Ero joukkovelkakirjojen ja velkakirjojen välillä
Joukkovelkakirjalainat ovat eräänlainen velkainstrumentti, jolla on erityiset fyysiset omaisuusvakuudet ja jotka lasketaan liikkeelle pääoman hankkimiseksi lainoilla. Joukkovelkakirja on kahden osapuolen välinen sopimus eli. liikkeeseenlaskijaan ja liikkeeseenlaskuun, jolla on kiinteä eräpäivä, ja useimmissa tapauksissa joukkovelkakirjalainanhaltijalle maksetaan määräajoin kiinteä korko. Velkakirjat eivät sitä vastoin ole millään omaisuuserillä tai arvopapereilla, vaan ne lasketaan liikkeeseen vain liikkeeseenlaskijan lupauksella. Joukkovelkakirjalainojen tavoin joukkovelkakirjalainaa käsitellään myös lainavälineenä.
Tutkitaan paljon enemmän joukkovelkakirjalainoista ja velkakirjoista yksityiskohtaisesti:
- Joukkovelkakirjalainoja voidaan käyttää yrityksen pääomana, mutta käytännössä sitä käytetään lyhytaikaisen pääomavaatimuksen, yrityksen kassavirran tai uuden hankkeen rahoittamisen aikana. Lyhyesti sanottuna, toimikausi on lyhytaikainen verrattuna joukkovelkakirjalainoihin. Velkojat lainaavat varojaan ja odottavat liikkeeseenlaskijan maksavan takaisin, kun uudet rahoitetut projektit alkavat tuottaa tuloja. Velkojat odottavat kuitenkin korkoa korkeampaa kuin joukkovelkakirjat.
- Joukkovelkakirjalainojen ostamista pidetään täysin turvallisena ja luottoluokitusyritykset arvostavat joukkovelkakirjalainat. On hyvin harvinaista, että joukkovelkakirjalainanomistaja kokee laiminlyönnin. Vaikka joukkovelkakirjalainat tukevat liikkeeseenlaskijan uskoa, ja ne voidaan ostaa välittäjän kautta. Lainan tai joukkovelkakirjalainan oston aikana omistaja ei saa minkäänlaista omistusta kuten osakkeet.
- Mutta toisaalta, joukkovelkakirjalainan tai joukkovelkakirjalainan haltijoilla on korkeampi valta vaatia yhtiön omaisuutta liiketoiminnan purkamisen aikana verrattuna osakepääomasta tai etuoikeutettuun osakkeenomistajaan. Joukkovelkakirjalainan / joukkovelkakirjan haltijat ovat vain lainanantajia yritykselle, jolla on kiinteä korko ja joka on vähemmän vaivautunut liiketoimintaskenaariosta.
- Joukkovelkakirja- tai joukkovelkakirjalainanhaltijalla ei kuitenkaan ole äänioikeutta eikä osallistumista johtajan tai minkään viranomaisen valintaan liiketoiminnan suunnittelussa tai liiketoimintastrategiassa. Kun sijoittaja ostaa joukkovelkakirjalainan, häntä kohdellaan liiketoiminnan luotonantajana. Yleensä joukkovelkakirjalainojen toimikausi on luonteeltaan yli vuosi tai pitkäaikainen.
- Joukko joukkovelkakirjalainoihin, kuten kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin tai infrastruktuurilainoihin tai muihin valtionhallinnon joukkovelkakirjalainoihin, luokitellaan joukko joukkovelkakirjalainoja, kuten osinkojen tuotto, myyntivoitot ja korko, jne. Jotkut joukkovelkakirjalainat ovat verovapaita, kun taas joitakin vakuudettomia joukkovelkakirjalainoja ei varmisteta. minkä tahansa vakuuden perusteella ja korko on korkea yhdessä alhaisen luottoluokituksen kanssa.
Joukkovelkakirjat ja joukkovelkakirjojen infografiat
Alla on kuuden parhaan eron joukkovelkakirjat vs. velkakirjalainat välillä
Keskeiset erot joukkovelkakirjat vs. velkakirjalainat
Molemmat joukkovelkakirjat vs. joukkovelkakirjat ovat suosittuja valintoja markkinoilla; keskustelemme joistakin merkittävimmistä eroista joukkovelkakirjojen ja velkakirjojen välillä:
- Joukkovelkakirjalainat lasketaan liikkeeseen yrityksen perustamisen aikana, kun taas joukkovelkakirjalainat lasketaan liikkeeseen liiketoiminnan aikana.
- Joukkovelkakirjalainat varmistetaan vakuudella tai arvopapereilla tai fyysisellä omaisuuserällä, mutta joukkovelkakirjalainat tuetaan liikkeeseenlaskijan lupauksella.
- Pääoma maksetaan takaisin joukkovelkakirjojen eräpäivän jälkeen. Debenture-tapauksessa pääoma maksetaan takaisin sen jälkeen, kun tulot ovat saatu tietystä hankkeesta.
- Korko on korkeampi Debenturessa verrattuna joukkovelkakirjalainaan.
- Joukkovelkakirjojen laina-aika on korkeampi kuin velkakirjojen.
- Joukkovelkakirjalainojen riskitekijä on alhaisempi kuin velkakirjoissa.
- Joukkovelkakirjojen maksaminen on luonteeltaan määräaikaista, esimerkiksi se voidaan maksaa useissa erissä. Debenture maksetaan kuitenkin silloin, kun liiketoiminta vaati rahoitusta.
- Joukkovelkakirjojen omistajilla on korkein valtuus vaatia liiketoiminnan omaisuutta selvitystilassa verrattuna lainanomistajaan.
Head to Head -vertailu joukkovelkakirjojen ja velkakirjojen välillä
Alla on ylin vertailu joukkovelkakirjalainojen ja velkakirjojen välillä
Joukkovelkakirjojen ja joukkovelkakirjojen vertailun perusta | joukkovelkakirjat | obligaatioita |
Liittyen | Se on velkainstrumentti ja liittyy yrityksen siemenrahoitukseen. Joukkovelkakirjalainan ostaja on yrityksen lainanantaja, ja sillä on alhainen tuotto ja korkea turvallisuus, jota tukevat fyysiset varat. | Tämä on myös Det-instrumentti, eikä sitä tueta millään fyysisellä omaisuudella. Yleensä joukkovelkakirjalaina lasketaan liikkeeseen liiketoiminnan käteisvarojen purkamisen, käyttöpääoman lopettamisen tai uuden hankkeen aloittamisen yhteydessä. |
merkitys | Joukkovelkakirjalaina on velkainstrumentti, joka on vakuudellinen ja jolla on korkea vakuusaste ja suhteellisen alhaiset tuotot ja joka voi olla luonteeltaan kausittainen. | Velkakirja on myös velkainstrumentti, jota ei tueta millään vakuudella, ja lainanantaja lainaa liikkeeseenlaskijan luotettavuuden perusteella. |
hallintaoikeus | Joukkovelkakirjojen hallussapitoaika on yleensä korkeampi kuin verrattuna Debentureen. | Toimikausi on luonteeltaan lyhytaikainen perustuen liiketoiminnan vaatimuksiin. |
laskelmat | Joukkovelkakirjat = varat - (velat + osakkeenomistajan rahasto + velkakirjat) | Joukkovelkakirjat = Varat - (velat + osakkeenomistajan rahasto + joukkovelkakirjat) |
Riski | Useimmissa tapauksissa joukkovelkakirjalainaa pidetään turvallisena turvapaikkana sijoittajille, koska se on vakuudena ja on useita luottoluokituslaitoksia, jotka arvioivat liiketoimintaa säännöllisesti. Jälleen joukkovelkakirjalainan omistajalla on korkein oikeus omaisuuteen. | Samoin velkakirja on vähemmän riskialtinen kuin oma pääoma, mutta koska sitä ei tueta fyysisella omaisuuserällä, se näyttää hiukan suuremmalta riskiltä kuin joukkovelkakirjat. |
Yrityksen lopettaminen | Joukkovelkakirjalainanhaltijat voivat vaatia oikeuttaan liiketoiminnan selvitystilassa. | Joukkovelkakirjalainanhaltijoiden vuoro tulee jälkikäteen joukkovelkakirjojen haltijoiden haltuun sijoitustensa yhteydessä. |
Joukkovelkakirjat vs. velkakirja - lopulliset ajatukset
Molemmat joukkovelkakirjalainat vs. joukkovelkakirjalainanhaltijat ovat kuin lainanantajat yritykselle, jolla on kiinteät korot pääomalleen ja jolla on vaikutusta liiketoimintaan, toisin kuin osakkeenomistajilla. Joissakin tapauksissa joukkovelkakirjat tai velkakirjojen haltijat ovat konkreettisia omaan pääomaan liiketoiminnan skenaariosta riippuen. Nykymaailmassa velkainstrumentti on edelleen yksi keskeisimmistä välineistä pääoman tai rahastojen infuusiona liiketoimintaan.
Suositeltava artikkeli
Tämä on opas joukkovelkakirjojen ja joukkovelkakirjojen suurimpaan eroon. Tässä keskustellaan myös joukkovelkakirjojen ja velkakirjojen avaineroista infografian ja vertailutaulukon kanssa. Saatat myös katsoa seuraavia artikkeleita -
- Osakkeet tai joukkovelkakirjat
- Velan ja oman pääoman erot
- Lyhytaikainen vs. pitkäaikainen myyntivoitto
- Osakkeet ja sijoitusrahastot