenomistajat omistavat. Jotkut yritystyypit hakevat lainarahoitusta liiketoimintaansa, vaatimustaan ja toimialaa kohti, ja toiset valitsevat pääomarahoituksen.
Mikä on velkarahoitus?
Yksinkertaisella sanalla velkarahoitus tarkoittaa sitä, kun lainanottaja lainaa rahaa lainanantajalta ja vastineeksi lainanantajat veloittavat korkoa velasta, jolloin yhteisö laskee velkainstrumentin rahoittajalle kerätäkseen rahaa. (Esimerkiksi yritys ABC Ltd tarvitsee 200 000 dollaria rahoitusta liiketoiminnan jatkamiseen. Tästä syystä he laskevat liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja 200 000 dollarin pankkilainan ottamiseksi 10, 75% vuodessa). Velkarahoituksella on useita etuja, kuten lainanantajalla ei ole mitään puutetta liiketoimintaan. Korkokulut veloitetaan tuloslaskelmassa, koska se on verovähennyskelpoinen. Millä tahansa eduilla on, myös sillä on joitain haittoja, koska yrityksesi ei suoriudu hyvin ja epäonnistuessaan ideoissaan, mutta velka on velka ja yritys on velvollinen maksamaan lainaa ja korkoja kaikissa tilanteissa.
Mikä on osakerahoitus?
Osakerahoitus on kätevä rahoituksen lähde, jossa yritys kerää pääomaa laskemalla liikkeelle osakepääomaa sijoittajille. Pääomarahoituksen pääasiallinen etu on, ettei ole velvollisuutta palauttaa summaa sijoittajalle tai minkäänlaisia suunniteltuja maksuja, kuten korkoja velan tapauksessa. Kun yritys ansaitsee hyvät voitot, se kasvaa ja se johtaa osakkeiden hinnan nousuun. Tämä hyödyttää suoraan osakkeenomistajia, osakeomistajat myös myyvät osakkeen toiselle osapuolelle ja voivat muuntaa sen rahaksi. Kuka tahansa perhe ja ystävä tai mikä tahansa pääomasijoittaja voi investoida liiketoimintaideaasi. Pääoman omistajilla on äänioikeus, mikä on erittäin tärkeää osallistua liiketoimintaan; Äänioikeus on siinä määrin kuin osakkeenomistajien hallussa olevat osakkeet. Osakerahoitus on tärkeää tietyillä aloilla ja yrityksissä, kuten tech-startup-yrityksissä. (Esimerkiksi yritys ABC Ltd tarvitsee 200 000 dollaria rahoitusta liiketoiminnan laajentamiseksi. Tästä syystä he laskevat liikkeelle 20000 dollaria 10 dollaria osakeosuutta kerätäkseen 200 000 dollaria sijoittajalle Y, joka haluaa sijoittaa liiketoimintaan.)
Head to Head -vertailu velan ja oman pääoman rahoituksen välillä (infografia)
Alla on 8 tärkeintä eroa velkarahoituksen ja pääomarahoituksen välillä 
Keskeiset erot velan ja oman pääoman rahoituksen välillä
Keskustelemme joistain tärkeimmistä eroista velkarahoituksen ja oman pääoman ehtoisen rahoituksen välillä
- Velka tarkoittaa sitä, missä kerätään pääomaa lainanantajalta laskemalla liikkeeseen jonkinlaisia velkainstrumentteja kiinteällä korolla, kun taas omarahoitus on lähde, jossa yritys kerää pääomaa myymällä oman pääoman osakkeita sijoittajille.
- Velka on halpa rahoituslähde verrattuna osakerahoitukseen. Velkakulut veloitetaan kuluina, joten se auttaa verojen säästöihin. Pääomarahoituksessa ei ole tällaista tapausta, koska se on kätevä rahoituksen lähde.
- Yhtiön purkautuessa velkojat saavat summansa ensin ja osakeomistajat saavat viimeisen määrän.
- Osakeosakkeenomistajilla on yhtiön omistusosuus hallussa olevista osakkeista. Velkojilla ei ole minkäänlaista omistusta yhteisössä.
- Luotonantajat saavat kiinteät tai ennalta määritellyt korkokulut, kun taas pääomarahoituksen yhteydessä yritys maksaa osinkoa sijoittajille yhtiön ilmoittamana ajankohtana.
- Osakeomistajilla on äänioikeus; Siksi he voivat äänestää yrityksen tekemästä liiketoiminnasta. Velkaantumisoikeuksia ei ole saatavissa.
- Velan tapauksessa yritys on velvollinen maksamaan korkokulut riippumatta yrityksen tuottamista voitoista tai tappioista. Oman pääoman ehtoisen rahoituksen tapauksessa osakkeenomistajat saavat osingon (yhtiön ilmoittamat).
Velan ja oman pääoman rahoituksen vertailutaulukko
Keskustelemme parhaasta velan ja oman pääoman rahoituksen vertailusta
| Velan ja oman pääoman ehtoisen rahoituksen vertailun perusteet | Velkarahoitus | Pääoman rahoitus |
| merkitys | Velkarahoituksella tarkoitetaan sitä, missä lainanantaja myöntää lainaa lainanottajalle ja veloittaa korkoa rangaistusta määrästä. | Osakerahoitus on pääoman hankkimislähde osakkeita myymällä. |
| Kustannuspääoma | Tämän perusteella määrästä veloitetaan korko ja korko on kiinteä tai ennalta määritetty. | Omaan pääomaan ei liity suunniteltuja kiinteitä kustannuksia. |
| Osingonmaksu | Osinkoa ei tarvitse maksaa. | Yhtiö maksaa osingon yhtiön päättämällä tavalla. |
| Äänestys oikeudet | Lainanantajalla ei ole äänioikeutta yhtiössä, koska he ovat yrityksen velkojia. | Pääoman omistajilla on äänioikeus, koska heillä on omistusoikeus. |
| osallistumista | Luotonantajat eivät osallistu liiketoimintaan, koska omistajuutta ei ole. | Pääoman omistajalla on osallistuminen yhteisöön, koska heillä on yhteisöomistuksessa siinä määrin kuin hänellä on hallussaan oleva osuus. |
| tilitys | Velkojille on maksettava ensin. | He ovat viimeisiä, jotka saavat maksun. |
| Voitonjako | Yhtiö ei jaa voittoa velkojien kanssa | Yhtiö jakaa voiton osingoilla. |
| takaisinmaksu | Velkojille on maksettava palkkiot riippumatta siitä, tuottaako yritys voittoa tai tappiota | Yhtiön on tuotettava voittoa maksaakseen pois osakkeenomistajat tai myös osakkeenomistajat voivat myydä osakkeita. |
Päätelmä - velka vs. oman pääoman rahoitus
Koska olemme käyneet läpi sekä rahoitustyypit että niiden väliset suuret erot, yhteisö voi valita tarpeen mukaan minkä tahansa rahoituslähteen; molemmilla rahoituslähteillä on edut ja haitat. Jos he eivät halua velvollisuutta maksaa säännöllisiä korkokuluja, he voivat houkutella sijoittajia sijoittamaan ideasi. Se riippuu myös teollisuudesta. Mutta jokaisen yrityksen on varmistettava, että vain hyödyntääkseen vipuvaikutuksia, se ei maksa korkeita pääomakustannuksia. Jokainen yritys voi strategioida, kuinka paljon pääomaa he haluavat kerätä laskemalla liikkeeseen pääomaosakkeita (pääomarahoitus) ja kuinka paljon pääomaa vakuudellisista tai vakuudettomista lainoista (velkarahoitus).
Suositellut artikkelit
Tämä on opas velan ja pääoman rahoitukseen. Tässä keskustellaan velkojen ja pääomarahoituksen keskeisistä eroista infografioiden ja vertailutaulukon kanssa. Voit myös käydä läpi muiden ehdotettujen artikkeleidemme saadaksesi lisätietoja -
- Oma pääoma vs korkosidonnaiset
- Vastuu vs. velka
- Varastot vs joukkovelkakirjat
- ROIC vs. ROCE